Points de vue fondamentaux de l’industrie
L’indice Shanghai – Shenzhen 300 a augmenté de 2,23% la semaine dernière, tandis que l’industrie informatique de Shenwan a augmenté de 1,38%, derrière l’indice de 0,85 PCT, se classant 23e dans l’industrie de Shenzhen au cas où. Nous croyons que la tendance positive à moyen et à long terme du marché demeure inchangée. Il est recommandé aux investisseurs de se concentrer sur les objectifs de haute qualité avec une forte certitude de performance et de recommander des segments de haut niveau tels que l’Internet industriel, les logiciels industriels, l’innovation, la conduite intelligente et la sécurité des réseaux.
Principaux points d’investissement:
La CCPPC a tenu une consultation spéciale sur la promotion d’un développement durable et sain de l’économie numérique: depuis cette année, le positionnement stratégique de haut niveau de l’économie numérique a été souligné à maintes reprises. Cette consultation spéciale de la CCPPC a mis l’accent sur les technologies de base, impliquant la transformation numérique dans de nombreux domaines tels que l’Internet industriel, les véhicules intelligents, les infrastructures, les dossiers médicaux électroniques, etc., et a encore affiné les points d’effort spécifiques pour le développement de l’économie numérique. Dans le même temps, la réunion a également souligné l’importance des éléments de données, le marché des transactions de données, le développement de la chaîne industrielle de la sécurité des données devrait accélérer.
China National Software And Service Company Limited(600536) Kirin Software renforce activement la coopération écologique avec les fabricants, améliore rapidement les logiciels et le matériel compatibles et adaptés, et le nombre de produits écologiques adaptés a dépassé 400000, ce qui indique que l’écologie du système d’exploitation Kirin a commencé à prendre forme. Sous l’impulsion continue de l’industrie de l’information et de l’innovation, on s’attend à ce que les progrès de l’adaptation écologique des systèmes d’exploitation nationaux s’accélèrent et que davantage de logiciels couramment utilisés soient utilisés sur les systèmes d’exploitation nationaux, ce qui permettra d’accélérer la mise à niveau vers une phase facile à utiliser.
L’évaluation de l’industrie est inférieure au centre historique, l’attention de l’industrie a diminué: le chiffre d’affaires moyen de dimanche était de 31 786 milliards de RMB, l’activité commerciale a diminué. Du point de vue de l’évaluation, le PE (TTM) de l’industrie informatique de SW a été ajusté à 32,85 fois, ce qui est inférieur à la moyenne historique de 50,33 fois depuis 2016, et l’évaluation de l’industrie est inférieure au niveau central historique.
La semaine dernière, la performance du secteur informatique a été concentrée: 221 des 300 actions ont augmenté, 69 ont chuté et 10 sont restées stables. Les actions en hausse représentaient 73,67%.
Suggestions d’investissement: prendre la nouvelle infrastructure comme noyau, accélérer le processus de Cloud, d’intelligence et de numérisation de l’entreprise, et suggérer aux investisseurs de prêter attention à l’objectif de haute qualité avec une forte certitude de performance dans le segment de haute qualité. D’après la situation du marché et de l’évaluation au cours du premier trimestre de 2022, l’évaluation de l’industrie informatique a montré une tendance à la baisse. En ce qui concerne la répartition des positions des fonds, la répartition de l’industrie informatique reste faible. Il est recommandé de se concentrer sur l’évolution des commandes et des dépenses en capital des entreprises dans les domaines pertinents. Nous nous concentrons sur l’Internet industriel, les logiciels industriels, l’innovation, la conduite intelligente et la cybersécurité.
Facteurs de risque: risque géopolitique mondial, progrès technologique insatisfaisant, dépenses en capital de TI de l’industrie inférieures aux prévisions.
