Le système d’enregistrement complet est de plus en plus proche. Au cours des deux dernières années, les banques d’investissement ont également accumulé beaucoup d’expérience et de pratique, ce qui a jeté les bases d’un système d’enregistrement complet.
Récemment, l’Association chinoise des valeurs mobilières a publié le rapport 2021 sur le service aux investisseurs et la protection des sociétés de valeurs mobilières (ci – après dénommé le rapport). Le rapport fait référence à la protection des investisseurs, mais il contient également une partie de l’introduction de la Banque d’investissement à un système d’enregistrement complet.
Certaines banques d’investissement sont en train de mettre en place un nouveau système de contrôle de la qualité, de promouvoir la transformation de l’accent mis par les banques d’investissement sur le Service de la « négociabilité » à la « négociabilité », de promouvoir la formation d’un écosystème industriel qui stimule la « concurrence de la qualité » et restreint la « concurrence de la quantité ».
Le système d’enregistrement impose des exigences plus élevées à la capacité de vente des banques d’investissement. Certaines banques d’investissement ont mis en place des équipes de vente expérimentées et ont terminé la couverture des principales sociétés de fonds, des compagnies d’assurance, des sociétés de valeurs mobilières, des sociétés de fiducie, des sociétés financières, des qfii et des gestionnaires de fonds privés.
De nombreuses banques d’investissement se rendent compte que, dans le contexte du système d’enregistrement, il n’est plus possible pour les sociétés de valeurs mobilières de faire un bond en avant par le biais d’une seule ligne de banques d’investissement. Par conséquent, tout en tenant compte des intérêts raisonnables de l’émetteur, des investisseurs et de l’institution de recommandation, elle coopère plus étroitement avec d’autres succursales et filiales.
Le noyau du système d’enregistrement est la responsabilité des intermédiaires de compactage. Certaines banques d’investissement renforcent le contrôle des risques et continuent d’améliorer le système de contrôle des risques opérationnels des banques d’investissement sans coin mort.
Le système global d’enregistrement des émissions d’actions s’est progressivement développé. Les sociétés de valeurs mobilières ont activement renforcé le contrôle interne de la qualité, amélioré la qualité de la pratique, cultivé les concepts, les organisations et les capacités correspondant au système d’enregistrement, et ont pleinement joué le rôle de « gardien du marché des capitaux».
Avec l’avancement continu de la réforme du système d’enregistrement, les banques d’investissement se tourneront vers la spécialisation et la valeur à l’avenir. Gf Securities Co.Ltd(000776)
Selon les besoins en matière de planification et de développement des entreprises, Gf Securities Co.Ltd(000776) À la fin de 2021, guangfa Investment Bank comptait près de 600 professionnels, dont plus de 180 agents de garantie. Le personnel de contrôle interne de la Banque d’investissement compte plus de 60 personnes, ce qui assure efficacement l’apport des talents d’exécution et la qualité de l’exécution du projet. Dans le même temps, renforcer la formation des talents. Il s’agit notamment de l’Organisation et de la mise en oeuvre d’une formation professionnelle sur la modélisation de l’évaluation et la démonstration des activités, en prenant comme ligne principale « l’amélioration des compétences de base des employés en matière de tarification et de passation de marchés ».
Le système d’enregistrement global est axé sur la divulgation de l’information, ce qui améliore les exigences de fond en matière de diligence raisonnable des intermédiaires et impose des exigences plus élevées en matière de diligence raisonnable et d’identification des risques des sociétés de valeurs mobilières. À l’heure actuelle Gf Securities Co.Ltd(000776)
Changjiang Securities Company Limited(000783) Sur le plan professionnel, le promoteur de la rivière Yangtze a activement résumé l’expérience acquise dans le cadre du processus d’émission du système d’enregistrement du Conseil d’innovation scientifique et du GEM et a rédigé un manuel d’émission à titre de référence pour le personnel interne. Entre – temps, Nous optimisons le système de distribution existant et discutons activement avec les fournisseurs de systèmes de la mise à niveau future du système de distribution.
Changjiang Securities Company Limited(000783) mettre l’accent sur les compétences professionnelles des praticiens et du personnel de contrôle interne. D’une part, le Département du contrôle de la qualité assure régulièrement une formation à plusieurs niveaux. D’autre part, le Département du contrôle de la qualité a pris l’habitude de résumer le résumé de l’expérience en matière d’audit au sein du Département. Chaque examinateur consigne les points clés rencontrés dans son propre processus de travail un par un et les partage avec le personnel du Département.
En ce qui concerne la préparation du système, depuis la réforme du système d’enregistrement, avec la mise en œuvre continue de nouvelles règles, le promoteur de la rivière Yangtze a fait du bon travail dans la révision du système d’émission pour la première fois et a mis à jour et amélioré le flux de travail d’émission en fonction des dernières exigences réglementaires.
Afin de façonner le système de contrôle de la qualité de la nouvelle banque d’investissement, de promouvoir le changement de centre de travail de la Banque d’investissement de « l’approbation » à « la vente » de services, de promouvoir la formation d’un écosystème industriel qui stimule la « concurrence de la qualité » et restreint la « concurrence de la quantité », le promoteur de la rivière Yangtze s’efforce activement d’ajuster le système de recommandation de la société en fonction du dernier système. Jusqu’à présent, de nombreux travaux de révision du système ont été achevés et la réserve du système de la ligne de contrôle de la qualité a été achevée avec succès.
En ce qui concerne les talents, dans le cadre du système d’enregistrement, la capacité de souscription, la capacité de tarification et la capacité de vente des banques d’investissement sont plus exigeantes, de sorte que le promoteur de Yangtze River a mis en place une équipe de vente expérimentée. À l’heure actuelle, le promoteur de la rivière Yangtze a terminé la couverture des principales sociétés de fonds, des compagnies d’assurance, des sociétés de valeurs mobilières, des sociétés de fiducie, des sociétés financières, de la qfii et des gestionnaires de fonds privés. L’entreprise s’efforce également de renforcer la force du personnel du Département du contrôle de la qualité. Après plusieurs cycles d’expansion des inscriptions, 5 personnes supplémentaires ont été ajoutées et toutes sont des cadres supérieurs expérimentés de l’industrie.
Dans le contexte de la réforme du système d’enregistrement, les sociétés de valeurs mobilières se concentrent sur le renforcement de l’effet synergique de chaque module d’affaires, la formation d’un ensemble organique, la réalisation d’un développement coordonné de l’ensemble de la chaîne d’affaires, afin de mieux fournir des services financiers intégrés aux investisseurs.
Gf Securities Co.Ltd(000776)
Tout d’abord, nous construirons une équipe de banques d’investissement de haute qualité et nous nous efforcerons d’assurer un développement équilibré de tous les secteurs d’activité liés aux capitaux propres, aux obligations, à l’ABS et au pays et à l’étranger afin de fournir aux investisseurs de multiples options d’investissement. Deuxièmement, mettre en jeu les avantages de la sector – forme des services financiers intégrés et construire un écosystème d’affaires. Gf Securities Co.Ltd(000776)
Troisièmement, saisir la logique de la modernisation industrielle dans le contexte de la nouvelle économie, se concentrer sur les industries qui sont conformes à la structure stratégique nationale, améliorer continuellement la capacité de servir l’économie réelle, aider les entreprises de haute qualité à se développer tout au long du cycle de vie et améliorer le rendement des investissements des investisseurs.
Galaxy Securities a pleinement établi le mode de développement des activités d’investissement et de financement « fonds thématiques + services de base ». En étroite coopération avec les autorités locales, 20 à 40 bases de services intégrées d’investissement et de financement ont été identifiées dans des villes ou des districts au niveau des préfectures, des comtés et des villes parmi les 100 premiers et des zones de rassemblement de clients stratégiques du Groupe ayant une base d’investissement et de financement pour l’industrie de l’exposition, afin de créer une « base » Galaxy et de former une base d’affaires avec un développement durable de haute qualité.
Galaxy Securities a déclaré que, grâce à divers canaux d’investissement subordonnés, à des canaux d’investissement d’actionnaires orientaux, à des canaux d’investissement spécialisés extérieurs et à d’autres moyens, plus de 20 milliards de RMB de fonds ont été alloués pour créer conjointement des fonds thématiques pour les services de base avec des entités liées aux administrations locales afin de répondre directement aux besoins d’investissement et de financement des régions et de résoudre les problèmes de financement du marché des capitaux liés à la planification industrielle locale et au développement social.
Founder Securities Co.Ltd(601901) En fait, cela impose des exigences plus élevées en matière de capacité de coordination de chaque ligne de courtage. Par conséquent, sur la base de la conformité et en tenant compte des intérêts raisonnables de l’émetteur, de l’investisseur et de l’institution de recommandation, la société coopère plus étroitement avec d’autres succursales et Founder Securities Co.Ltd(601901) filiales.
Founder Securities Co.Ltd(601901) Les sociétés de valeurs mobilières peuvent aider les entreprises à recueillir des fonds au cours de la phase de démarrage, fournir des services de recommandation et de souscription avant l’inscription sur la liste, et fournir des services de conseil en matière de fusions et d’acquisitions, d’émission supplémentaire, de création de marché, de gestion de la valeur marchande et de gestion du patrimoine après l’inscription sur la liste, afin d’assurer une couverture complète du cycle de développement des entreprises.
Dans le cadre du système d’enregistrement, les sociétés de valeurs mobilières devraient toujours adhérer au « développement des entreprises, le contrôle interne d’abord », intégrer la conscience de base de la pensée et les exigences de conformité en matière de contrôle des risques dans tous les travaux, fermer strictement l’entrée sur le marché des capitaux, assurer La mise en œuvre complète du système d’enregistrement des émissions d’actions en sélectionnant des projets de haute qualité qui peuvent être investis, en renforçant l’orientation normative du capital, en protégeant les investisseurs et en résolvant les risques, etc.
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) La garantie fondamentale de la promotion d’un développement de haute qualité des activités des banques d’investissement réside dans le renforcement du contrôle des risques. La Division des services bancaires d’investissement de l’entreprise a continué d’améliorer le système de contrôle des risques opérationnels des banques d’investissement « sans coin mort », afin de s’assurer qu’il n’y a pas de fraude financière (fraude des clients), de risque systémique et d’événements de risque majeurs dans l’emploi du personnel en violation de l’intégrité, et de protéger les employés, l’entreprise et les clients.
Tout d’abord, le mécanisme global de contrôle des risques de la Banque d’investissement a été continuellement amélioré grâce à des mesures telles que le renforcement des responsabilités en matière de contrôle des risques à tous les niveaux, la formulation d’un nouveau système de gestion des risques opérationnels, l’amélioration du système de gestion des autorisations, la mise en place d’un mécanisme d’évaluation des résultats axé sur les risques et le renforcement du mécanisme de rapport sur les risques. Deuxièmement, en fonction du type d’entreprise, formuler des lignes directrices opérationnelles pour les banques d’investissement, normaliser le modèle d’entreprise, identifier les lacunes et former un ensemble de systèmes et de processus parfaits.
Troisièmement, en ce qui concerne les domaines clés et les points faibles, un ensemble de technologies professionnelles scientifiques et pratiques est exploré à partir de l’identification et de la mesure des risques, de l’évaluation et de la prise de décisions, du suivi et de l’établissement de rapports, du contrôle et de l’élimination, de la responsabilité et de l’éducation, etc. Quatrièmement, renforcer la construction d’une sector – forme numérique et intelligente de gestion du contrôle des risques. Cinquièmement, compacter la responsabilité principale de l’audit, clarifier la responsabilité de l’examinateur principal et mettre l’accent sur la création d’une équipe professionnelle de contrôle des risques. Enfin, renforcer la promotion d’une culture de gestion des risques, renforcer l’évaluation du rendement en matière de risques et la gestion de la responsabilité en matière de risques afin de créer une bonne culture de gestion des risques.
Au niveau de l’émission d’actions sur le marché primaire, Huatai Securities Co.Ltd(601688) Au cours de la mise en œuvre du projet, nous avons insisté sur le renforcement du contrôle de la qualité du projet de l’entreprise, la formulation de normes de pratique et de lignes directrices de processus multidimensionnelles, la mise en place d’un mécanisme de discussion des problèmes difficiles et la fourniture d’un soutien technique suffisant pour la mise en œuvre du projet; Normaliser la diligence raisonnable du projet afin de fournir une base et une assurance pour le niveau global de qualité de la pratique; La mise en œuvre du projet est entièrement en ligne, avec des traces, une surveillance et une traçabilité tout au long du processus; Introduire des applications intelligentes pour améliorer l’efficacité du travail et la capacité de contrôle des risques. Par la suite, nous avons insisté sur la mise en place d’un mécanisme parfait d’évaluation et d’évaluation des pratiques et de responsabilisation.
