Combinaison d’actions de base: Gcl Energy Technology Co.Ltd(002015) 2015 Gcl Energy Technology Co.Ltd(002015) Hefei Kewell Power System Co.Ltd(688551) , Beijing Sdl Technology Co.Ltd(002658) , Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) , etc.
Étude spéciale de cette semaine: de janvier à avril, la croissance des investissements dans les infrastructures a été temporairement ralentie par de nombreux facteurs, et les investissements dans les infrastructures devraient rester élevés tout au long de l’année en prévision d’une croissance stable. À la fin du mois d’avril, environ 1 400 milliards de RMB d’obligations spéciales avaient été émises cette année. Selon les médias, le Ministère des finances a demandé d’accélérer les progrès de l’émission de nouvelles obligations spéciales, d’achever la plupart des nouvelles obligations spéciales de cette année d’ici la fin du mois de juin, et d’achever les travaux de clôture de l’émission de la limite restante au troisième trimestre, afin de laisser place à la mise en œuvre de la politique de suivi. On s’attend à ce que l’émission d’obligations d’État continue d’accélérer au cours des mois suivants. Au niveau des entreprises de construction d’immobilisations, en avril 2022 Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) Le Dans la soirée du 20 mai Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) En 2022, Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) Il est recommandé de prêter attention aux possibilités d’investissement dans les nouveaux et les anciens équipements de construction d’immobilisations: (1) machines et équipements de construction: les investissements dans les infrastructures devraient dépasser les attentes au deuxième trimestre, et des améliorations substantielles devraient être apportées au troisième trimestre, ce qui stimulera la demande d’investissement dans les machines et équipements de construction. Il est recommandé de prêter attention aux chefs de file de l’industrie et de prêter attention à: Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) , Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) , Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) Il est recommandé de prêter attention aux excellentes entreprises de la chaîne industrielle chinoise des équipements photovoltaïques: Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) , Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) , Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) , etc.
Accent mis sur le suivi de l’industrie:
L’équipement au lithium et la résonance du cycle de production mondial devraient dépasser 100 milliards de RMB d’ici 2025. Les entreprises chinoises d’équipement ont des avantages évidents et sont optimistes quant aux leaders de première et de deuxième ligne avec des avantages technologiques, de produits et d’échelle.
La mise à niveau itérative de l’équipement et de l’équipement photovoltaïques favorise la réduction des coûts de la chaîne industrielle et l’amélioration rapide de la perméabilité au hjt. Entre – temps, la baisse du prix des matières premières photovoltaïques devrait stimuler la demande en aval et être optimiste quant aux principaux équipements de piles et de modules;
En 2025, l’espace d’exploitation de la Sous – station devrait atteindre 135755 milliards de RMB pour la commutation d’électricité. L’exploitation de la Sous – station est le lien le plus important de l’espace de marché dans le domaine de la commutation d’électricité, de sorte que les entreprises d’exploitation de la Sous – station devraient être optimistes;
Le stockage de l’énergie est la base nécessaire de la construction d’un nouveau réseau électrique. Les politiques sont favorables à l’atterrissage, la production d’électricité et le côté utilisateur favorisent l’amélioration de la prospérité de l’industrie, et les principales entreprises dans les domaines de la batterie, de l’onduleur, de l’intégration, etc.;
Pour les équipements à semi – conducteurs, la demande de l’industrie devrait atteindre 140 milliards de dollars d’ici 2030. La part de la Chine continentale augmente, mais le taux de localisation est encore faible, de sorte que les entreprises basées sur la sector – forme et les substitutions nationales sont prometteuses pour une percée rapide;
Automation, large gamme de consommables industriels dans les domaines d’application en aval, avec une échelle de marché d’environ 40 milliards de RMB et une estimation de 55,7 milliards de RMB d’ici 2026, est optimiste quant aux chefs de file de l’industrie qui bénéficient d’une concentration accrue et d’une substitution des importations;
L’énergie de l’hydrogène et l’hydrogène vert répondent aux exigences de neutralisation du carbone. Le développement rapide de l’énergie photovoltaïque et de l’énergie éolienne jette les bases de la production d’hydrogène photovoltaïque et de l’énergie éolienne.
Pour les machines de construction, il est recommandé d’accorder plus d’attention aux chefs de file de l’industrie et aux entreprises de machines et de pièces complètes avec des avantages en termes de produits, d’échelle et de coûts.
