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Le 19 mai, l’indice des installations éoliennes (Shenwan II) a augmenté de 6,5%. Parmi eux Zhangjiagang Zhonghuan Hailu High-End Equipmentco.Ltd(301040) , Jiangsu Zhenjiang Newenergy Equipment Co.Ltd(603507) et Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487)
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L’UE a ajouté de nouvelles sources d’énergie et la demande d’énergie éolienne en Europe devrait dépasser les attentes au cours de la prochaine décennie 1) Le 18 mai, l’UE a publié les modalités du programme repowereu, qui prévoit d’investir 210 milliards d’euros supplémentaires dans les énergies renouvelables au cours des cinq prochaines années, tout En augmentant la part des énergies renouvelables de 40% à 45% d’ici 2030, et l’énergie photovoltaïque et éolienne sera la principale force de construction des énergies renouvelables dans l’UE à l’avenir.
En avril, dans le plan d’action conjoint de l’UE sur l’énergie bon marché, sûre et durable en Europe, l’accent a été mis une fois de plus sur l’accélération de la construction de nouvelles sources d’énergie. Sur la base de l’objectif de juillet 2021, l’échelle installée d’énergie photovoltaïque ou éolienne de 80 GW a été ajoutée. Si l’on suppose que la proportion d’énergie photovoltaïque éolienne cible de 80 GW ajoutée est de 50%, l’énergie photovoltaïque et éolienne annuelle moyenne de l’UE devrait dépasser 46 GW (avant 42 GW) et 52 GW (avant 48 GW) respectivement au cours des dix prochaines années, comparativement à La croissance de 11 GW est significative.
L’amélioration marginale prévue de l’équipement d’énergie éolienne au deuxième trimestre et la rentabilité de l’entreprise devraient être réparées trimestriellement en mai – juin l’appel d’offres de la Chine pour l’énergie éolienne est progressivement entré dans la haute saison, le prix de l’appel d’offres s’est stabilisé, le prix de l’acier, du cuivre et du pétrole brut et d’autres grandes matières premières ont continué de baisser, et la rentabilité des sociétés cotées dans l’industrie de l’équipement d
En raison de l’épidémie de covid – 19, la construction de projets d’énergie éolienne a été lente au deuxième trimestre. On s’attend à ce que la capacité installée de l’industrie de l’énergie éolienne augmente considérablement entre le deuxième semestre de 2022 et 2023 et que la chaîne industrielle soit confrontée à une tension progressive de la capacité.
En raison de l’augmentation de la demande d’exportation et de la baisse des prix des produits de base, les pièces d’énergie éolienne de la Chine bénéficient d’un double avantage: la proportion d’exportation des centrales éoliennes de la Chine est relativement faible, et la proportion de revenus à l’étranger des quatre centrales principales en 2021 est respectivement de 12% / 1% / 4% / 0%, tandis que l’énergie domestique de la broche principale et des pièces coulées représente environ 70% du total mondial, Jinlei Technology Co.Ltd(300443) , Zhangjiagang Zhonghuan Hailu High-End Equipmentco.Ltd(301040) , Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) , Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) , Ficont Industry (Beijing) Co.Ltd(605305) , Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) Les revenus à l’étranger représentent 42% / 30% / 10% / 17% / 17% / 14%, respectivement. On s’attend à ce que la compétitivité des pièces d’énergie éolienne nationales soit plus évidente à mesure que les prix des produits de base et des frais de transport maritime baisseront.
Conseils en matière d’investissement: mettre l’accent sur les pièces de rechange présentant des avantages mondiaux en matière de capacité de production et bénéficiant de la baisse des prix des produits de base 1) distribution des bénéfices de la chaîne industrielle: opérateurs pièces de rechange partielles usine hôte. L’élasticité des revenus et des bénéfices de l’énergie éolienne en mer est meilleure que celle de l’énergie éolienne terrestre.
Principaux indicateurs d’observation des équipements éoliens: volume des appels d’offres, prix des appels d’offres et prix des matières premières. En 2022, l’énergie éolienne offshore se concentrera sur le volume et le prix des appels d’offres; L’énergie éolienne terrestre entre dans la période de rendement.
Les maillons de la chaîne de pièces qui bénéficient d’un avantage mondial à court terme en matière de capacité de production et d’une baisse des prix des produits de base en bénéficieront le plus.
Il est recommandé de mettre l’accent sur Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) et de prêter attention à Jinlei Technology Co.Ltd(300443) , Zhangjiagang Zhonghuan Hailu High-End Equipmentco.Ltd(301040) , Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) , Ficont Industry (Beijing) Co.Ltd(605305) , Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531)
À long terme, il est recommandé de Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850)
Il est recommandé de prêter attention à Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606)
Conseils sur les risques: 1) La nouvelle capacité installée de l’énergie éolienne est inférieure aux attentes; Les prix des matières premières continuent d’augmenter considérablement.
