Reprise hebdomadaire:
Le matériel électrique et les nouvelles sources d’énergie (CITIC class 1) ont augmenté de 7,30% cette semaine, devançant le marché de 5,07%. Dans l’ensemble, l’indice composite de Shanghai a augmenté de 2,02%, Shanghai et Shenzhen 300 de 2,23% et Gem de 2,51%. Dans le Sous – secteur du matériel électrique, le matériel électrique a augmenté de 5,96%, l’énergie éolienne de 8,48% et le photovoltaïque de 11,63%.
Photovoltaïque:
1. La stabilité des prix du silicium pour la première fois au cours des quatre derniers mois est principalement due à l’absence de nouvelles commandes, et la situation globale de l’offre et de la demande se poursuivra jusqu’en juin. Selon les statistiques de la Sous – direction de l’industrie du silicium, le prix du silicium s’est stabilisé pour la première fois depuis que le prix a augmenté pendant 16 semaines consécutives, et le prix moyen de transaction des matériaux composites monocristallins a été maintenu à un niveau élevé de 261100 yuan / tonne, principalement en raison de L’absence de nouvelles commandes, et la pénurie globale de l’offre et de la demande de silicium se poursuivra; D’autre part, le prix de la liaison silicium / batterie s’est stabilisé progressivement, et le prix des composants a continué d’augmenter sous la pression en amont et la demande de l’UE. Pvinfolink prévoit que le nouveau prix de négociation unitaire augmentera à 1,94 ~ 1,95 yuan / W la semaine prochaine, tandis que le prix des Composants européens continuera d’augmenter sous l’influence de la chaleur de la demande et du taux de change. Le prix du projet distribué par les ménages a atteint 0285 ~ 0315 USD par watt (calculé sur la base du taux de change USD: RMB 1: 6693, le prix plafond a atteint 2,11 RMB / w).
2. Après la guerre russo – ukrainienne, la nouvelle transformation énergétique de l’europe s’est accélérée et la stratégie énergétique « repowereu» a été officiellement mise en œuvre. Le 18 mai, l’UE a officiellement publié la stratégie « repowereu» et la stratégie de développement correspondante Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) L’installation photovoltaïque sur le toit sera progressivement mise en œuvre (l’installation photovoltaïque sur le toit sera obligatoire pour les nouveaux bâtiments résidentiels d’ici 2029). Le marché s’attendait déjà à ce que l’UE augmente l’échelle des installations photovoltaïques à l’avenir, et la mise en œuvre officielle de la stratégie indique également que l’échelle des installations photovoltaïques de l’UE devrait maintenir une croissance rapide à l’avenir (l’échelle des nouvelles installations photovoltaïques en 2020 – 2030 est d’environ 45 GW).
3. Investissement: (1) La situation du marché indien et de la Russie et de l’Ukraine est un facteur clé pour maintenir une bonne production photovoltaïque H1 et un bon volume d’expédition. En outre, la Chine a renforcé la construction d’immobilisations au cours du 2022q2 et la chaîne industrielle dans son ensemble diminuera après la libération de la capacité de production de silicium 2022h2. Longji Green Energy, Tongwei Co.Ltd(600438) On s’attend à ce que le prix des produits cycliques en amont (Q2 – Q3) atteigne un sommet, que la pression du côté des coûts commence à s’atténuer et que la pénurie structurelle d’offre et de demande entraîne une augmentation possible des prix de certains matériaux auxiliaires. Il est recommandé de mettre l’accent sur Flat Glass Group Co.Ltd(601865) et d’accorder une attention particulière à Il est recommandé de mettre en page le silicium granulaire, la grande taille, le GRV et la nouvelle technologie de recouvrement des tuiles afin de promouvoir l’amélioration continue des bénéfices d’un seul tuile, tandis que l’entreprise de plaquettes de silicium semi – conductrices connaît un développement rapide. Le prix élevé de l’énergie en Europe est favorable au bon prix des produits, et la marge de profit Q2 des entreprises européennes de stockage d’énergie domestique / photovoltaïque en mer est mise en page vers le haut, en mettant l’accent sur la recommandation Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) et en prêtant attention à Ginlong Technologies Co.Ltd(300763)
1. Le vent de mer de l’UE devrait augmenter fortement, la grande échelle des unités devrait continuer à s’accélérer et les bénéfices de l’industrie de l’énergie éolienne devraient être rétablis au cours du deuxième semestre de l’année à la suite de la baisse des prix de l’acier superposé. (1) Le “Sommet de l’énergie éolienne en mer du Nord” a eu lieu et les pays de l’UE se sont engagés à augmenter leur capacité installée d’énergie éolienne en mer à 65 GW d’ici 2030; Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) Selon les données de Wind, le 20 mai, les prix du minerai de fer, de l’acier fileté et des tôles d’épaisseur moyenne ont chuté de 9% / 9% / 4% par rapport au Sommet de 2022. La pression sur les coûts de la chaîne industrielle des éoliennes s’est atténuée et la rentabilité devrait augmenter.
2. Investissement: (1) dans le cadre de la construction de brise de mer qui devrait dépasser les attentes et de la logique de remplacement domestique, il est recommandé de Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) Dans le cadre de la logique de substitution nationale, prêter attention à Zhejiang Xcc Group Co.Ltd;(603667) , Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) ; Dans le cadre de la logique de réparation des bénéfices, il est recommandé de Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) et de prêter attention à Sany Heavy Energy (qui sera cotée).
Conseils sur les risques:
Les progrès accomplis dans la publication de la politique du paysage n’ont pas été à la hauteur des attentes; La reprise des prix des appels d’offres pour les éoliennes est inférieure aux prévisions et les prix des matières premières de la chaîne industrielle fluctuent; L’investissement dans le réseau électrique national et la construction de l’information sont inférieurs aux prévisions, ce qui entraîne un risque de blocage de l’atterrissage de la machine installée.
