Cette année, les pannes du système de négociation des sociétés de valeurs mobilières se sont produites fréquemment, et il n’y a pas de pénurie de clients des grandes sociétés de valeurs mobilières. Il y a quelques jours, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) , Huaxi Securities Co.Ltd(002926) À cet égard, les initiés de l’industrie estiment qu’il existe de nombreuses raisons, telles que le faible niveau de recherche et de développement indépendants, de nombreux problèmes hérités du système et la complexité des activités.
Deux mois plus tard, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) Tôt le 16 mai, certains investisseurs ont indiqué sur le réseau que les systèmes côté PC et côté application ne pouvaient pas se connecter, ce qui a entraîné une transaction anormale. Le même jour, Huaxi Securities Co.Ltd(002926) Bien que la situation ait été résolue avant la fermeture anticipée, un certain nombre d’investisseurs ont déclaré avoir subi des pertes économiques en raison des temps d’arrêt du système de négociation.
Il s’agit de la deuxième défaillance du système de négociation China Merchants Securities Co.Ltd(600999) en deux mois. Dans la matinée du 14 mars de cette année, China Merchants Securities Co.Ltd(600999)
En ce qui concerne les défaillances successives du système de négociation des sociétés de valeurs mobilières, Hengtai Securities a déclaré que les principales raisons en étaient les suivantes: premièrement, les activités des sociétés de valeurs mobilières étaient complexes, mais la structure technique était relativement ancienne, ni les sociétés de valeurs mobilières ni les fournisseurs n’étaient enclins à apporter Des ajustements importants au système de négociation de base; Deuxièmement, la couverture des essais n’est pas suffisante, le système de négociation des valeurs mobilières dépend beaucoup, comme les banques, les bourses, les sociétés de fonds, etc., et l’environnement d’essai et l’environnement de production ne peuvent pas être très cohérents, de sorte que les essais ne peuvent pas refléter pleinement la situation réelle; Troisièmement, l’exercice d’urgence n’a pas été vérifié par la situation réelle. L’exercice quotidien n’est pas le temps de transaction. La situation réelle en cas de défaillance est beaucoup plus compliquée que celle en cas d’exercice.
Une personne du Département des technologies de l’information des sociétés de valeurs mobilières a également révélé que certains systèmes de négociation des sociétés de valeurs mobilières sont principalement des produits mis au point il y a plus de 10 ans, avec un degré élevé de couplage structurel et des années d’expansion et de transformation des entreprises, ce qui laisse beaucoup de dangers cachés derrière le système. Le processus de mise à niveau du système commercial, comme le changement de roue d’un train à grande vitesse, est un travail très dangereux. En outre, le niveau de R & D indépendant est faible. Actuellement, le système de négociation de base des sociétés de valeurs mobilières est principalement soutenu par Hundsun Technologies Inc(600570) , Shenzhen Kingdom Sci-Tech.Ltd(600446)
En ce qui concerne la façon d’éviter les dangers cachés, Hengtai Securities estime que, premièrement, la mise en place d’un système de surveillance complet couvrant l’environnement de base, la sécurité du réseau, l’équipement matériel, le système d’application, etc., afin de découvrir les problèmes existants dans le système en temps opportun; Deuxièmement, la combinaison de l’essai automatique et de l’inspection intelligente quotidienne Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) Troisièmement, mettre en place un flux de travail qui couvre toutes les opérations quotidiennes sur la base d’opérations automatisées afin d’éviter au maximum les risques d’exploitation humaine; Quatrièmement, améliorer et examiner régulièrement le manuel d’exploitation d’urgence, organiser des exercices d’urgence chaque semaine, suivre et résoudre les problèmes découverts dans les exercices, éliminer les dangers cachés du système et améliorer la capacité de traitement d’urgence.
Derrière les temps d’arrêt fréquents, les journalistes du China fund journal ont noté que le nombre d’utilisateurs actifs mensuels (MAU) des applications des courtiers en valeurs mobilières a chuté au premier trimestre. Selon les statistiques de Yi Guan, l’application des 10 principaux courtiers en valeurs mobilières a chuté de 2,65% par mois au premier trimestre. Dans l’ensemble, l’application des 20 principales sociétés de valeurs mobilières de Mau a essentiellement maintenu un modèle concurrentiel stable, mais par rapport au trimestre précédent, à l’exception de Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Anxin Securities a enregistré une baisse de 7,17% par rapport à 32745 millions de RMB; Guosen Securities Co.Ltd(002736)
Le personnel du Département financier du site Web d’une société de valeurs mobilières de premier plan à Shanghai a déclaré que l’attention des sociétés de valeurs mobilières sur l’application était essentiellement positivement liée à la tendance du marché. La volatilité du marché a chuté au premier trimestre, ce qui a eu une incidence sur l’enthousiasme des investisseurs et La réduction du volume des transactions d’actions a, ce qui a entraîné une baisse globale des données mensuelles sur l’application des sociétés de valeurs mobilières, mais dans une fourchette normale.
Qui supportera les pertes des investisseurs?
La sécurité et la stabilité du système de négociation sont la ligne de vie des sociétés de valeurs mobilières. Les investisseurs peuvent perdre de l’argent en émettant des ordres d’achat et de vente par l’intermédiaire du système de négociation, même en cas d’arrêt d’une minute.
Wang Deyi, un avocat du cabinet d’avocats Beijing Search Truth, a déclaré au China fund journal que la fourniture d’applications par les sociétés de valeurs mobilières aux clients est un acte de service qui constitue une relation contractuelle de service avec les investisseurs. Si, au cours de la même période, l’application d’une autre société de valeurs mobilières ne tombe pas en panne technique et que l’application d’une société de valeurs mobilières tombe en panne, il est logique de supposer que l’application de cette société de valeurs mobilières présente de grands défauts logiciels, que le service n’est pas conforme aux normes ou aux exigences, qu’elle devrait assumer la responsabilité correspondante en cas de rupture de contrat et indemniser les investisseurs pour les pertes économiques qui en résultent. En ce qui concerne les principes commerciaux d’honnêteté et de crédit, les sociétés de valeurs mobilières devraient également prendre l’initiative d’admettre les erreurs aux clients et de leur verser une indemnisation réelle.
Cependant, Wang Deyi a également mentionné que, dans la pratique, il n’est pas facile pour les investisseurs de protéger leurs droits, il y a deux grandes difficultés: premièrement, les pertes des investisseurs causées par les temps d’arrêt des applications n’ont pas de norme de calcul spécifique et claire en droit. Il n’y a pas de relation nécessaire entre l’achat et la vente d’un produit de sécurité et la question de savoir si les investisseurs peuvent réaliser des bénéfices. Dans des cas particuliers, le tribunal peut, à sa discrétion, décider que les sociétés de valeurs mobilières assument une certaine responsabilité en matière d’indemnisation. Deuxièmement, dans ce type de contrat de service, les sociétés de valeurs mobilières sont généralement exonérées de responsabilité pour les déclarations de défaillance technique dans les clauses types ou fixent des plafonds d’indemnisation. En l & apos; absence de clauses contractuelles claires, il appartient au juge de décider au cas par cas de chaque investisseur.
Il a également souligné que les pertes économiques subies par les investisseurs en raison de ces temps d’arrêt étaient objectives et qu’il y avait un droit à réparation. Mais le coût d’une réclamation individuelle est trop élevé et peut être plus élevé que la perte. Dans la conception future du système, nous pouvons envisager d’introduire un système de contentieux représentatif et de déterminer les règles d’indemnisation au cas par cas.
Hengtai Securities a déclaré que l’application côté négociation des sociétés de valeurs mobilières est un système périphérique complexe et interconnecté. Le positionnement et la réparation rapides en cas de problème dans le système est l’incarnation de la capacité technique des sociétés de valeurs mobilières. Plus le temps de traitement est long, plus le risque de perte ou de plainte des clients après l’événement augmentera exponentiellement. Par conséquent, un système solide de surveillance et d’alerte rapide classifiée et hiérarchique doit être mis en place pour assurer la sécurité et la stabilité du système d’information, réparer rapidement les noeuds de transaction clés et réduire au minimum la durée du problème. Entre – temps, le client doit organiser et compter toutes sortes d’opérations au cours de la période où le problème se produit, et traiter les problèmes et les plaintes du client avec précision conformément au plan d’urgence existant afin de réduire au minimum les pertes du client.
