Guosen Securities Co.Ltd(002736)
À propos de runbei Aviation Technology Co., Ltd.
Rapport de travail du promoteur de l’offre publique initiale d’actions cotées en bourse (souscripteur principal)
(registered address: Floor 16 – 26, Building, No. 1012, Hongling Middle Road, Shenzhen Guosen Securities Co.Ltd(002736) )
Déclaration du promoteur
L’institution de recommandation et les deux représentants désignés de la recommandation sont honnêtes, dignes de confiance, diligents et consciencieux conformément au droit des sociétés de la République populaire de Chine, au droit des valeurs mobilières de la République populaire de Chine et à d’autres lois et règlements pertinents, ainsi qu’aux dispositions pertinentes de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières, et publient le rapport de travail de la recommandation d’émission en stricte conformité avec les règles d’affaires, les codes de pratique industrielle et les codes d’éthique établis conformément à la loi, et veillent à ce que les documents publiés soient véridiques, exacts, Complet.
Section I processus opérationnel du projet
Processus d’audit interne du projet
Guosen Securities Co.Ltd(002736)
Vérification prudente par le représentant du promoteur et le personnel de projet
Enquête préliminaire sur le projet
Examen interne du Ministère
Le Département du contrôle de la qualité organise la rétroaction de l’examen préliminaire
Examen du lancement du projet
Examen par le Comité d’approbation des projets des banques d’investissement
Diligence raisonnable du représentant du promoteur et de l’équipe de projet
Travaux sur le site du projet
Le Département des affaires est responsable de la coordination et de la gestion des projets.
Projet soumis au Département des affaires du noyau pour examen interne
Le Département du noyau organise l’examen et le Département du contrôle de la qualité accepte le projet
Examen de la réunion du Comité de vérification interne du projet
Délibérations du Comité des banques d’investissement
Examen du lancement du projet
Conformément aux exigences de la spécification de gestion d’entreprise Guosen Securities Co.Ltd(002736) Le 24 août 2020, le siège social du contrôle de la qualité des activités des banques d’investissement de la société (ci – après dénommé « Département du contrôle de la qualité») a présenté une demande d’approbation de projet. Après que le Département du contrôle de la qualité a organisé l’examen préliminaire par le personnel d’examen de l’institution de contrôle interne, la demande d’approbation de projet a été soumise au Comité d’approbation de projet des banques d’investissement de la société pour évaluation et confirmée par la personne responsable des activités de recommandation et la personne responsable du contrôle interne, et l’approbation de l’approbation de projet a été confirmée le 3 novembre 2020
Principaux processus d’exécution des projets
Composition de l’équipe de projet
Guosen Securities Co.Ltd(002736) Les membres de l’équipe de projet ont des points forts dans les domaines des finances, du droit, de la recherche industrielle et de l’expérience des banques d’investissement, notamment:
Nom titre rôle du projet temps de mobilisation détails du travail
Représentant de recommandation du Département des services bancaires d’investissement, diligence raisonnable de l’Organisation du projet, Conseil en inscription, Directeur général de Cheng jiujun, Conseil en production de documents de demande d’avril 2020, etc.
Personnel
Sponsor Representative of Investment Banking Business Department, due diligence of the Current Organization, listing Coaching, Yu songsongsong Director of Business, coaching application materials and Work Draft makers in April 2020, etc.
Project Co – sponsor of Investment Banking Business Department, auxiliary involved in due diligence, coaching work, and Guided Personnel of Wu Kai Business Director Applying Materials and Work Draft Preparation in April 2020
Zhang Min, membre de l’équipe de projet du Département des services bancaires d’investissement, a participé à la diligence raisonnable et à la production de documents de travail par le Directeur des services bancaires, etc., en septembre 2021.
Hou Lixiao, membre de l’équipe de projet du Département des affaires de la Banque d’investissement, assistant, a participé à la diligence raisonnable, à l’encadrement et aux documents de demande des directeurs d’entreprise en avril 2020.
Processus principal de diligence raisonnable
L’équipe de projet a effectué une diligence raisonnable complète et approfondie à l’égard de l’émetteur: les représentants du promoteur Yu songsong et Cheng jiujun ont organisé et pris en charge la diligence raisonnable; D’autres membres de l’équipe de projet, Wu Kai, Zhang Min et Hou Lixiao, sous l’Organisation du représentant du promoteur, effectuent respectivement des enquêtes de diligence raisonnable, la collecte de documents de travail et la production de documents d’application sur l’évolution historique, les affaires et la technologie, les projets d’investissement de fonds collectés, les informations financières et comptables, etc.
La diligence raisonnable du projet comprend deux étapes: le coaching et la production des documents de demande. Le processus détaillé est le suivant:
1. Phase de tutorat
En avril 2020, l’institution de recommandation a constitué un groupe de travail spécial sur l’orientation, qui a mené une enquête prudente et a formé cinq personnes, dont Cheng jiujun et Yu songsong. Le 24 novembre 2020, l’institution de recommandation a effectué des consultations et des dépôts auprès de l’administration de réglementation de Shenzhen de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « l’administration de réglementation des valeurs mobilières de shenzhen»).
Les membres de l’équipe de projet de l’agence de recommandation ont effectué une diligence raisonnable complète sur runbei Airlines au moyen d’un tutorat d’environ six mois de novembre 2020 à juin 2021, dont les principaux éléments sont les suivants: ① en consultant les données industrielles et commerciales de l’émetteur au fil des ans, les statuts, les curriculum vitae des cadres supérieurs, les données des trois réunions et les systèmes de contrôle interne pertinents, en parlant aux cadres supérieurs de l’émetteur et au personnel des affaires et des finances concerné, en discutant de l’évolution historique de l’émetteur, de la gouvernance d’entreprise, Mener une enquête approfondie sur des questions telles que la concurrence entre pairs et les transactions entre apparentés; Effectuer une enquête approfondie sur les conditions commerciales et techniques, les objectifs de développement et l’utilisation des fonds collectés de l’émetteur en consultant les politiques industrielles, les rapports de recherche industrielle et d’autres documents et en combinant le mode d’exploitation, la position sur le marché et l’avantage concurrentiel de l’émetteur; Effectuer une évaluation prudente de la rentabilité et de la capacité de développement durable de l’émetteur sur la base du rapport d’audit et en combinaison avec la situation de l’industrie et des activités réelles de l’émetteur.
2. Phase de préparation des documents de demande
L’équipe de projet de l’institution de recommandation commence à produire les documents de demande de cette émission à partir de mai 2021 et termine la production de l’ensemble complet des documents de demande de cette émission en juin 2021.
À ce stade, le contenu principal de la diligence raisonnable de l’équipe de projet est le suivant: en combinaison avec la production des documents de demande, vérifier et confirmer à nouveau les questions et les conclusions des documents et obtenir suffisamment de documents écrits pour prouver les questions de vérification.
Principaux processus de participation des représentants des promoteurs à la diligence raisonnable
Les représentants de la recommandation Cheng jiujun et Yu songsong sont responsables de l’ensemble du processus et participent à la diligence raisonnable. Parmi eux, Cheng jiujun, représentant du promoteur, est responsable de l’avancement du projet, de l’Organisation de la discussion sur les principaux problèmes du projet, de la production des documents de demande de projet, de l’examen et de l’approbation des documents de demande de projet; Yu songsong, le représentant du promoteur, est responsable de l’avancement du projet, de la discussion des principaux problèmes du projet, de la production des documents de demande de projet, de l’examen et de la vérification des documents de demande de projet, de l’examen et de la vérification des documents de travail, etc. Dans le cadre de cette diligence raisonnable, le temps et le processus principal de participation du représentant du promoteur à l’enquête sont les suivants:
1. Phase de tutorat
En avril 2020, Cheng jiujun et Yu songsongsong, représentants de la recommandation, sont entrés sur le site en tant que membres du Groupe de travail sur l’orientation pour effectuer des travaux de diligence raisonnable et d’orientation.
2. Phase de préparation des documents de demande
D’avril 2020 à mai 2021, Cheng jiujun et Yu songsongsong, représentants du promoteur, ont organisé l’équipe de projet pour faire preuve de diligence raisonnable, vérifier tous les documents fournis par l’émetteur et organiser la production des documents de demande de projet et des documents de travail; De mai 2021 à juin 2021, Cheng jiujun et Yu songsongsong, représentants de la recommandation, sont responsables de l’examen et de la vérification des documents de demande de projet et des documents de travail.
D’avril 2020 à mai 2021, Cheng jiujun et Yu songsongsong, représentants de la recommandation, ont présidé de nombreuses réunions de coordination des intermédiaires afin de discuter pleinement des principaux problèmes rencontrés dans le processus de diligence raisonnable. Les principales questions examinées lors de la réunion comprenaient l’évolution historique de l’émetteur, le modèle d’entreprise et de profit, l’amélioration de la gouvernance d’entreprise, la vérification des parties liées et des transactions connexes, la démonstration des projets d’investissement, etc.
À la date de publication du présent rapport, Cheng jiujun et Yu songsong, représentants de la recommandation, ont revu et révisé à plusieurs reprises l’ensemble complet des documents de demande d’offre publique afin d’assurer l’authenticité, l’exactitude et l’exhaustivité des documents de demande.
Processus de vérification interne du projet
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1. The Application Document of runbei air Project shall be submitted to the Department of the Project Team for Internal inspection after the sponsor Representative issued Clear recommendations. Le chef de Département organise l’examen du projet et propose des modifications. Le 11 mai 2021, l’équipe de projet a terminé la modification et l’amélioration des documents de demande et les a soumis au Département du noyau de la Banque d’investissement du siège social de la gestion des risques de l’entreprise (ci – après dénommé « Département du noyau») avec l’approbation du chef de département. Les documents de demande ont été soumis au Département du noyau et à d’autres départements de contrôle interne, ainsi qu’au Département du contrôle de la qualité.
2. Le Service de contrôle de la qualité organise le personnel de contrôle interne pour effectuer l’acceptation de l’exhaustivité des documents de travail et la vérification interne des documents de vérification. Le Département du contrôle de la qualité propose des exigences pour approfondir, ajuster et corriger le projet; Une fois que l’équipe de projet a mis en œuvre les exigences pertinentes ou fourni des explications, elle soumet les matières nucléaires demandées au Département du nucléaire interne. Le 17 mai 2021, la compagnie a tenu une réunion d’enquête et de vérification pour examiner le projet et faire rapport de la situation d’enquête et de vérification à la réunion du noyau.
3. Le service du noyau organise les vérificateurs pour examiner les documents de demande; L’équipe de projet répond, explique et modifie les avis d’examen et soumet les documents de la réunion du noyau du projet à la réunion du noyau pour examen après approbation par le Département du noyau.
4. Le 17 mai 2021, le Comité du noyau des activités de recommandation de la compagnie (ci – après dénommé « Comité du noyau») a tenu une réunion du noyau pour examiner le projet. Les membres du noyau présents ont examiné les documents de la réunion, ont écouté les explications de l’équipe de projet et ont formulé des avis d’examen. Par vote, le Comité du noyau accepte de soumettre Guosen Securities Co.Ltd(002736) Investment Banking Committee pour vote après que l’équipe de projet a mis en oeuvre les avis
5. Les avis de la réunion du noyau sont triés par le Département du noyau et soumis à l’équipe de projet pour réponse, explication et révision. Une fois que les documents de demande ont été révisés et examinés par le Département du contrôle interne, ils sont soumis au Comité des banques d’investissement de la société pour examen avec les avis de la réunion du contrôle interne. Le Comité des banques d’investissement de la société a accepté de soumettre à la c
Processus d’examen du Comité du noyau
Le Comité du noyau de l’entreprise est composé de 39 personnes, y compris le Directeur des activités de recommandation, le Directeur du noyau, le Directeur de l’émission du siège social de la gestion des risques, le Directeur du Département de la conformité et le personnel de contrôle interne à temps plein pour le contrôle de la qualité, Le noyau, la conformité et le contrôle des risques. Les domaines professionnels de chaque membre comprennent les finances, le droit et l’évaluation des projets.
Le Comité du noyau travaille sous la forme d’une réunion du noyau, qui est convoquée sur avis du Département du noyau. Les commissaires aux comptes présents ont examiné l’exhaustivité et la conformité des documents de demande, examiné les explications et les documents justificatifs des questions pertinentes, écouté les explications de l’équipe de projet et formulé des observations préliminaires.
Les avis préliminaires formulés lors de la réunion du noyau sont triés par le Département du noyau et soumis à l’équipe de projet pour réponse, explication et révision. Une fois que les documents de demande ont été révisés et examinés par le service du noyau, ils sont soumis au Comité des banques d’investissement Guosen Securities Co.Ltd(002736) pour examen avec les observations finales de la réunion du noyau.
Le 17 mai 2021, Guosen Securities Co.Ltd(002736) Après avoir entendu l’explication de l’équipe de projet, le Comité du noyau a demandé à l’équipe de projet d’améliorer encore les questions suivantes: 1. Combiner les caractéristiques de l’industrie et de l’entreprise, améliorer encore la divulgation de l’information liée à l’entreprise et à la technologie;
2. Coopérer avec l’avocat de l’émetteur pour améliorer la vérification des questions relatives à la détention d’actions par procuration afin d’assurer la clarté des capitaux propres;
3. Vérifier davantage les activités et le développement des employés occupant des postes clés après la cessation d’emploi et se concentrer sur les différends potentiels;
4. Décrire la réalisation des ventes des produits correspondants du projet d’investissement levé au cours de la période considérée, les restrictions applicables au type d’aéronef ou à la route aérienne, la capacité de digestion de la capacité de production future, prêter attention à la capacité de gestion de la production correspondante de l’émetteur et améliorer les conseils de risque pertinents;
5. Exhorter les organismes intermédiaires à améliorer la qualité des documents de demande.
Par vote, la Commission de vérification interne accepte de soumettre les avis de la réunion de vérification interne de l’équipe de projet au Comité des banques d’investissement pour vote et de les recommander à la c
Section II problèmes existants et solutions
Avis d’évaluation et examen du lancement du projet
Avis d’évaluation du lancement du projet
En août 2020, le projet a été officiellement soumis à la Division des services bancaires d’investissement pour approbation. Après examen par le Comité d’approbation du projet de la Banque d’investissement, l’équipe de projet a été priée de traiter les questions suivantes:
1. Démontrer pleinement la logique opérationnelle de l’entreprise et la rationalité d’une marge brute plus élevée en tant que distributeur;
2. Se concentrer sur la question de savoir si le modèle industriel peut changer, ce qui aura une incidence sur la durabilité des activités de l’entreprise;
3. Vérifier davantage la conformité et l’exhaustivité des frais de vente.
Examen de l’approbation du projet
Après une analyse et une évaluation complètes, il est conclu que les avantages du projet sont bons et que les risques sont contrôlables, de sorte que l’approbation du projet est approuvée.
Diligence raisonnable liée à la rentabilité
Recettes d’exploitation
L’institution de recommandation analyse la composition et l’évolution des revenus de l’émetteur, en mettant l’accent sur le prix de vente, le volume des ventes, la tendance à l’évolution et le marché de l’émetteur.
