Nom abrégé du stock: Dongtian micro stock code: 301183 Hubei Dongtian Micro Technology Co., Ltd.
(No 188, South Section of Changban Road, Yuquan Office, Dangyang City)
Offre publique initiale et cotation au Gem
Avis d’inscription
Promoteur (souscripteur principal)
(24F, Building 2, Dongfang International Finance Plaza, 318 Zhongshan South Road, Shanghai)
Mai 2012
Conseils spéciaux
Les actions de Hubei Dongtian Micro Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « Dongtian micro», « la société» ou « la société») seront cotées au Gem de la Bourse de Shenzhen le 24 mai 2022. La société rappelle aux investisseurs qu’ils doivent comprendre pleinement les risques du marché boursier et les facteurs de risque divulgués par la société, qu’ils ne doivent pas « virer » aveuglément les nouvelles actions au début de la cotation et qu’ils doivent prendre des décisions prudentes et investir rationnellement.
Sauf indication contraire, l’abréviation ou le terme figurant dans l’avis d’inscription à la cote A le même sens que le prospectus de la société pour l’offre publique initiale d’actions et la cotation au GEM.
La valeur de l’avis d’inscription est habituellement conservée à la deuxième décimale. En cas d’écart entre le nombre total et le nombre final de la somme de chaque sous – élément, les chiffres sont arrondis.
Section I Déclarations et conseils importants
I. déclarations importantes
La société et tous ses administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs garantissent l’authenticité, l’exactitude et l’exhaustivité de l’annonce d’inscription, s’engagent à ce qu’il n’y ait pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans l’annonce d’inscription et assument des responsabilités juridiques conformément à la loi.
L’avis de la Bourse de Shenzhen et des autorités gouvernementales compétentes sur la cotation des actions de la société et les questions connexes n’indique aucune garantie pour la société.
L’entreprise rappelle aux investisseurs de lire attentivement le site Web d’information sur les grandes tendances. http://www.cn.info.com.cn. ), China Securities Network (www.cs.com.cn.), China Securities Network (www.cn.stock.com), Securities Times (www.stcn.com), Securities Daily Network (www.zqrb.cn.) Réseau de référence économique (www.jjckb.cn.) Le contenu de la section « facteurs de risque » du prospectus de la société est axé sur le risque, la prise de décisions prudente et l’investissement rationnel.
La société rappelle aux investisseurs qu’ils sont priés de consulter le texte intégral du prospectus de la société pour tout contenu non couvert par l’annonce d’inscription. Conseils spéciaux sur les risques d’investissement au début de la cotation de nouvelles actions Gem
Le prix d’émission correspond au ratio P / e statique après dilution du bénéfice net attribuable à la mère de l’émetteur en 2021, qui est le plus faible avant et après déduction, soit 30,06 fois, inférieur à la moyenne arithmétique du ratio P / e statique des sociétés cotées comparables en 2021; Le ratio P / e glissant calculé par l’émetteur correspondant sur la base du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère d’avril 2021 à mars 2022, le plus faible étant retenu, est de 31,65 fois inférieur à la moyenne arithmétique du ratio P / e glissant de la société cotée comparable pour la période correspondante.
La comparaison des ratios P / e statiques avec des sociétés cotées comparables est la suivante:
Les 20 premiers transferts de titres en 2021 sont déduits en 2021 et non en 2021. Les codes de titres correspondants après déduction sont appelés taux de profit statique du SPE après le SPE avant le prix moyen quotidien (X) (yuan / action) (yuan / action) (X)
Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) .sz Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) 9,58 0,32 0,27 30,13 36,14
Hubei W-Olf Photoelectric Technology Co.Ltd(002962) .sz Hubei W-Olf Photoelectric Technology Co.Ltd(002962) 9,76 0,29 0,24 33,93 40,75
Hangzhou Mdk Opto Electronic Corporation Limited(688079) .sh Hangzhou Mdk Opto Electronic Corporation Limited(688079) 10,41 0,25 0,23 41,81 45,63
Moyenne arithmétique 35,29 40,84
301183.sz Dongtian micro 22,92 0,86 0,76 26,52 30,06
Sources des données: Wind Information, rapports périodiques de sociétés comparables, prospectus, données au 10 mai 2022.
Note 1: prix moyen des 20 premiers jours de négociation (y compris le jour en cours) = montant total des opérations des 20 premiers jours de négociation (y compris le jour en cours) / montant total des opérations des 20 premiers jours de négociation (y compris le jour en cours);
Note 2: s’il y a une différence de queue dans le calcul du ratio P / E, elle est causée par l’arrondissement;
Note 3: EPS avant / après déduction en 2021 = bénéfice net de la société mère avant / après déduction du résultat non récurrent en 2021 ÷ capital social total le 10 mai 2022;
Note 4: les sociétés comparables de la même industrie sélectionnées dans le prospectus comprennent également jingbang Optoelectronics, qui est une société en cours d’examen par GEM et non une société cotée en bourse, de sorte que jingbang Optoelectronics n’est pas énuméré dans le tableau ci – dessous.
Note 5: le ratio P / e de l’émetteur est calculé sur la base du prix d’émission actuel de 22,92 yuan / action et du capital – actions total de 80 millions d’actions après l’émission.
La comparaison du ratio P / e glissant avec des sociétés cotées comparables est la suivante:
Code des titres après déduction correspondant à la déduction non anticipée correspondant à la déduction non anticipée correspondant à la déduction non anticipée correspondant aux 20 premiers jours de négociation abréviation du prix moyen des titres EPS – TTM EPS – TTM Rolling P / e ratio Rolling P / e ratio (yuan / action) (yuan / action) (X) (X)
Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) .sz Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) 9,58 0,33 0,27 28,95 35,97
Hubei W-Olf Photoelectric Technology Co.Ltd(002962) .sz Hubei W-Olf Photoelectric Technology Co.Ltd(002962) 9,76 0,25 0,20 39,25 48,81
Hangzhou Mdk Opto Electronic Corporation Limited(688079) .sh Hangzhou Mdk Opto Electronic Corporation Limited(688079) 10,41 0,22 0,19 47,65 53,64
Moyenne arithmétique 38,62 46,14
301183.sz Dongtian micro 22,92 0,82 0,72 27,85 31,65
Sources des données: Wind Information, rapports périodiques de sociétés comparables, prospectus, données au 10 mai 2022.
Note 1: prix moyen des 20 premiers jours de négociation (y compris le jour en cours) = montant total des opérations des 20 premiers jours de négociation (y compris le jour en cours) / montant total des opérations des 20 premiers jours de négociation (y compris le jour en cours);
Note 2: s’il y a une différence de queue dans le calcul du ratio P / E, elle est causée par l’arrondissement;
Note 3: déduction des bénéfices non récurrents EPS – TTM = bénéfice net avant / après déduction des bénéfices non récurrents d’avril 2021 à mars 2022 ÷ capital social total le 10 mai 2022;
Note 4: le ratio P / e de l’émetteur est calculé sur la base du prix d’émission actuel de 22,92 yuan / action et du capital – actions total de 80 millions d’actions après l’émission.
Le prix d’émission de cette émission est de 22,92 RMB / action. Le ratio P / e de l’émetteur correspondant au bénéfice net dilué des actionnaires de la société mère avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents est de 30,06 fois, le plus faible étant retenu, ce qui est inférieur au ratio P / e statique moyen de l’industrie de la fabrication d’ordinateurs, de communications et d’autres équipements électroniques c39 publié par China Securities index Co., Ltd. Le 10 mai 2022 (t – 3). Il est également inférieur à la moyenne arithmétique de 40,84 fois du ratio P / e statique après déduction pour 2021 d’une société cotée comparable (au 10 mai 2022), mais il existe encore un risque de perte pour les investisseurs en raison de la baisse future du cours des actions de l’émetteur.
L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d’émission et prennent des décisions d’investissement rationnelles.
La société rappelle aux investisseurs les risques d’investissement au début de l’introduction en bourse des actions (ci – après dénommées « Nouvelles actions»), et les investisseurs doivent comprendre pleinement les risques et participer rationnellement à la négociation des nouvelles actions. Plus précisément, les risques au début de la cotation des nouvelles actions de la société comprennent, sans s’y limiter, les éléments suivants:
1. Risque de négociation d’actions résultant de l’assouplissement des limites de fluctuation
La négociation concurrentielle des actions Gem est soumise à une limite de fluctuation plus large. Pour les actions cotées au Gem lors de l’offre publique initiale, aucune limite de fluctuation n’est imposée au cours des cinq premiers jours de négociation après l’inscription, et la limite de fluctuation est de 20% par la suite. Le premier jour de cotation des nouvelles actions du Conseil principal de la Bourse de Shenzhen, la limite de hausse est de 44%, la limite de baisse est de 36%, et la limite de hausse et de baisse est de 10%. Gem a encore assoupli la limite de fluctuation au début de la cotation des actions, augmentant ainsi le risque de négociation.
2. Risque de moins d’actions en circulation
Après l’émission, le capital social total de la société est de 80 millions d’actions, dont 20 millions d’actions en circulation à des conditions de vente illimitées, soit 25,00% du total des actions. Au début de la cotation, le nombre d’actions en circulation de la société est faible et il existe un risque de liquidité insuffisante.
3. Le risque que les actions puissent faire l’objet d’un prêt et d’une vente à découvert le premier jour de la cotation
Le premier jour de cotation des actions Gem peut être considéré comme l’objet de la marge de financement, ce qui peut entraîner un certain risque de fluctuation des prix, un risque de marché, un risque d’appel de marge et un risque de liquidité. Le risque de fluctuation des prix fait référence à la fluctuation des prix des actions sous – jacentes qui sera aggravée par la marge et les obligations. Le risque de marché signifie que les investisseurs doivent non seulement supporter le risque causé par le changement de cours des actions d’origine, mais aussi le risque causé par le changement de cours des actions de nouveaux investissements et payer les intérêts correspondants lorsqu’ils financent des actions en tant que garantie. Le risque d’appel de marge signifie que les investisseurs doivent surveiller le niveau du ratio de garantie tout au long du processus de négociation afin de s’assurer qu’il n’est pas inférieur au ratio de marge de maintien requis pour les opérations de marge. Le risque de liquidité fait référence au risque de liquidité plus élevé résultant de la forte fluctuation des prix des actions sous – jacentes, qui peut entraver l’achat ou le remboursement de titres financés, la vente de titres financés ou le remboursement de titres achetés.
4. Il est possible que cette émission comporte un risque de chute du prix d’émission après la cotation.
Les investisseurs devraient accorder une attention suffisante aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que les actions peuvent tomber en dessous du prix d’émission après la cotation, améliorer efficacement la sensibilisation aux risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Les organismes de réglementation, les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) ne peuvent pas garantir que les actions ne tomberont pas en dessous du prix d’émission après la cotation. Conseils spéciaux sur les risques
La société rappelle aux investisseurs de lire attentivement la section « facteurs de risque» du prospectus, en accordant une attention particulière aux éléments suivants:
Risque de changement défavorable important pour les principaux clients de l’émetteur Ofilm Group Co.Ltd(002456)
De 2018 à 2020, Ofilm Group Co.Ltd(002456) L’émetteur est limité par l’échelle de capacité limitée, poursuit la stratégie des grands clients, concentre les ressources sur le service prioritaire aux principaux clients du marché, afin d’améliorer la viscosité des clients, d’améliorer l’échelle de ses activités et d’établir la visibilité du marché, ce qui entraîne Ofilm Group Co.Ltd(002456)
Le 17 mars 2021, Ofilm Group Co.Ltd(002456) Le 29 mars 2021, Ofilm Group Co.Ltd(002456) Les deux parties ont achevé les procédures de règlement et de paiement des questions relatives aux capitaux propres et aux actifs des entités commerciales concernées. La résiliation de la relation d’achat avec Ofilm Group Co.Ltd(002456)
Au cours de la période considérée, les produits de l’émetteur ont été vendus à Ofilm Group Co.Ltd(002456)
