[avis sur l’investissement hebdomadaire]:
En avril 22, les nouveaux véhicules énergétiques ont été fortement touchés par la situation épidémique. Parallèlement à la reprise progressive de la production à Shanghai et à l’accélération de la mise en œuvre des politiques de soutien de la Chine, il est recommandé de saisir les possibilités d’investissement en matière de reprise de la chaîne industrielle des nouveaux véhicules énergétiques intelligents (lentilles embarquées, lidar, contrôleurs, connecteurs, modules, etc.);
Le 17 mai, la Conférence consultative politique du peuple chinois (CCPPC) a tenu à Beijing une consultation spéciale sur la promotion d’un développement durable et sain de l’économie numérique, soulignant une fois de plus que la promotion d’une intégration profonde de l’économie numérique et de l’économie réelle, l’orientation de la transformation numérique des petites et moyennes entreprises et l’exploitation complète du potentiel de développement de l’Internet industriel, la fabrication intelligente est une orientation industrielle importante que nous croyons fermement;
L’appel d’offres pour la brise de mer en Chine a augmenté la vitesse. Il est prévu que la planification de la brise de mer dépassera 140 GW au cours de la période couverte par le quatorzième plan quinquennal, ce qui devrait entraîner des centaines de milliards d’investissements. Parmi ceux – ci, le câble de mer est le maillon de chaîne industrielle le plus déterministe, avec des obstacles à la concurrence élevés et un modèle de concurrence stable, et le leader du câble de mer devrait bénéficier des avantages de base;
Les dépenses en capital de Tencent 2022q1 ont diminué d’une année sur l’autre, et la chaîne industrielle de l’informatique en nuage en Chine attend toujours une reprise, mais les revenus d’aspeed de mars à avril ont continué de croître à un niveau élevé, respectivement de 66% et 61% d’une année sur l’autre. En outre, les géants du nuage à l’étranger continuent d’ajouter du Code à la construction en nuage. Nous pensons que la durabilité à court terme se concentre sur les possibilités d’inflexion de la chaîne industrielle de la construction en nuage;
L’échelle des utilisateurs finaux de l’Internet des objets cellulaires approche rapidement celle des utilisateurs de téléphones mobiles, ce qui signifie que le nombre de connexions à l’Internet des objets cellulaires en Chine est sur le point de réaliser pleinement « Superman des objets», que le développement de l’Internet des objets mobiles se dirige vers la voie rapide et que les « technologies de communication + scénarios d’application» conduisent bidirectionnellement le développement de l’Internet des objets « en mode point à bande», et que les modules, en tant que l’un des matériels nécessaires à la couche de transmission de l’Internet des
[dynamique industrielle & perspectives d’investissement]:
nouveaux véhicules énergétiques les nouveaux véhicules énergétiques intelligents devraient être remis en service progressivement, en mettant l’accent sur les possibilités d’investissement pour la reprise de l’industrie. Selon les données de la CAAC, la production et les ventes de nouveaux véhicules énergétiques en Chine en avril 22 ont atteint 312000 et 299000 respectivement, en hausse de 43,9% et 44,6% par rapport à l’année précédente, avec un taux de pénétration du marché de 25,3%; De janvier à avril, la production et les ventes de nouveaux véhicules énergétiques ont atteint 1 605000 et 1 556000 respectivement, soit une augmentation de 1,1 fois par rapport à l’année précédente et un taux de pénétration du marché de 20,2%. En avril, l’industrie automobile dans son ensemble s’est affaiblie et le développement de nouvelles sources d’énergie a également été affecté et touché par la situation épidémique actuelle. Cependant, à l’heure actuelle, la situation épidémique en Chine a atteint un sommet ou a dépassé, la reprise de la production a été progressive, les politiques de soutien ont accéléré l’atterrissage, les nouveaux véhicules énergétiques devraient reprendre une croissance rapide et stimuler davantage le développement de sous – industries telles que les lentilles embarquées, les radars laser, les contrôleurs, les connecteurs et les modules. Principales recommandations: lentille embarquée: [ Dongguan Yutong Optical Technology Co.Ltd(300790) ], [ Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) ], [ Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) Lidar: [ Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) ], [Torch Light Technology], etc.; Module [ Fibocom Wireless Inc(300638) ], [ Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) Contrôleur automobile [ Keboda Technology Co.Ltd(603786) ] etc. Attention: connecteurs automobiles [ Electric Connector Technology Co.Ltd(300679) ], [ Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) ], [ Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.Ltd(300351) ], [ Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) ], [ Shenzhen Deren Electronic Co.Ltd(002055) ], [ Shenglan Technology Co.Ltd(300843) ], [ Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) ], [ Cwb Automotive Electronics Co.Ltd(605005) ], [ Shanghai Laimu Electronics Co.Ltd(603633) Contrôleurs automobiles [ Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) ], [ Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) ], etc.
[informatique en nuage] en 2022, les dépenses en capital de Tencent au premier trimestre ont diminué d’une année sur l’autre, en attendant la reprise de la chaîne industrielle chinoise de l’informatique en nuage. En 2022, le chiffre d’affaires total de Q1 Tencent était de 135,5 milliards de RMB, inchangé d’une année sur l’autre, avec un bénéfice de 25,5 milliards de RMB, en baisse de 23% d’une année sur l’autre, dont 72,7 milliards de RMB de revenus de services à valeur ajoutée, 18 milliards de RMB de revenus de publicité en ligne, en baisse de 18% d’une année sur l’autre, et 42,8 milliards de RMB de revenus de technologies financières et de Les dépenses en capital se sont élevées à 7 milliards de RMB, en baisse de 10% d’une année sur l’autre et de 40% d’une année sur l’autre, et il reste encore des possibilités d’investissement pour la reprise des activités en nuage et la reprise de la chaîne industrielle (IDC, routeur de commutation, Module optique, serveur, vidéo en nuage, etc.). Principales recommandations: [ Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) ], [ Unisplendour Corporation Limited(000938) ], [ Zte Corporation(000063) L’accent est mis sur: [ Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) ], [ Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ], [ Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) ], [ Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) ], [ Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) ], [ Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) ], [ Kehua Data Co.Ltd(002335)
[fabrication intelligente] la Conférence consultative politique du peuple chinois (CCPPC) a tenu une consultation spéciale sur « la promotion d’un développement durable et sain de l’économie numérique », soulignant une fois de plus le développement de l’Internet industriel. L’Internet industriel / fabrication intelligente est notre orientation industrielle la plus prometteuse. Le 17 mai, la Conférence consultative politique du peuple chinois (CCPPC) a tenu à Beijing une consultation spéciale sur la promotion d’un développement durable et sain de l’économie numérique, soulignant une fois de plus la nécessité de promouvoir une intégration profonde de l’économie numérique et de l’économie réelle, d’orienter la transformation numérique des petites et moyennes entreprises et d’exploiter pleinement le potentiel de développement de l’Internet industriel, ce qui contribuera au bon développement à long terme de la fabrication intelligente. Principales recommandations: [ Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) ], [ Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) ], [ Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) ], [ Nancal Technology Co.Ltd(603859) ], [ Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) ], [ Unisplendour Corporation Limited(000938)
[Internet des objets] l’ère du Superman des objets approche et l’industrie de l’Internet des objets se développe rapidement. L’échelle des utilisateurs finaux de l’Internet des objets cellulaires approche rapidement de celle des utilisateurs de téléphones mobiles, ce qui signifie que le nombre de connexions à l’Internet des objets cellulaires en Chine est sur le point de réaliser « Superman des objets », que le développement de l’Internet des objets mobiles se dirige vers la voie rapide et que les « technologies de communication + scénarios d’application » conduisent le développement bidirectionnel de l’Internet des objets « point par point ». En tant que l’un des matériels nécessaires à la couche de transmission de l’Internet des objets, le module devrait être le premier à Principales recommandations: [ Fibocom Wireless Inc(300638)
[tendance du secteur]: Cette semaine (5.16-5.20), l’indice des communications (Shenwan) a augmenté de 2,50% dans l’industrie de Shen Wei, se classant au deuxième rang dans le secteur TMT, avec un ratio dynamique P / e de 28,05 et au deuxième rang dans le secteur TMT. En ce qui concerne les entrées nettes d’actions de capital – investissement, les cinq premières entrées comprennent China United Network Communications Limited(600050) (834 millions d’actions), Zte Corporation(000063) (6,36 millions d’actions), Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) (5,08 millions d’Actions), Jiangsu Shagang Co.Ltd(002075) En ce qui concerne les sorties nettes de capitaux propres, les cinq premières sorties comprennent Kehua Data Co.Ltd(002335) (- 2,32 millions d’actions), Pci Technology Group Co.Ltd(600728) (- 1,65 million d’actions), Skyworth Digital Co.Ltd(000810) (- 1,23 million d’actions), Huagong Tech Company Limited(000988) (- 0,
[points clés de la semaine] Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) , Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) , Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) , Dongguan Yutong Optical Technology Co.Ltd(300790) , Fibocom Wireless Inc(300638) , Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) , Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) , China Mobile, Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) , Nancal Technology Co.Ltd(603859) , etc.
[Key Company] Industrial Internet / intelligent Manufacturing ( Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) , Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) , Anhui Ronds Science & Technology Incorporated Company(688768) , Dongguan Yiheda Automation Co.Ltd(301029) , Shenzhen Invt Electric Co.Ltd(002334) , Shanghai Weihong Electronic Technology Co.Ltd(300508) , Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) , nengke Co., Ltd. Zte Corporation(000063) , Unisplendour Corporation Limited(000938) , etc.); Nouvelle énergie & véhicule intelligent connecté au réseau (Optical Lens: shunyu Optics, Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) , Hangzhou Hopechart Iot Technology Co.Ltd(688288) , Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) , etc.; connecteurs: Electric Connector Technology Co.Ltd(300679) , Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) , Shenzhen Deren Electronic Co.Ltd(002055) , Shenglan Technology Co.Ltd(300843) , Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) , Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.Ltd(300351) , Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) , Cwb Automotive Electronics Co.Ltd(605005) , Shanghai Laimu Electronics Co.Ltd(603633) , etc.; Système de navigation: Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) etc.); “New Energy +” (Offshore Wind Power: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) ; Liquid Cooling Temperature Control: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) , Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) , Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) IOT / Power IOT ( Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) , Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) , etc.); L’informatique en nuage (IDC: 60 Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) 5 (IDC: 60 Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) 5 Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) 5 60 Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) 5 Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) 5 Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) , sound Network, Bizconf Telecom Co.Ltd(300578) , Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) Communications militaires / Internet par satellite ( Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) , Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) , Jushri Technologies Inc(300762) , China Satellite Communications Co.Ltd(601698) , etc.); Opérateurs (China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) , etc.).
Conseils sur les risques: la construction de la 5G n’a pas répondu aux attentes, le développement de l’informatique en nuage n’a pas répondu aux attentes, les frictions commerciales entre la Chine et les États – Unis et la propagation de la maladie de covid – 19.
