Au cours des deux dernières années, l’industrie financière chinoise a accéléré son ouverture au monde extérieur et les résultats des sociétés de valeurs mobilières étrangères ont été particulièrement remarquables. Récemment, les sociétés de valeurs mobilières sous contrôle étranger ont successivement remis leurs relevés de rendement de 2021.
Jusqu’à présent, il y a neuf sociétés de valeurs mobilières étrangères dans l’industrie de l’exposition de la Chine, à savoir Goldman Sachs Goldman Sachs, UBS Securities, Credit Suisse Securities, Morgan Stanley Securities, HSBC qianhai Securities, Nomura Oriental International Securities, JPMorgan Chase Securities, DBS Securities et Dahe Securities.
Selon les données publiées par la China Securities Association, 5 des 9 sociétés de valeurs mobilières contrôlées à l’étranger ont subi une perte nette de bénéfices en 2021, représentant plus de 50%, y compris DBS Securities, Dahe Securities, HSBC qianhai Securities, Goldman Sachs Goldman Sachs et Nomura oriental Securities.
Plus précisément, DBS Securities a enregistré un chiffre d’affaires de 48,85 millions de RMB et une perte de 130 millions de RMB. Les états financiers montrent que ses revenus proviennent principalement des revenus d’exploitation des banques d’investissement (9894600 RMB), des intérêts nets (17432700 RMB) et des revenus d’exploitation autonomes (14562600 RMB). Étant donné que les dépenses d’exploitation et de gestion de l’exercice en cours ont atteint 221 millions de RMB, la perte nette finale en 2021 s’est élevée à 130 millions de RMB.
Le principal actionnaire de DBS Securities est DBS Bank, avec une participation de 51%. Le 4 juin 2021, DBS Securities a obtenu le permis d’exploitation d’une entreprise de valeurs mobilières et de contrats à terme délivré par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières, qui couvre le courtage en valeurs mobilières, la consultation en investissement en valeurs mobilières, l’autogestion des valeurs mobilières, la souscription et la recommandation de valeurs mobilières.
Dahe Securities a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 56916 millions de RMB en 2021, dont 257755 millions de RMB pour les « autres revenus», 1025661 millions de RMB pour les revenus d’exploitation des banques d’investissement et 123126 millions de RMB pour les revenus d’exploitation autonomes. Les frais d’exploitation et de gestion courants se sont élevés à 123 millions de RMB, ce qui a entraîné une perte nette de 66 096100 RMB.
Le 10 juin 2021, Dahe Securities a obtenu l’autorisation d’exploitation de la c
En 2021, Goldman Sachs Goldman Sachs, détenue à 100% par le Groupe Goldman Sachs, a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 602 millions de RMB, en hausse de 41,26% par rapport à l’année précédente, mais a subi une perte nette de 15,31 millions de RMB cette année – là. L’an dernier, les dépenses de Goldman Sachs pour les affaires et la gestion sont passées de 344 millions de dollars en 2020 à 620 millions de dollars.
Jusqu’à présent, les activités de Goldman Sachs Goldman Sachs comprennent la souscription et la recommandation (courtage, Conseil en investissement, auto – assistance en attendant le renouvellement de la licence d’exploitation par la c
L’actionnaire contrôlant de HSBC qianhai Securities est la Hong Kong and Shanghai Banking Corporation. En tant que premier courtier en valeurs mobilières contrôlé par des fonds de Hong Kong, HSBC qianhai Securities Holdings a subi des pertes depuis sa création en 2017 et n’a pas fait exception dans les années où l’industrie des valeurs mobilières a connu une récolte abondante.
En 2021, HSBC qianhai Securities a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 325 millions de RMB, en hausse de 24,94% d’une année sur l’autre. De même, en raison de l’expansion des dépenses d’exploitation et de gestion et de la provision pour dépréciation du crédit, la perte nette en 2021 s’élevait à 159 millions de RMB. Le champ d’activité actuel comprend le courtage en valeurs mobilières, la consultation en investissement en valeurs mobilières, la souscription et la recommandation, l’autogestion et la gestion des actifs en valeurs mobilières.
En outre, Nomura Dongfang International Securities n’a pas non plus échappé à la perte. Avec une augmentation de 39% du chiffre d’affaires en 2021, la perte nette de l’année a atteint 84914 millions de RMB et l’ampleur de la perte a augmenté de 22,43%.
JPMorgan Chase, Morgan Stanley, UBS et Credit Suisse ont tous réalisé des bénéfices l’an dernier.
JPMorgan Chase Securities a été fondée en 2019 et est devenue rentable l’année suivante, ce qui est difficile pour les nouvelles sociétés de valeurs mobilières. En 2021, JPMorgan Chase Securities a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 632 millions de RMB, en hausse de 197,49% d’une année sur l’autre, avec une augmentation significative des revenus dans les domaines du courtage, des banques d’investissement et des services de conseil en gestion.
À la fin de la période considérée, J.P. Morgan International Finance Limited était toujours le seul actionnaire de JPMorgan Chase Securities et détenait 100% des actions de la société. Les activités de JPMorgan Chase Securities comprennent le courtage en valeurs mobilières, la consultation en valeurs mobilières, la souscription et la recommandation de valeurs mobilières et l’auto – assistance en valeurs mobilières.
L’an dernier, Morgan Stanley Securities a réalisé un chiffre d’affaires de 414 millions de RMB, en hausse de 59% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net s’élève à 30,19 millions de RMB, ce qui représente un bénéfice d’une année sur l’autre.
En juillet 2021, le nom de la société a été changé de « Morgan Stanley Huaxin Securities Co., Ltd» à « Morgan Stanley Securities (China) Co., Ltd». La même année, la société a terminé le changement de participation, Morgan Stanley détenant 90% des actions de la société et Huaxin Securities détenant 10% des actions de la société.
En 2021, le chiffre d’affaires de Credit Suisse Securities s’élevait à 497 millions de RMB, en hausse de 75,6% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net s’est élevé à 45,19 millions de RMB, en hausse de 283% par rapport à l’année précédente. En juin dernier, le nom de la société a été changé de « Credit Suisse Founder Securities Co.Ltd(601901) Le champ d’activité comprend la souscription et la recommandation, le courtage en valeurs mobilières, etc.
UBS Securities a réalisé un chiffre d’affaires de 1055 milliard de RMB l’an dernier, en hausse de 17,2% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net s’est élevé à 147 millions de RMB, en hausse de 129% par rapport à l’année précédente. Au cours de la période considérée, UBS Securities a eu quatre bureaux d’affaires, dont un à Beijing, deux à Shanghai et un à Guangzhou. À la fin de la période considérée, la Banque Suisse était le principal actionnaire, détenant 51% des actions.
En juin dernier, le nom de la société a été changé de « Credit Suisse Founder Securities Co.Ltd(601901) À la fin de la période considérée, l’entreprise comptait 237 employés; Le champ d’activité comprend la souscription et la recommandation, le courtage en valeurs mobilières, etc.
Il est entendu que, par rapport aux grandes sociétés de valeurs mobilières chinoises, les sociétés de valeurs mobilières contrôlées par des capitaux étrangers présentent encore une situation de « faible rentabilité » et que l’échelle des activités autonomes est limitée, de sorte que les activités traditionnelles telles que le courtage et les banques d’investissement seront les principales influences sur Les résultats en 2021.
Selon les données d’exploitation des sociétés de valeurs mobilières publiées par la China Securities Association en mars, en 2021, les sociétés de valeurs mobilières étrangères ont réalisé un chiffre d’affaires de 32756 milliards de RMB, en hausse de 8,63% d’une année sur l’autre; Les dépenses de fonctionnement se sont élevées à 23 690 milliards de RMB, en hausse de 19,18% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net a atteint 7956 milliards de RMB, en baisse de 6,29% par rapport à l’année précédente.
En 2021, dans le contexte de l’expansion de l’échelle de groupe, les résultats des sociétés de valeurs mobilières étrangères ont été inférieurs à la moyenne de l’industrie et les bénéfices ont diminué dans l’ensemble, principalement en raison de l’investissement important dans les coûts rigides de nombreuses nouvelles sociétés.
Les données d’exploitation montrent également que les activités de licence d’exploitation des sociétés de valeurs mobilières étrangères se concentrent principalement sur la recommandation de souscription, le courtage en valeurs mobilières, l’auto – assistance en valeurs mobilières et la consultation en investissement en valeurs mobilières, et qu’il n’y a que quatre sociétés titulaires d’une licence d’Exploitation complète. À la fin de 2021, l’actif total et l’actif net des sociétés de valeurs mobilières financées par des fonds étrangers s’élevaient à 619802 milliards de RMB et 16701 milliards de RMB, en hausse de 12,08% et 10,26% respectivement d’une année sur l’autre.
En outre, en 2021, le rendement moyen de l’actif net des sociétés de valeurs mobilières étrangères était de 5%, en baisse de 1,22 point de pourcentage d’une année sur l’autre, ce qui est inférieur au niveau de 7,84% de l’ensemble de l’industrie.
