Conseils d’investissement pour la période en cours:
Contexte de l’événement: le 18 mai, la Commission européenne a publié son plan énergétique intitulé « repowereu». Le plan propose de relever l’objectif global de la part des énergies renouvelables dans le portefeuille politique de l’UE « 55% de réduction du carbone» à l’horizon 2030 de 40% à 45% (22% de l’énergie de l’UE d’ici 2021 provient des énergies renouvelables). Le programme repowereu vise à réduire de deux tiers la dépendance de l’UE vis – à – vis du gaz russe d’ici la fin de 2022 et à se débarrasser complètement de la dépendance vis – à – vis du gaz russe d’ici 2027. Pour atteindre cet objectif, un investissement supplémentaire de 210 milliards d’euros sera nécessaire entre 2022 et 2027.
1. Le plan profite à l’industrie photovoltaïque. Selon ce plan, d’ici 2025, l’installation photovoltaïque cumulée de l’UE atteindra 320 GW, soit près du double de celle de 2021, avec une capacité installée annuelle moyenne de 38,8 GW en 2022 – 2025. D’ici 2030, 600 GW seront installés et 435 GW seront installés entre 2022 et 2030, ce qui est supérieur aux 420 GW prévus précédemment. En 2021, 25 des 27 États membres de l’UE ont vu leur capacité photovoltaïque installée augmenter de 25,9 GW. En 2022, la capacité photovoltaïque installée devrait atteindre 38 GW, avec un taux de croissance annuel de plus de 45%.
2. Le plan favorise la distribution et le bipv. Le plan propose Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) L’acceptation du prix des modules photovoltaïques distribués est élevée, la rentabilité des produits de modules distribués est généralement bonne, et la croissance du marché distribué est favorable à l’amélioration du niveau de rentabilité global des entreprises de modules. Pour l’industrie photovoltaïque, d’une part, le prix des modules est élevé en Chine et l’installation de centrales électriques au sol est affectée, d’autre part, le wro américain et l’enquête en double sens en Asie du Sud – Est ont affecté les expéditions chinoises vers l’Amérique du Nord. En 2021, l’UE a importé 45,3 GW de composants en provenance de Chine, ce qui représente 45% de la part totale des exportations chinoises de modules photovoltaïques. Au cours du premier trimestre de 22 ans, l’UE a importé 16,7 GW de composants en provenance de Chine, en hausse de 145% par rapport à l’année précédente. La demande de composants due à la croissance rapide des installations photovoltaïques en Europe a non seulement amélioré la capacité de transmission des prix des composants en aval, mais a également comblé l’écart sur le marché américain.
Du point de vue des marchés européens, l’Allemagne, les pays – Bas, l’Espagne et la France sont toujours des pays à forte demande, stimulés par des politiques d’incitation et des appels d’offres. L’Italie, le Portugal, la Grèce et le Royaume – Uni deviendront des pays à croissance rapide en 2022.
3. The plan benefits the Hydrogen Energy Industry. Dans le cadre de ce plan, l’UE produira 10 millions de tonnes d’hydrogène renouvelable et importera 10 millions de tonnes d’ici 2030 pour remplacer le gaz naturel, le charbon et le pétrole utilisés dans les secteurs de l’industrie et des transports qui sont difficiles à réduire le carbone.
Avis sur l’analyse des investissements: se concentrer sur les entreprises intégrées de premier plan avec une forte proportion d’expéditions en Europe et une bonne répartition des canaux: Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Focus on Component Enterprises with good Distribution in the European Distributed segment Market: Hengdian Group Dmegc Magnetics Co.Ltd(002056) ; Attention à la demande explosive d’onduleurs sur le marché intérieur: Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) .
Conseils sur les risques: les risques liés à l’introduction de politiques moins que prévu, à la détérioration de l’environnement commercial international et à l’intensification de la concurrence sur les marchés d’outre – mer.
