Code des valeurs mobilières: Shenzhen Changfang Group Co.Ltd(300301) titre abrégé: Numéro d’annonce de la société ST: 2022 – 048 Shenzhen Changfang Group Co.Ltd(300301)
Annonce concernant la réponse à la lettre d’intérêt de la Bourse de Shenzhen
La société et tous les membres du Conseil d’administration garantissent l’authenticité, l’exactitude et l’exhaustivité du contenu de la divulgation de l’information et l’absence de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes.
Conseils sur les risques:
L’investissement total prévu de la société est de 2 milliards de RMB, qui est mis en œuvre par étapes en fonction des conditions d’exploitation. La mise en œuvre devrait être achevée de 2022 à 2032, et l’objectif de production adulte de 2 milliards de RMB devrait être atteint d’ici 2032. Étant donné que le montant de l’investissement à un stade ultérieur du projet, la valeur de la production et le rendement de l’investissement de la partie Jiangxi sont incertains en raison de l’influence des politiques nationales, de l’environnement opérationnel externe, des prix du marché, des progrès de la recherche et du développement, de l’itération technologique, de l’environnement financier et de la complexité de la mise en œuvre du projet, la société ajustera également le plan d’investissement en fonction de la situation opérationnelle réelle et de la situation financière de la L’attention des investisseurs est attirée sur les risques potentiels liés à l’investissement et à la mise en oeuvre du projet qui ne sont pas prévus.
Shenzhen Changfang Group Co.Ltd(300301) La société a l’intention de résilier l’Accord d’investissement (ci – après dénommé « Plan d’investissement initial») signé avec le Comité de gestion de la zone économique de Nanchang linkong (ci – après dénommé « Comité de gestion de la zone aérienne») et de signer un nouvel accord d’investissement (ci – après dénommé « Nouveau Plan d’investissement») avec le Comité de gestion de la zone de développement économique et technologique de Nanchang. La société a l’intention d’investir dans des projets avancés d’encapsulation LED et d’expansion de la production de mini LED dans le parc industriel de L’annonce de la résolution du Conseil d’administration publiée par votre société le même jour indique que l’Administrateur Liang Daocheng a voté contre la proposition et a estimé que l’argument de la nécessité, du caractère raisonnable et de la faisabilité de la réinstallation n’était pas suffisant. La contrepartie devrait être identifiée comme une partie liée avec prudence et Les administrateurs liés devraient éviter de voter; Fang Zhigang, directeur indépendant, s’est abstenu lors du vote sur la proposition. Nous vous demandons de vérifier et d’expliquer plus en détail les éléments suivants:
1. En ce qui concerne le plan d’investissement initial. Le 3 juillet 2018, votre société a annoncé qu’elle avait signé un accord d’investissement avec le Comité de gestion de l’air, que la société avait l’intention d’apporter une contribution en capital avec son propre équipement d’emballage et que le Comité de gestion de l’air avait l’intention d’apporter une contribution en espèces par l’intermédiaire du Fonds d’orientation de l’industrie pour co – Investir dans la création d’une société de projet, avec un investissement total d’au moins 2 milliards de RM Le 19 mars 2019, la compagnie a annoncé que l’accord susmentionné avait été ajusté de manière à ce que la compagnie crée d’abord une société de projet avec une contribution de 310 millions de RMB de machines et d’équipements, puis que Nanchang linkong Industry Equity Investment Management Co., Ltd. (ci – après dénommée « linkong Industry Investment Company») ou son tiers désigné par écrit investisse 300 millions de RMB dans la société de projet sous la forme d’une augmentation de capital et d’une augmentation d’actions dans le délai confirmé par les deux parties. Le 3 avril 2019, la société a créé Jiangxi changfang Semiconductor Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « Jiangxi changfang») avec un capital social de 310 millions de RMB. Le projet a été retardé par les partenaires ultérieurs en raison du financement et de la situation épidémique. Votre entreprise:
Expliquer les raisons spécifiques pour lesquelles l’ajustement de l’accord a été effectué en premier lieu par la société au moyen de machines et d’équipements, et si les questions d’ajustement de l’accord ont été soumises à la procédure de délibération conformément à la loi.
La réponse est la suivante:
Afin d’améliorer l’efficacité et d’accélérer la mise en œuvre des questions d’investissement coopératif, la société a d’abord établi une filiale à part entière de Nanchang Project Company dans le parc de la zone économique de Nanchang linkong avec l’investissement de machines et d’équipements après consultation et confirmation avec la société d’investissement industriel de linkong, et la société d’investissement industriel de linkong ou son tiers désigné par écrit a augmenté le capital social de la société de projet de Nanchang sous la forme d’une augmentation de capital et d’une augmentation d’actions.
Les modifications ci – dessus visent à améliorer l’efficacité et à accélérer la mise en œuvre des questions d’investissement coopératif et n’ont pas modifié l’essence de l’investissement conjoint à l’étranger. Elles ont été examinées et adoptées à la 32e réunion du troisième Conseil d’administration de la société et n’ont pas besoin d’être soumises à L’Assemblée générale des actionnaires pour examen. Par conséquent, les questions d’ajustement de l’accord ont été examinées conformément à la loi.
Indiquer si la société a convenu et confirmé une période d’augmentation de capital spécifique avec la société d’investissement industriel linkong après l’ajustement de l’accord, si la société d’investissement industriel linkong a augmenté son capital conformément à l’accord, s’il s’agit d’une violation, et si la société a pris des mesures pertinentes pour protéger Les intérêts de la société cotée.
La réponse est la suivante:
Après l’ajustement de l’accord, les deux parties conviennent que la société de projet de Nanchang augmentera son capital sous la forme d’une augmentation de capital et d’une augmentation d’actions dans les quatre mois suivant la production et le paiement réels de l’impôt sur le terrain à linkong et après approbation par le Comité de gestion du district. Par la suite, en raison du retard dans le financement des partenaires, de l’impact de la situation épidémique et de la limitation du capital de la société, la société n’a enregistré et établi que la société de projet Nanchang à Nanchang, c’est – à – dire la société Jiangxi changfang. Étant donné que la société ne s’acquitte pas de ses obligations en matière d’apport en capital d’équipement et que Jiangxi changfang ne fonctionne pas réellement, la société d’investissement industriel linkong ne constitue pas une violation du contrat.
Décrire la ventilation, la catégorie, la source, l’utilisation, l’utilisation, la valeur comptable initiale et la valeur nette des principaux actifs financés par la société au moyen de machines et d’équipements, ainsi que la méthode et le processus de détermination du prix de la contribution. Si l’évaluation est effectuée, expliquer davantage la méthode d’évaluation, les paramètres clés de l’évaluation, la base de sélection des hypothèses clés et le processus d’évaluation, et indiquer si le prix de la contribution est juste et raisonnable.
La réponse est la suivante:
Les principaux actifs que la société prévoit investir dans des machines et du matériel en 2019 sont énumérés dans le tableau ci – dessous, qui sont tous des équipements de production achetés et utilisés par la société au cours des années précédentes. Aucune évaluation pertinente n’a été effectuée parce que l’équipement n’a pas été réellement investi.
Unit é: 10 000 RMB
Valeur nette (jusqu’à la catégorie quantité (ensemble) valeur comptable initiale amortissement cumulé provision pour dépréciation
D’ici la fin de 2018)
Solidificateur 683,001667522839957 664,16761149
Machine à souder 586,001869329996446 528,94819990
Distributeur de colle et de poudre 291,00429464209893 857,25133845
Spectromètre 702,001142828479771155302507755
Convoyeur à bande 433,00711165289025 851,45336995
Matériel divers 4 200,00 16 818,69 9 647,05 802,95 6 368,69
Total 6 895,00 75 021,77 37 797,97 5 257,76 31 966,03
Compte tenu de l’état d’avancement réel du plan d’investissement initial et des obstacles spécifiques à sa mise en œuvre, expliquer les raisons et le caractère raisonnable de la résiliation du plan d’investissement initial par la société.
La réponse est la suivante:
Après la signature de l’accord relatif au plan d’investissement initial, la société a complété les procédures d’enregistrement industriel et commercial de la société de projet de Nanchang le 3 avril 2019 et a obtenu la licence d’exploitation délivrée par le Bureau administratif d’examen et d’approbation de Nanchang. La société a établi la société Jiangxi changfang, mais le projet a été retardé par les partenaires en raison du financement, des politiques et des causes de l’épidémie.
En raison de l’impact global de la situation épidémique du covid – 19 et de l’intensification de la concurrence extérieure, la stratégie de structure des produits et des clients de l’entreprise doit être ajustée en temps opportun afin d’améliorer la compétitivité dans le domaine de l’emballage segmenté afin d’améliorer le niveau de rentabilité de l’entreprise et d’ajuster les modes de coopération en matière d’investissement susmentionnés. En outre, étant donné que le Comité de gestion de la zone de développement économique et technologique de Nanchang a été incorporé au Comité de gestion de la zone de développement économique et technologique de Nanchang (ci – après dénommé « Comité de gestion de la zone de développement économique et technologique de nanchang»), l’entité coopérative doit être changée en Comité de gestion de la zone de développement économique et technologique de Nanchang, qui est l’unit é supérieure. Après négociation avec le Comité de gestion de la zone de développement économique et technologique de Nanchang, l’accord signé ci
2. Concernant le nouveau plan d & apos; investissement. L’investissement total de ce projet est toujours de 2 milliards de RMB. La société a l’intention de déplacer 330 lignes de production de l’usine de Huizhou dans le parc industriel de Nanchang, et la filiale à part entière Jiangxi changfang sera responsable de la production et de l’exploitation subséquentes. Plus tard, l’encapsulation mini – led sera effectuée par l’ajout d’équipement d’encapsulation de produits. Après cela, la capacité d’encapsulation haut de gamme devrait être augmentée de 2500kk / mois, et la valeur de production annuelle devrait atteindre 2 milliards de RMB. Le rapport annuel de la compagnie pour 2021 montre que la capacité d’emballage mensuelle moyenne de l’entreprise d’emballage LED est d’environ 2651kk / mois. Après déduction, le revenu d’exploitation de la compagnie pour 2021 est de 1011 milliard de RMB, et l’actif net à la fin de l’année n’est que de 786 millions de RMB. Votre entreprise:
Fournir des renseignements supplémentaires sur le calendrier précis de l’investissement et de la construction de nouveaux projets et de la réalisation de la production. Si le Comité de gestion de la zone de développement économique et technologique de Nanchang du partenaire a encore un plan d’augmentation de capital, dans la négative, veuillez expliquer les raisons et la nécessité pour La société d’investir encore 2 milliards de RMB sans l’augmentation de capital du partenaire.
La réponse est la suivante:
Jiangxi changfang est toujours une filiale à part entière de la société, et le Comité de gestion de la zone de développement économique de Nanchang n’a pas de plan d’augmentation de capital pour le moment. L’investissement total prévu de la société est de 2 milliards de RMB, qui est mis en œuvre par étapes en fonction des conditions d’exploitation. La mise en œuvre devrait être achevée de 2022 à 2032, et l’objectif de production adulte de 2 milliards de RMB devrait être atteint d’ici 2032. En 2022, la ligne de production de l’usine de Huizhou et d’autres actifs d’emballage seront transférés à Nanchang pour être exploités par Jiangxi changfang. Il est prévu que 50% de l’équipement d’emballage existant de l’usine de Huizhou sera transféré à Nanchang pour être exploité à la fin de septembre 2022, et le reste sera transféré à Nanchang à la fin de novembre 2022. De 2022 à 2025, environ 600 millions de RMB seront investis (y compris l’équipement déplacé, les stocks, les créances, etc.) pour améliorer la capacité de production existante afin de répondre à la demande de production de produits à haute tension et à spectre complet de l’entreprise; Investir environ 800 à 1 milliard de RMB de 2026 à 2030 pour importer des produits à LED Mini; Environ 400 millions de RMB seront investis de 2031 à 2032 pour améliorer la capacité de production de mini – led afin d’atteindre l’objectif de planification et d’atteindre la capacité de conception avec une production annuelle de 2 milliards de RMB d’ici 2032.
Étant donné que la concurrence sur le marché est de plus en plus féroce, les produits d’emballage LED de l’entreprise doivent être transformés d’urgence, et que le coût de la main – d’œuvre dans le delta de la rivière Pearl a fortement augmenté ces dernières années, les entreprises LED ont déménagé à Jiangxi. Afin d’améliorer la rentabilité de l’entreprise d’emballage, il est nécessaire que l’entreprise déménage à Nanchang et investisse dans la R & D et la production de nouveaux produits. Les raisons spécifiques sont les suivantes
La structure des produits de l’entreprise peut être optimisée pour améliorer la rentabilité: en raison de la concurrence de plus en plus féroce sur le marché, les produits d’emballage basse tension existants de l’entreprise doivent être entièrement mis à niveau en produits LED haute tension. Entre – temps, afin d’améliorer le niveau de rentabilité, l’entreprise prévoit d’étendre la gamme de produits LED à spectre complet et mini LED. Toutefois, l’équipement actuel de la ligne de production et sa disposition (le procédé de distribution de la colle et de séparation de la lumière des produits à produire à l’avenir est différent de celui des produits à lumière blanche existants, de sorte que la transformation technique de la table de séparation de la lumière existante est nécessaire). Il est difficile de répondre aux besoins de mise à niveau des produits, de sorte qu’il est nécessaire de planifier uniformément la disposition des lignes de production en combinaison avec la relocalisation des lignes de production de Huizhou et d’investir dans la recherche et le développement de nouveaux produits pour répondre au plan de transformation et de mise à niveau des Produits de l’entreprise.
Les ressources locales de l’industrie LED de Nanchang peuvent être mieux utilisées: Comme l’entreprise est toujours dans le domaine de l’emballage LED relativement traditionnel, elle s’est concentrée sur l’amélioration du rendement des expéditions et des coûts des produits, et est relativement faible dans la recherche et le développement de nouveaux produits et la coordination de la chaîne industrielle. Nanchang est devenu une agglomération industrielle de LED en Chine. Il y a beaucoup d’entreprises de LED et de ressources industrielles locales, telles que les fabricants de puces Xiamen Changelight Co.Ltd(300102) Afin d’accélérer l’industrialisation des produits mini et d’améliorer la compétitivité et la rentabilité des produits de l’entreprise.
D’autres produits haut de gamme et clients peuvent être développés sous certaines conditions: dans la structure actuelle de la clientèle de l’entreprise, les clients des produits bas de gamme détiennent encore une grande part, mais le niveau de bénéfice brut de ces clients est faible, les commandes sont dispersées et les changements périodiques sont importants. L’environnement de production actuel de l’atelier de l’entreprise (tels que l’espace, le contrôle de la température et la propreté) ne peut pas répondre aux besoins futurs des nouveaux produits et des clients haut de gamme. Après le déménagement à Nanchang, l’entreprise étendra d’une part la gamme de produits haut de gamme des anciens clients. D’autres clients potentiels de produits haut de gamme seront également ajoutés.
Les coûts de production peuvent être considérablement réduits et l’efficacité de la gestion peut être améliorée: après le déménagement à Nanchang, la société de politique des administrations locales économisera une partie des coûts fixes et les coûts de main – d’oeuvre seront inférieurs à ceux du delta de la rivière Pearl; Dans le même temps, comme la principale base de production de la filiale Kang Mingsheng est également concentrée à Yichun, Province du Jiangxi, le transfert interne des activités d’emballage à Nanchang est bénéfique pour renforcer la gestion de Kang Mingsheng et améliorer l’efficacité de la gestion.
Indiquer si l’entreprise dispose de fonds ou d’actifs suffisants pour la construction du projet et de sources de fonds spécifiques en fonction des flux de trésorerie et des actifs disponibles de l’entreprise.
La réponse est la suivante:
Au début du projet de Nanchang, Jiangxi a principalement déplacé la ligne de production de l’usine de Huizhou et les actifs encapsulés à Nanchang, ce qui nécessite moins d’investissements en capital. Les dépenses nécessaires comprennent principalement les dépenses de réinstallation, les dépenses de décoration de l’usine, les dépenses de disposition du personnel et les dépenses de location de biens immobiliers. La plupart des dépenses peuvent être résolues par l’appui des politiques gouvernementales locales.
À l’heure actuelle, les actifs disponibles de l’entreprise comprennent principalement l’équipement d’encapsulation de la source lumineuse à LED, l’inventaire, les comptes débiteurs, etc. après le déménagement à Nanchang, Jiangxi, il n’est nécessaire de compléter qu’une petite quantité de fonds. La société prévoit d’utiliser le crédit – bail ou le prêt bancaire pour le financement de machines et d’équipements afin de résoudre le problème de l’approvisionnement initial en petites quantités d’équipements et de fonds supplémentaires pour la production et l’exploitation. Les dépenses financières correspondantes peuvent également demander une subvention gouvernementale dans une certaine mesure.
Les fonds nécessaires au plan d’investissement ultérieur du projet Jiangxi Nanchang peuvent être obtenus auprès de la Banque par l’intermédiaire du financement du marché des capitaux ou en utilisant le parc industriel Pingshan et le parc industriel Jiangxi, etc., en fonction du développement de la production et de l’exploitation de l’entreprise et des progrès de la recherche et du développement de nouveaux produits, afin de répondre à la demande de fonds pour de nouveaux projets et de nouveaux produits.
En résum é, grâce à la relocalisation de l’équipement d’emballage existant, des stocks, des créances et d’autres actifs, utiliser des actifs à long terme tels que le parc industriel Pingshan et le parc industriel Jiangxi pour augmenter les prêts hypothécaires ou recueillir des fonds en ajustant la structure des actifs; En combinaison avec le financement du marché des capitaux, l’entreprise peut mobiliser les fonds correspondants
