Suzhou xianglou New Materials Co., Ltd.
Offre publique initiale et cotation au Gem
Annonce spéciale sur les risques d’investissement
Institution de recommandation (souscripteur principal): Huatai United Securities Co., Ltd.
La demande de Suzhou xianglou New Materials Co., Ltd. (ci – après dénommée « xianglou New Materials», « émetteur» ou « société») pour l’offre publique initiale de 18 666667 actions ordinaires de RMB (actions A») (ci – après dénommée « offre») a été examinée et approuvée par le Comité municipal du GEM de la Bourse de Shenzhen. Et a été enregistré par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. The issuance is conducted by the Combination of Off – net Inquiry and distribution to qualified Investors (hereinafter referred to as “off – net issuance”) and on – line Pricing and distribution to public Investors who hold the market value of non – Limited sale A-Shares and non – Limited sale Depository receipts (hereinafter referred to as “on – line issuance”).
La distribution hors ligne est effectuée par l’intermédiaire de la sector – forme électronique de distribution hors ligne de la Bourse de Shenzhen; L’émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen au moyen d’un prix d’achat à la valeur du marché.
2. Après l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) éliminent les résultats préliminaires de l’enquête sur les prix des investisseurs qui ne satisfont pas aux exigences après avoir éliminé les résultats préliminaires de l’enquête sur les prix des investisseurs conformément aux règles d’exclusion stipulées dans l’annonce de l’enquête préliminaire sur Les prix et de la promotion pour l’offre publique initiale d’actions de Suzhou xianglou New Materials Co., Ltd. Et l’inscription au Gem (ci – après appelée « annonce de l’enquête préliminaire sur les prix et de la promotion»). Retirer tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est supérieur à 35,47 yuan / action (à l’exclusion de 35,47 yuan / action); Le prix d’abonnement proposé est de 35,47 yuan / action et tous les objets de placement dont le nombre d’abonnements est inférieur à 4,5 millions d’actions sont éliminés; Le prix d’abonnement proposé est de 35,47 yuan / action, le nombre d’abonnements est égal à 4,5 millions d’actions, et le temps d’abonnement est le même que celui de l’objet de placement à 14: 35: 19: 702 le 18 mai 2022. L’objet de placement généré automatiquement par la sector – forme électronique d’émission hors réseau de la Bourse de Shenzhen est éliminé de l’ordre précédent. Au total, 70 objets de placement ont été éliminés au cours du processus ci – dessus, et le nombre total d’actions à acheter a été éliminé à 351,5 millions, ce qui représente 1,04% du nombre total d’actions à acheter après que l’enquête préliminaire a éliminé les cotations invalides. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne et en ligne.
3. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent que le prix de cette émission est de 31,56 RMB / action et qu’il n’y a pas d’enquête cumulative sur les soumissions pour l’émission hors ligne en tenant compte des facteurs suivants: les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie, le niveau d’évaluation des sociétés cotées comparables, la situation du marché, la demande de fonds collectés, le multiple de souscription effectif et le risque de souscription.
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 23 mai 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 23 mai 2022 (jour t), où le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
4. Le prix d’émission de l’émission ne doit pas dépasser la médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée, ainsi que le Fonds d’investissement en valeurs mobilières (ci – après dénommé « Fonds public») établi par voie d’offre publique après l’exclusion de la cotation la plus élevée, le Fonds national de sécurité sociale (ci – après dénommé « Fonds de sécurité sociale») et le Fonds d’assurance pension de base (ci – après dénommé « Fonds de pension»). La valeur la plus faible de la valeur médiane et de la valeur moyenne pondérée des cotations des fonds de pension d’entreprise (ci – après dénommés « Fonds de pension d’entreprise») établis conformément aux mesures de gestion des fonds de pension d’entreprise et des fonds d’assurance (ci – après dénommés « Fonds d’assurance») conformes aux dispositions des mesures de gestion de l’utilisation des fonds d’assurance, etc.
Cette offre ne prévoit pas de placement stratégique auprès de la haute direction de l’émetteur, du plan de gestion des actifs du personnel de base et d’autres investisseurs externes. Selon le prix d’émission, les filiales concernées de l’institution de recommandation n’ont pas besoin de participer au suivi des investissements. En fin de compte, l’offre n’est pas destinée à des investisseurs stratégiques. La différence entre le montant initial de l’offre stratégique et le montant final de l’offre stratégique 933333 actions seront reportées à l’émission hors ligne.
5. Le prix de cette offre est de 31,56 yuan / action, et le rapport prix / bénéfice correspondant est:
15,03 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission);
14,65 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission);
20,03 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total après cette émission);
19,54 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total après cette émission).
6. Le prix de cette offre est de 31,56 yuan / action. Les investisseurs sont priés de juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des circonstances suivantes.
Selon les lignes directrices sur la classification des industries des sociétés cotées (révisées en 2012) établies par la c
T – 3 prix de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action à la date de clôture de l’action
Monnaie)
Zhejiang Yongjin Metal Technology Co.Ltd(603995) .sh Zhejiang Yongjin Metal Technology Co.Ltd(603995) 48.61 2.54 2.42 19.17 20.08
Jc Finance & Tax Interconnect Holdings Ltd(002530) .sz Jc Finance & Tax Interconnect Holdings Ltd(002530) 6.71 – 0.51 – 0.52 S / O S / o
Moyenne 19,17 20,08
Source: données de Wind au 18 mai 2022 (t – 3)
Note 1: s’il y a une différence de queue dans le calcul du ratio P / E, elle est causée par l’arrondissement;
Note 2: EPS avant / après déduction en 2021 = bénéfice net de la société mère avant / après déduction du résultat non récurrent en 2021 / total du capital social à la date t – 3.
Le prix d’émission de cette émission est de 31,56 yuan / action, et le ratio P / e dilué du bénéfice net attribuable à la société mère avant et après déduction du bénéfice et de la perte non récurrents, le plus faible étant retenu en 2021, est 20,03 fois inférieur au ratio P / e statique correspondant au bénéfice net attribuable à la société mère, le plus faible étant retenu avant et après déduction du bénéfice et de la perte non récurrents par une société cotée comparable, et est inférieur au ratio P / e statique moyen de l’industrie des produits métalliques C33 publié par China stock index Co., Ltd. Le 18 mai 2022 (t – 3). Toutefois, il existe encore un risque que la baisse future du cours des actions de l’émetteur entraîne des pertes pour les investisseurs. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d’émission et prennent des décisions d’investissement rationnelles.
Selon le prix d’émission déterminé par l’émission, 124 investisseurs ont présenté des cotations valides pour l’émission hors ligne, 4 120 objets de placement gérés, ce qui représente 66,70% du total des objets de placement après l’exclusion des cotations invalides, et la quantité totale d’abonnement effective proposée correspondante est de 2 074,1 millions d’actions, ce qui représente 66,33% du total des souscriptions après l’exclusion des cotations invalides. Le multiple d’abonnement effectif correspondant est après le rappel de l’allocation stratégique. L’échelle de distribution initiale hors réseau était 172883 fois avant le début du mécanisme de rappel.
Attirer l’attention des investisseurs sur la différence entre le prix d’émission et le prix coté par les investisseurs hors ligne. Pour plus de détails sur le prix coté par les investisseurs hors ligne, voir le même journal publié dans China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, Securities Times et Securities Daily et le site d’information de la marée montante (www.cn.info.com.cn.) Annonce de l’offre publique initiale d’actions de Suzhou xianglou New Materials Co., Ltd. Et de l’offre publique d’actions sur Gem (ci – après dénommée « annonce d’offre»).
Le montant de la demande de fonds levés divulgué dans la lettre d’intention pour l’offre publique initiale d’actions de Suzhou xianglou New Materials Co., Ltd. Et l’inscription au Gem (ci – après appelée « lettre d’intention ») est de 268,3 millions de RMB, et le prix de cette offre est de 31,56 RMB / action, ce qui correspond au montant total des fonds levés de 589,12 millions de RMB, ce qui est supérieur au montant de la demande de fonds levés ci – dessus.
L’offre est soumise au principe de la tarification axée sur le marché. Au stade de l’enquête préliminaire, l’investisseur institutionnel hors ligne fait une offre fondée sur l’intention réelle de souscription. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) tiennent compte de facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie, la Situation du marché, le niveau d’évaluation des sociétés cotées dans la même industrie, la demande de fonds collectés, le multiple de souscription effectif et le risque de souscription en fonction des résultats de l’enquête préliminaire. Négocier et déterminer le prix de cette émission. Le prix d’émission ne doit pas dépasser la médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée, et la médiane et la moyenne pondérée des cotations des fonds publics, des fonds de sécurité sociale, des pensions, des fonds de pension d’entreprise et des fonds d’assurance après L’exclusion de la cotation la plus élevée, la valeur la plus faible étant retenue. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission. En cas d’objection à la méthode de prix d’émission et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
Les investisseurs devraient accorder une attention suffisante aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que les actions peuvent tomber en dessous du prix d’émission après la cotation, améliorer efficacement la sensibilisation aux risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Les organismes de réglementation, les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) ne peuvent pas garantir que les actions ne tomberont pas en dessous du prix d’émission après la cotation. 7. Calculé sur la base du prix d’émission actuel de 31,56 RMB / action, l’émetteur estime que le montant total des fonds collectés est de 58912 millions de RMB. Après déduction des frais d’émission de 544355 millions de RMB (à l’exclusion de la taxe sur la valeur ajoutée), le montant net estimatif des fonds collectés est d’environ 534645 millions de RMB.
L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires.
8. Parmi les actions émises cette fois, les actions émises en ligne ne sont pas soumises à des restrictions de circulation et à des dispositions relatives à la période de restriction de vente, et les actions émises cette fois publiquement peuvent circuler à partir de la date à laquelle elles sont cotées à la Bourse de Shenzhen.
La partie de l’offre hors ligne est soumise à une restriction proportionnelle à la vente. L’investisseur hors ligne s’engage à ce que la période de restriction à la vente de 10% (arrondie à la hausse) du nombre d’actions attribuées soit de six mois à compter de la date de l’offre publique initiale et de la cotation de l’émetteur. C’est – à – dire que 90% des actions attribuées à chaque objet de placement sont vendues indéfiniment et peuvent circuler à compter de la date à laquelle les actions émises sont cotées et négociées à la Bourse de Shenzhen; La période de restriction à la vente de 10% des actions est de six mois à compter de la date de cotation et de négociation des actions émises à la Bourse de Shenzhen.
Lorsqu’un investisseur hors ligne participe à l’enquête préliminaire et à la cotation des prix et à l’achat hors ligne, il n’est pas nécessaire de remplir l’Arrangement de limitation de la période de vente pour l’objet de placement qu’il gère. Une fois l’offre faite, il est considéré comme acceptant l’Arrangement de limitation de La période de vente en ligne divulgué dans le présent avis.
9. Les investisseurs en ligne expriment leur intention de souscription de manière indépendante et n’autorisent pas pleinement les sociétés de valeurs mobilières à souscrire de nouvelles actions.
10. Les investisseurs hors réseau doivent, conformément à l’annonce des résultats de l’offre publique initiale d’actions de Suzhou xianglou New Materials Co., Ltd. Et de l’allocation préliminaire d’actions hors réseau cotée au GEM, payer intégralement et en temps opportun le capital de souscription de nouvelles actions en fonction du prix d’émission final et de la quantité d’allocation préliminaire d’actions avant 16 h le 25 mai 2022 (t + 2).
Si le Fonds de souscription n’est pas entièrement versé dans le délai prescrit ou conformément aux exigences, toutes les nouvelles actions attribuées à l’objet de placement sont nulles et non avenues. Lorsque plusieurs nouvelles actions sont émises le même jour et que les circonstances susmentionnées se produisent, tous les objets de placement sont invalides. Si différents objets de placement partagent un compte bancaire, si le Fonds de souscription est insuffisant, toutes les nouvelles actions attribuées aux objets de placement qui partagent un compte bancaire sont invalides. Les investisseurs hors ligne reçoivent plus d’une nouvelle action par jour, s’il vous plaît payer séparément pour chaque nouvelle action.
Après avoir remporté la signature de la souscription de nouvelles actions, l’investisseur en ligne s’acquitte de l’obligation de règlement du capital conformément à l’annonce des résultats de l’offre publique initiale d’actions de Suzhou xianglou New Materials Co., Ltd. Et de la signature de l’offre en ligne sur le GEM, afin de s’assurer que son compte de capital dispose d’un fonds de souscription suffisant pour les nouvelles actions à la fin du 25 mai 2022 (t + 2), et que la partie insuffisante est considérée comme une renonciation à la souscription. Les conséquences et les responsabilités juridiques pertinentes qui en découlent sont à la charge de l’investisseur. Les règlements pertinents de la société de valeurs mobilières dans laquelle se trouve l’investisseur sont respectés pour le transfert de fonds de l’investisseur.
Les actions pour lesquelles les investisseurs hors ligne et en ligne renoncent à la souscription sont souscrites par l’institution de recommandation (souscripteur principal).
11. Lorsque le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70% du nombre d’offres publiques, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) suspendront l’émission de nouvelles actions et divulgueront les raisons de la suspension de l’émission et les arrangements ultérieurs.
12. Les objets de placement doivent se conformer strictement aux valeurs mobilières chinoises.
