L’économie numérique occupe une place stratégique importante dans le développement de haute qualité. Le 17 mai, la Conférence consultative politique du peuple chinois (CCPPC) a tenu à Beijing une consultation spéciale sur la « Promotion d’un développement durable et sain de l’économie numérique », axée sur les principales technologies de base, la transformation numérique des entreprises, la circulation des éléments de données et d’autres domaines, et a souligné à nouveau la position stratégique de haut niveau de l’économie numérique. Nous pensons que l’objectif important de la promotion de l’économie numérique est de parvenir à un développement économique de haute qualité, qui peut se manifester principalement par l’augmentation de la productivité totale des facteurs, la culture de nouveaux points de croissance industrielle et la promotion d’une croissance inclusive et durable. Tout au long de l’histoire mondiale, de nombreux pays ont constamment mis à jour leurs stratégies d’économie numérique et ont fortement encouragé le développement économique durable. Jusqu’en 2016, l’économie numérique de l’allemagne, de la Grande – Bretagne et des États – Unis représentait environ 60% du PIB. Dans le contexte du grand développement de l’économie numérique, de grands projets, tels que le « Calcul numérique de l’est à l’Ouest », ont été mis en œuvre à l’avance, ce qui a entraîné des investissements de plus de 190 milliards de RMB dans divers domaines cette année. Selon les statistiques de l’Institut chinois des communications et des communications, l’échelle de l’économie numérique de la Chine est passée de 2,6 billions de yuans à 39,2 billions de yuans entre 2005 et 2020, et nous nous attendons à ce que l’échelle de l’économie numérique s’accélère à l’avenir.
La demande globale d’infrastructure de TI a rebondi ou a touché le fond, et le climat a progressivement augmenté. Du point de vue de la Chine, la pénétration actuelle de l’informatique en nuage en Chine est écrasante. Selon IDC, le marché chinois de l’informatique en nuage devrait atteindre plus de 100 milliards de dollars américains en 2024, soit environ trois fois plus qu’en 2019. Parmi eux, diverses industries des télécommunications et du gouvernement ont montré une tendance au développement diversifiée. D’une part, l’achat de serveurs par des entreprises publiques telles que les opérateurs a augmenté de façon significative, le taux de croissance annuel de China mobile en 2022 était d’environ 48%; En outre, Internet et le Cloud public devraient s’améliorer, les dépenses en capital d’Alibaba ont augmenté de 128% au cours de la même période en 2021q4, et le Service d’entreprise de Tencent au cours de la même période en 2022q1 a diminué d’une année sur l’autre, principalement en raison de l’ajustement stratégique visant à obtenir une croissance de meilleure qualité, et la demande globale de déploiement du cloud devrait être libérée régulièrement. À l’étranger, les signaux de reprise en amont du nuage sont fréquents, ce qui a encore stimulé le climat de l’industrie, y compris les prévisions de dépenses en capital de 2022 pour les grandes usines mondiales du nuage, les revenus d’affaires d’inteldcai ont augmenté de 22% d’une année sur l’autre, saphir Rapids a commencé à fournir des biens et le taux de croissance annuel d’aspeed a été maintenu à plus de 60%. D’une manière générale, sous l’influence de facteurs tels que l’infiltration du nuage et la situation épidémique, l’infrastructure informatique dans son ensemble entre dans le cycle digestif de 2020 à 2021, et les évaluations des principales entreprises concernées, telles que Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) , Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) , sont également Depuis 2022, dans le contexte du développement de l’économie numérique et de la croissance de haute qualité de l’économie, la demande de nouvelles infrastructures informatiques devrait rebondir au fond et se relâcher régulièrement, et le climat de l’industrie devrait augmenter progressivement.
La sécurité est une stratégie nationale, la situation épidémique ne change pas la tendance à la croissance, a – Share Network Security Leading into the Deep value range. Les préoccupations du marché au sujet de la rentabilité du chef de file du réseau et de la s écurité du réseau et de la prospérité des dépenses publiques s’atténuent progressivement. En 2021, tout au long de l’année 2021, les préoccupations du marché au sujet de la rentabilité du chef de file du réseau et de la sécurité du réseau et de la prospérité des dépenses publiques s’atténuent progressivement. En 2021, tout au long de l’année 2021, les Qi An Xin Technology Group Inc(688561) Qi An Xin Technology Group Inc(688561) 2268 , Nsfocus Technologies Group Co.Ltd(300369) , Le chiffre d’affaires d’un seul trimestre de 682201 21q4 a augmenté de 36,81%, 44,05%, – 10,76%, 29,03% et 22,26%, ce qui correspond au taux de croissance d’un seul trimestre de 22q1 de 44,52%, 26,90, 123,07%, 34,64% et 31,53%. Le rythme perturbé par la situation épidémique s’est progressivement rétabli et le taux de croissance des principales entreprises s’est amélioré d’une année sur l’autre, et Qi An Xin Technology Group Inc(688561) a dépassé 900 millions de RMB d’ici le 29 mars 2022, avec une augmentation annuelle de plus de 65%, Topsec Technologies Group Inc(002212) a augmenté de 48,09% d’une année sur l’autre, Les commandes du secteur sont restées relativement élevées. Jusqu’au 20 mai, en supposant un bénéfice net de 20% de la société mature de sécurité du réseau, le niveau implicite de PE correspondant à PS prévu pour Qi An Xin Technology Group Inc(688561) , Dbappsecurity Co.Ltd(688023) 22 ans est d’environ 28x et 25x. Compte tenu du taux de croissance annuel composé du chiffre d’affaires au cours des trois prochaines années continuera de dépasser la tendance de 30%, Topsec Technologies Group Inc(002212) , Venustech Group Inc(002439) , Nsfocus Technologies Group Co.Ltd(300369)
En 2022, l’innovation en matière de technologies de l’information est entrée dans une phase critique, avec trois percées importantes dans les domaines de l’écologie, de la technologie des racines et de l’implantation industrielle, et la capacité continue d’être améliorée. Percée écologique, tous les maillons de la chaîne industrielle progressent ensemble, et l’écologie sous la direction du chef de file est progressivement établie et complète. Les principales entreprises représentées par Huawei (Kunpeng Ecology), l’Institut de calcul de l’Académie chinoise des sciences ( Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) & haiguang Ecology), China Electronics (PK Ecology) et le Sous – secteur « national goods Light » représenté par Ninestar Corporation(002180) , Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) La percée technologique fondamentale, la conception et la fabrication des puces devraient être améliorées, le problème de la « pénurie de puces » de Huawei devrait être atténué, haiguang IV a réalisé une percée majeure dans le processus de fabrication et a vérifié qu’il avait une capacité indépendante de recherche et de développement et d’itération à long terme. L’innovation en matière de technologies de l’information a été reconnue par les clients. L’innovation en matière de technologies de l’information du parti et du Gouvernement sera promue des documents électroniques au gouvernement électronique et s’étendra des provinces et des villes aux rues et aux cantons. L’innovation en matière de technologies de l’information du parti et du Gouvernement devrait commencer un nouveau cycle de construction au cours du deuxième semestre de 2022; Les industries des télécommunications et des finances se sont développées sans heurt; Les résultats récents des appels d’offres montrent que le nombre et la part de marché des serveurs d’innovation ont augmenté, ce qui prouve que l’innovation progresse sans heurt. La numérisation de l’industrie est un choix in évitable dans le cadre de l’augmentation des coûts de main – d’oeuvre, et les principales entreprises ont la ténacité de la performance. En reprenant la voie de la transformation numérique de l’industrie européenne et américaine, on peut constater que la modernisation numérique de l’industrie manufacturière européenne et américaine de cette année – là a été principalement déclenchée par l’augmentation des coûts de main – d’œuvre en Europe et aux États – Unis, ce qui a forcé les entreprises à réduire Les coûts et à accroître l’efficacité. À l’heure actuelle, le dividende démographique de la Chine diminue progressivement, le coût de la main – d’oeuvre a atteint le niveau des années 80 en Europe et aux États – Unis, la demande de réduction des coûts et d’amélioration de l’efficacité est apparue, et le dividende de l’époque est apparu dans la transformation numérique et intelligente de l’industrie. 2022q1, la prospérité numérique de l’industrie chinoise est influencée dans une certaine mesure par des facteurs macro économiques tels que les dépenses en aval et la situation épidémique. Parmi eux, les petites et moyennes entreprises sont plus vulnérables aux chocs, tandis que les principales entreprises et certaines industries de segment axées sur la technologie sont plus résistantes au cycle. Par exemple, les revenus des entreprises de coûts numériques après la transformation de Glodon Company Limited(002410) Nous nous attendons à ce que l’éclosion ou la perturbation à court terme du Q2 – Q3 se produise, tandis que l’impact sur l’ensemble de l’année est gérable. Dans le même temps, dans le contexte du développement de l’économie numérique et de l’industrie numérique, tous les types de chefs de file de la Division devraient continuer à croître régulièrement.
Objet de l’investissement:
Infrastructure informatique: Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) , Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) , Unisplendour Corporation Limited(000938)
Intellectualisation des véhicules: Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) , Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , Navinfo Co.Ltd(002405) , Neusoft Corporation(600718)
Sécurité majeure: Westone Information Industry Inc(002268) , Qi An Xin Technology Group Inc(688561) , Dbappsecurity Co.Ltd(688023) , Topsec Technologies Group Inc(002212) , Sangfor Technologies Inc(300454) , Venustech Group Inc(002439) , Beijing Infosec Technologies Co.Ltd(688201) , Nsfocus Technologies Group Co.Ltd(300369) , etc.
Innovation dans les technologies de l’information: Ninestar Corporation(002180) , Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) , Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) , China National Software And Service Company Limited(600536) , Beijing Vastdata Technology Co.Ltd(603138)
Numérisation industrielle: China Stock Market News, Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) , Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) , Glodon Company Limited(002410) , Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Zhejiang Dahua Technology Co.Ltd(002236) , Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) , Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) , Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Hundsun Technologies Inc(600570) , Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) , Winning Health Technology Group Co.Ltd(300253) , B-Soft Co.Ltd(300451) , Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) , Iflytek Co.Ltd(002230) , Trs Information Technology Co.Ltd(300229) , etc.
Conseils sur les risques: la politique n’a pas progressé comme prévu, la récession économique a dépassé les attentes et les frictions commerciales se sont intensifiées.
