Examen des tendances du marché et du secteur: la semaine dernière, l’indice des médias a augmenté de 1,93%, l’indice composite de Shanghai de 2,02%, l’indice composite de Shenzhen de 2,64% et l’indice GEM de 2,51%. Les trois principaux secteurs de croissance sont Alpha Group(002292) (+ 35,02%), Beijing Zhidemai Technology Co.Ltd(300785) (+ 14,14%) et lugang culture (+ 13,69%); Les trois principales baisses de plaque sont Beijing Gehua Catv Network Co.Ltd(600037) (- 6,81%), Wuhan Ddmc Culture & Sports Co.Ltd(600136) (- 5,47%) et Col Digital Publishing Group Co.Ltd(300364) (- 3,95%). La semaine dernière, l’indice NASDAQ des actions technologiques chinoises a augmenté de 5,69%, tandis que l’indice Hang Seng des entreprises chinoises a augmenté de 4,62%.
Zhou du point de vue: la réunion spéciale de la Conférence consultative politique du peuple chinois (CCPPC) a été convoquée pour transmettre le signal de réchauffement et se concentrer sur la réparation de l’évaluation des sociétés d’économie de sector – forme. Le 17 mai, une réunion consultative spéciale sur la promotion d’un développement durable et sain de l’économie numérique s’est tenue à Beijing, à laquelle ont participé près d’une centaine de membres de la Conférence consultative politique du peuple chinois, au cours de laquelle le Vice – Premier Ministre Liu He a souligné que « des efforts devraient être déployés pour s’adapter aux changements globaux apportés par l’économie numérique », « appuyer le développement durable et sain de l’économie de la sector – forme et de l’économie privée, gérer les relations entre le Gouvernement et le marché » et « appuyer l’inscription des entreprises numériques sur les marchés financiers Le lendemain, le premier ministre Li Keqiang a également souligné lors d’un colloque sur la protection de l’emploi pour les principaux acteurs du marché du Yunnan, à savoir une croissance stable et un marché stable, « soutenir l’économie de la sector – forme et l’économie numérique pour qu’elles soient légalement conformes aux exigences du financement public au pays et à l’étranger ». De la fin de l’année 21 à aujourd’hui, quatre réunions de haut niveau ont continué de transmettre des signaux marginaux positifs d’attitude à l’égard de la rectification économique de la sector – forme. Les états financiers du 22q1 de Zhongke shares ont été divulgués successivement. Dans l’ensemble, la plupart des entreprises ont subi une forte pression opérationnelle dans un environnement politique et économique complexe au Q1, comme JD (22q1 avec un bénéfice net ajusté à la mère de 4,03 milliards de RMB, YOY + 1,6%), Tencent (22q1 avec un bénéfice net ajusté à la mère de 25,55 milliards de RMB, YOY – 22,9%), xiaomi (22q1 avec un bénéfice net ajusté à la mère de 2859 milliards de RMB, YOY – 52,9%), Avec la fermentation de l’éclosion Q2, nous pensons que les fondamentaux de l’entreprise sont toujours confrontés à l’incertitude.
À l’approche de la « 618 », de nombreuses entreprises, dont JD (qui débutera le 23 mai), Ali (Taobao Live le 26 mai) et Express (616 Shopping Festival a commencé), ont annoncé successivement la semaine dernière l’ouverture des activités de promotion de la « 618 » à l’échelle de la Chine. La semaine dernière, les sociétés de la chaîne industrielle du commerce électronique [ Beijing Zhidemai Technology Co.Ltd(300785) (+ 14%), Saturday Co.Ltd(002291) (+ 10%)] ont enregistré les plus fortes hausses Dans les données de la société zéro d’avril publiées par le Bureau de statistique le 16 mai, le montant total de la société zéro était de YOY – 11,1%, et la consommation de biens physiques en ligne était de YOY – 5,2%. Le marché de la consommation a été fortement touché par l’épidémie. La demande de consommation en ligne était relativement forte, et la consommation de vie de base et de certains types de mise à niveau a augmenté relativement bien. Sous l’effet du siphon, la société zéro a fortement stimulé ou relativement stimulé les secteurs de la consommation et du commerce électronique au cours de l’année 618. Il est recommandé de prêter attention aux sectorformes de commerce électronique et aux entreprises de la chaîne industrielle [JD, Ali, pingduo], etc.
Points saillants: 1) circuit relativement prospère, technologie financière [China Stock Market News], etc.; Vidéo courte, Quick hand, Byte ; Vidéo moyenne; Technologie [millet, baidu]; Vidéos longues [aiqiyi (213 nouveaux films publiés), Mango (Mango TV + Hunan Satellite TV Double Integration Investment Promotion meeting held on 18, sister 3 started on 20 May]]; Médias culturels [ Jiangsu Phoenix Publishing & Media Corporation Limited(601928) , Chinese Universe Publishing And Media Group Co.Ltd(600373) , Ireader Technology Co.Ltd(603533) ] etc. Dans la section jeux, concentrez – vous sur la combinaison du nouveau voyage en ligne et du métacosme après le redémarrage de la page. Focus on the head [Tencent (en avril, WANG’s Glory a remporté la liste des meilleurs vendeurs de jeux mobiles dans le monde, YOY + 6,2%), Netease (en avril, 520 jeux ont été publiés avec plus de 40 jeux)], China [37 (en avril, avec puzzles & Survival et yunshangcheng Song, il est entré au deuxième rang des revenus des fabricants chinois de jeux en mer), perfect G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) , Century, Giant, Fuchun, Yao Ji, baotong, Kaiser, huali, XingHui, Kunlun], Actions de Hong Kong [Heartbeat, Celadon, Middle Hand Swimming (21 ans de bénéfice net pour la mère de 610 millions de RMB, 12,77% d’une année sur l’autre), IgG, zulong, chizicheng], etc., technologie VR [Silk Road, Hengxin, Jiacheng], etc.
Commerce électronique et chaîne industrielle, se concentrer sur les sectorformes de commerce électronique [JD, pingduo, Ali (IDC: cagr30,9% du marché public du Cloud en Chine au cours des cinq prochaines années)] et les sectorformes de diffusion en direct [ziyin (classé au premier rang mondial des revenus des applications mobiles (autres que les Jeux) en avril, tiktok prévoit de lancer des jeux en Asie du Sud – est] et faster (publier le livre blanc sur les opérations en direct de 2022 et acheter les droits d’auteur d’eslcsgo pour les jeux faster), Chaîne industrielle [ Saturday Co.Ltd(002291) Commerce de détail communautaire [meituan, Daily excellent fresh, Ding Dong], etc.; Wechat Ecological e – commerce SaaS [youzan, weimeng].
Génération Z et communauté, maintenir une croissance élevée et une viscosité élevée. Attention [Bee Mile], tide play [Bubble Mart, dream creation, aofei], etc.; Lecture en ligne et exploitation de la propriété intellectuelle [lecture de documents], Communauté de questions et réponses en ligne [zhihu (lancement de la quatrième phase du programme Haiyan pour encourager les créateurs de domaines verticaux)], musique en ligne [Netease Cloud], etc.
Dans le secteur du film, l’accent est mis sur le leader du film d’animation [lumière], le leader composé de la ligne de théâtre et du contenu [Wanda], la sector – forme Internet [oeil de chat], l’Agence de divertissement [lehua], etc.
Conseils sur les risques: impact de l’épidémie, risque économique et politique, incertitude réglementaire, risque de dépréciation de l’achalandage
