Avis de la semaine: la demande de photovoltaïques dans l’UE a dépassé les attentes et a continué de s’améliorer au deuxième trimestre
(1) photovoltaïque: la demande à l’étranger a dépassé les attentes, la plus grande variation marginale étant enregistrée en Europe: la demande de photovoltaïque en Europe a continué de dépasser les attentes au cours des derniers mois en raison de la hausse continue des prix de l’énergie traditionnelle et de l’électricité; Récemment, l’UE a publié le plan de l’UE sur les énergies renouvelables, qui prévoit d’étendre l’objectif de l’UE en matière de raccordement au réseau photovoltaïque Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) à 600gw d’ici 2030 et d’imposer l’utilisation obligatoire du toit Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) pour tous les bâtiments résidentiels après 2029; Cela permettra d’améliorer encore la croissance à long terme de l’industrie et d’accroître l’investissement des ménages dans le stockage léger. Du point de vue de la chaîne industrielle, la hausse continue des prix des modules photovoltaïques a également vérifié que la demande dépasse les attentes. Nous nous attendons à ce que les expéditions des entreprises de modules telles que Longji Green Energy se soient nettement améliorées au deuxième trimestre. Les trois orientations sont principalement positives: a) Les liaisons terminales telles que les composantes de pointe de la mondialisation avec un meilleur modèle de concurrence, dont Longji Green Energy, Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) L’innovation dans l’industrie (batterie de type N, silicium granulaire, localisation de pièces, etc.) b énéficie de Crystal Energy, GCL technology, Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) Avantages de la centrale électrique, des matériaux auxiliaires et d’autres liaisons post – cycle, Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) , Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) , Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274)
Nouveaux véhicules énergétiques: l’extrémité de la batterie est au cœur de notre recommandation actuelle, et les bénéfices de cette liaison au deuxième trimestre s’amélioreront marginalement; Récemment Byd Company Limited(002594) Du point de vue de la chaîne industrielle, l’expansion de la production de matériaux fer – lithium a été progressivement mise en œuvre (la capacité disponible actuelle est d’environ 1034 million s de tonnes, et la capacité disponible nationale de phosphate ferrique – lithium devrait atteindre 2 998 millions de tonnes d’ici la fin de 2022, dont L’accroissement le plus important au troisième trimestre). La concurrence future s’intensifiera et les bénéfices seront transférés à l’extrémité de la batterie. Dans l’ensemble, nous pensons que le court terme est une bonne période de mise en page, le deuxième semestre de l’environnement de croissance sera meilleur; Il convient d’accorder une attention particulière aux possibilités d’investissement dans les trois directions suivantes: a) croissance de base: les entreprises bénéficient de l’investissement en fonction de la hauteur de la barrière (batterie, lithium, diaphragme, électrode négative, etc.), Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Byd Company Limited(002594) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) Post – cycle: investissement flexible en fonction du taux de croissance, comme le stockage et le changement d’énergie, etc., Pylon Technologies Co.Ltd(688063) , Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) Nouvelles technologies: investir selon la vitesse d’augmentation de la perméabilité, comme 4680, fil plat, Eve Energy Co.Ltd(300014) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Gold Cup Electric Apparatus Co.Ltd(002533)
Énergie éolienne: actuellement, le rendement des centrales éoliennes est bon et le volume des appels d’offres est en hausse; Le prix d’appel d’offres des produits de la chaîne industrielle s’est stabilisé au bas de la chaîne. À l’heure actuelle, le leader de la qualité du côté de la fabrication mérite une mise en page à moyen et à long terme. Profitez à long terme de l’énergie éolienne offshore + grande échelle + pièces de base, Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) , Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) et d’autres entreprises; Investissements dans les parcs éoliens et avantages à court terme pour les exploitants.
Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) : le Service d’onduleur est brillant, et le stockage d’énergie et la micro – inversion augmentent rapidement
Le chiffre d’affaires de l’onduleur a doublé et celui de l’échangeur de chaleur est sous pression à court terme. Les produits de stockage d’énergie et d’onduleur miniature de l’entreprise continuent de prendre l’initiative, et la localisation des composants électroniques renforce la sécurité de la chaîne d’approvisionnement.
Suivi des secteurs et des entreprises
Nouvelle industrie automobile énergétique: la capacité installée de batteries au lithium – fer phosphate a augmenté de 169% en avril
New Energy Automobile Company: Byd Company Limited(002594)
Niveau de l’industrie photovoltaïque: 16 GW de plus dans le plan photovoltaïque du « quatorzième plan quinquennal » et 2 GW de plus dans le plan d’énergie éolienne de la province du Jiangxi
Au niveau de l’entreprise photovoltaïque: Longji Green Energy 2022 Q1 réalise une livraison de composants de 6,44gw
Niveau de l’industrie de l’énergie éolienne: déterminé par la planification de l’énergie éolienne de Shanghai au cours du quatorzième plan quinquennal
Conseils sur les risques: la demande en aval est inférieure aux attentes et la concurrence industrielle s’intensifie
