Le matériel électrique 9836 a augmenté de 7,26%, surpassant le marché. Cette semaine (du 16 au 20 mai, comme ci – dessous), le matériel de production d’électricité a augmenté de 11,79%, le photovoltaïque de 11,63%, l’énergie éolienne de 8,48%, les batteries au lithium de 6,83%, les nouveaux véhicules énergétiques de 5,94%, l’énergie nucléaire de 4,71%, la production d’électricité et le réseau électrique de 1,12% et l’automatisation industrielle de 0%. Les cinq premières augmentations sont Zhongtong Bus Co.Ltd(000957) , Jiangsu Zhongli Group Co.Ltd(002309) , Clenergy(Xiamen)Technology Co.Ltd(603628) , Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) , Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) ; Les cinq premières baisses sont Zhejiang Yilida Ventilator Co.Ltd(002686)
Au niveau de l’industrie: véhicules électriques: une nouvelle série de politiques de déplacement des véhicules à la campagne devrait être lancée au début de juin; Byd Company Limited(002594) La production prévue de 2 600 véhicules par jour à l’usine Tesla Shanghai a été reportée au 23 mai. Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Les trois premières entreprises automobiles chinoises cotées, Weilai est officiellement cotée à Singapour; Tesla a officiellement livré 4680 modèles à piles à des utilisateurs réguliers; Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) : 2gwh First Generation Solid State Battery Capacity is gradually released this year; La deuxième usine de GAC eyan sera mise en service au quatrième trimestre, avec une capacité supplémentaire de 200000 véhicules par an; La cotation du cobalt métallique est de 517300 yuan / t, cette semaine – 1,9%, celle du nickel est de 224200 yuan / t, cette semaine – 3,2%, celle du manganèse est de 162000 yuan / t, cette semaine – 1,2%, celle du lithium métallique est de 3,06 millions de yuan / t, cette semaine – 0,6%, celle du carbonate de lithium de qualité batterie est de 476407 yuan / t, cette semaine – 0,2%, celle de l’hydroxyde de lithium est de 467500 yuan / t, cette semaine – même, et celle du carbonate de diméthyle de qualité industrielle est de 05400 yuan / t, cette semaine même. Le prix de l’électrode positive ternaire 622 est de 385000 yuan / tonne, stable cette semaine; le prix de l’électrode positive ternaire 811 est de 397500 yuan / tonne, stable cette semaine; le prix de l’électrode positive phosphate de lithium – fer est de 151000 yuan / tonne, stable cette semaine; le prix du PVDF est de 660000 yuan / tonne, stable cette semaine; le prix du PVDF ternaire est de 835000 yuan / tonne, stable cette semaine. Nouvelle énergie: Agence nationale de l’énergie: de janvier à avril, l’énergie photovoltaïque a augmenté de 16,88 GW, l’énergie éolienne a augmenté de 9,58 GW, soit + 45% d’une année sur l’autre, dont 1,68 GW en avril, soit + 25% d’une année sur l’autre; La Commission européenne publie un plan énergétique visant à doubler la capacité photovoltaïque de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) d’ici 2025; Le prix des composants augmente rapidement et le prix moyen d’ouverture des soumissions est proche de 2 yuan / W; RMB 9,06, RMB 9,49 / comprimé, le prix de la première tranche de silicium monocristallin de type N de la centrale; Agence internationale de l’énergie: l’augmentation des prix de l’énergie fossile améliore encore la compétitivité des énergies renouvelables; 12 provinces et villes de 39,7 GW, l’objectif du plan quinquennal de stockage de l’énergie arrive; 11 nouvelles bases d’énergie et projets d’énergie éolienne en mer, etc., ont été lancés de façon centralisée (avant le début) par le groupe énergétique national; Longji a créé trois nouvelles sociétés d’équipements photovoltaïques; Selon solarzoom, le silicium monocristallin de cette semaine est de 260 yuan / kg, le rapport d’anneau est stable; Le prix de 166 / 182 / 210mm de silicium monocristallin est de 5,75 / 6,87 / 9,15 yuan / pièce, en hausse de 1,77% / 0,00% / 0,00% par rapport à l’anneau; Le prix de la batterie monocristalline perc166 est de 1,15 yuan / W, en hausse de 0,88% par rapport à l’anneau; Le prix des composants PERC monocristallins est de 1,9 yuan / W, en hausse de 0,53% par rapport à l’année précédente; Le verre de 3,2mm / 2,0mm est coté 28,5 / 21,92 yuan / plat et le rapport anneau est plat. Les quatre pays de l’UE se sont engagés à augmenter la capacité installée cumulative de brise de mer de 16 GW à 150 GW d’ici 2050. Contrôle industriel & réseau électrique: de janvier à avril 2022, l’investissement dans la construction d’immobilisations du réseau électrique a atteint + 4,7% d’une année sur l’autre.
Au niveau de l’entreprise: Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) : la filiale de Hong Kong de Zhongwei et rigqueza ont respectivement investi et construit en Indonésie un projet de fusion de 40 000 tonnes de nickel – métal à haute teneur en nickel – glace avec un investissement total de 1,26 milliard de dollars américains. Parmi eux, Zhongwei Hong Kong détient 70% et rigqueza 30%. Tongwei Co.Ltd(600438) : le financement du régime d’actionnariat des employés de 2022 à 2024 ne doit pas dépasser 2,8 milliards de RMB. Après l’établissement du régime, le gestionnaire d’actifs / fiducie sera établi, avec un plafond de 5,6 milliards d’actions. 30% des actions seront attribuées à 14 cadres supérieurs et 70% seront réservées. Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) : l’émission publique d’obligations convertibles a été approuvée par la c
Stratégie d’investissement: la Chine devrait mettre en place une politique de sortie des véhicules à la campagne et accélérer la reprise des nouveaux véhicules énergétiques. En avril, les ventes de véhicules électriques en Chine se sont élevées à 299000, soit + 44,6% / – 38,3% par rapport à l’année précédente. Le volume des ventes de véhicules remis en service s’améliorera considérablement en mai, revenant à la normale en juin et devrait encore atteindre 5,8 à 6 millions d’unités (soit une augmentation de 65% par rapport à l’année précédente). La guerre a entraîné une pénurie de chaînes d’approvisionnement automobiles en Europe. En avril, l’Europe a révélé que les ventes totales des neuf principaux pays s’élevaient à 125000 véhicules, soit – 5% / – 39% par rapport à l’année précédente. On s’attend à ce qu’elles reprennent au deuxième semestre de l’année et à ce qu’elles soient réparées à 2,5 millions de véhicules plus tard cette année, soit une augmentation de près de 20% par rapport à l’année précédente. En avril, les ventes de véhicules électriques aux États – Unis se sont élevées à 86 000, soit + 109% / + 4% par rapport à l’année précédente, ce qui a permis de maintenir les prévisions annuelles de 1,1 à 1,3 million de véhicules, et les ventes mondiales ont encore atteint 9,5 millions de véhicules en 22 ans, soit une augmentation de 50% par rapport à l’année précédente. En ce qui concerne l’ordonnancement de la production, l’ordonnancement de la chaîne industrielle de l’électricité au lithium est revenu à la normale à la mi – mai et devrait revenir à la normale en juin – juillet. L’entreprise centrale de Q2 est de 0 ~ 10% par rapport au Centre. L’entreprise centrale peut encore augmenter de 60 ~ 100% toute l’année. À l’heure actuelle, les attentes du marché et l’évaluation sont évidemment plus faibles. Nous continuons d’être très optimistes quant à l’inversion de la chute du segment des véhicules électriques, en particulier en ce qui concerne le lien batterie de l’inversion des bénéfices de Q2 Précurseur, etc.
En ce qui concerne le photovoltaïque, la demande en Europe devrait dépasser les attentes cette année et à moyen terme, et le stockage d’énergie des ménages est en plein essor. En raison de l’amélioration marginale de l’enquête anti – contournement en Asie du Sud – Est, l’installation photovoltaïque mondiale devrait être de 240 – 250gw d’ici 2022, avec une croissance de près de 50%. La Chine prévoit 90gw d’ici 2022, avec une augmentation de 65% +. Microscopiquement, le prix du silicium continuera d’augmenter de plus de 250000 / t en mai, et la production globale de modules devrait augmenter légèrement, et Q2 devrait s’ Continuer à surveiller la croissance de la plaque photovoltaïque, en mettant l’accent sur les composants, l’onduleur et le plomb de liaison du fil de diamant. Le remplacement de la production nationale de contrôle industriel se poursuit, le climat est faible, mais les commandes de premier plan de la Chine Q1 sont plus élevées que prévu, et la plupart des commandes d’avril sont plus élevées que prévu. Le coût de l’énergie éolienne est entré dans l’ère de la parité après l’installation de l’énergie éolienne, la croissance de Lufeng a repris au cours des 22 dernières années, la croissance de Haifeng a repris au cours des 23 dernières années, la baisse des prix des produits de base et l’amélioration des bénéfices de l’énergie éolienne, en mettant l’accent sur les principaux composants. Les investissements dans le réseau devraient augmenter régulièrement, l’accent étant mis sur les possibilités structurelles offertes par les nouveaux systèmes électriques.
Principaux sujets recommandés: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) Nuode Investment Co.Ltd(600110) , Flat Glass Group Co.Ltd(601865) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) , Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) , China Leadshine Technology Co.Ltd(002979) , Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) , Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) , Arctech Solar Holding Co.Ltd(688408) . Attention recommandée: Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) , Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035)
Conseils sur les risques: le taux de croissance des investissements a diminué, les politiques n’ont pas répondu aux attentes du marché et la concurrence des prix a dépassé les attentes du marché.
