Les installations photovoltaïques de l’UE dépasseront les attentes, avec une capacité installée annuelle moyenne de 47 GW au cours des neuf prochaines années, en hausse de 81% par rapport à 2021.
1) Le 18 mai, l’UE a publié les modalités du programme repowereu, qui prévoit d’investir 210 milliards d’euros supplémentaires dans les énergies renouvelables au cours des cinq prochaines années, tout en augmentant la part des énergies renouvelables de 40% à 45% en 2030.
Selon les estimations de l’UE, on estime que l’installation photovoltaïque cumulative doublera d’ici 2025 (320 GW, ce qui correspond à une augmentation annuelle moyenne de 35 GW en 2022 – 2025) et qu’elle atteindra 600 GW d’ici 2030 (ce qui correspond à une augmentation annuelle moyenne de 56 GW en 2026 – 2030).
À la fin de 2021, la puissance installée cumulée de l’UE était de 179gw. Par exemple, la puissance installée cumulée en 2030 était de 600gw, ce qui correspond à une augmentation annuelle moyenne de 47gw de 2022 à 2030. La nouvelle capacité installée de l’UE en 2021 est de 26 GW, ce qui représente 81% de l’espace de levage par rapport à la moyenne. Depuis 2022, sous l’influence du récent conflit russo – ukrainien + inflation, l’UE accorde de plus en plus d’attention aux questions de sécurité énergétique.
Industrie photovoltaïque: le silicium a augmenté au cours des 16 dernières semaines; Promouvoir l’augmentation de la demande d’expansion de la production en aval photovoltaïque
Industrie photovoltaïque: Nous estimons que la nouvelle installation photovoltaïque en Chine devrait atteindre 416 – 536gw et cagr 24% – 26% d’ici 2030; La demande mondiale de nouvelles installations atteindra 1246 – 1491gw et cagr 25 – 27%. La demande d’installations photovoltaïques a décuplé au cours de la prochaine décennie, avec un énorme espace de marché.
Le prix du silicium a augmenté au cours des 16 dernières semaines, et la redistribution de la valeur de la chaîne industrielle devrait stimuler l’expansion de la production: selon les statistiques les plus récentes sur le prix de la chaîne Shenzhen New Industries Biomedical Engineering Co.Ltd(300832) cette semaine, le prix du silicium a augmenté au cours des 16 dernières semaines consécutives, avec une augmentation totale de près de 11%. Depuis 2022, la forte demande au pays et à l’étranger d’énergie photovoltaïque a entraîné une hausse continue des prix de tous les maillons de la chaîne industrielle supérieure aux prévisions. De 2022 à 2023, l’extrémité du silicium sera confrontée à la mise en place d’une nouvelle capacité de production, à l’assouplissement de l’extrémité de l’offre de silicium et à la baisse des prix. La rentabilité de la chaîne industrielle devrait être redistribuée aux trois principaux maillons en aval (plaquettes de silicium, batteries et composants), ce qui entraînera une augmentation de la demande d’expansion de la production d’équipement.
Équipements photovoltaïques: logique de base de l’industrie: l’espace de croissance dépend de la vitesse d’itération des nouvelles technologies
Itération technologique: l’itération des nouvelles technologies photovoltaïques est relativement rapide (réduction continue des coûts), ce qui entraîne une capacité industrielle de 0 à 1. L’équipement photovoltaïque avec itération continue des nouvelles technologies continuera d’avoir une bonne croissance au cours des prochaines années.
L’espace de marché en aval de l’industrie photovoltaïque est grand (10 fois la nouvelle capacité installée en 10 ans) + l’industrie a la capacité d’extension de la sector – forme (mise en page vers d’autres industries Pan – semi – conductrices), de sorte que l’équipement photovoltaïque est l’une des rares industries de L’industrie de l’équipement spécial [qui peut développer de grandes entreprises].
Suggestion d’investissement: mettre l’accent sur l’itération de la technologie bénéficiaire + l’entreprise avec la capacité de mise en page de sector – forme
[Équipement de batterie] la quantité et le prix de hjt ont augmenté en même temps en raison de la réforme technique. Les recommandations clés sont Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) , Yingkou Jinchen Machinery Co.Ltd(603396) , Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) , Sichuan Injet Electric Co.Ltd(300820) . Attention Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) .
[Équipement de composants] faire face à la transformation technologique multiple de « slice + multi – Master Gate + multi – slice » et maintenir un prix stable + augmenter la quantité. Principales recommandations: Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) , Yingkou Jinchen Machinery Co.Ltd(603396) .
[leader avec la capacité de disposition sector – forme] s’étend aux semi – conducteurs, au carbure de silicium, au saphir et à d’autres domaines. Principales recommandations: Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) , Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) , Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) , Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) , Sichuan Injet Electric Co.Ltd(300820) .
