Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121)
Rapport de faisabilité sur l’utilisation des fonds collectés lors de l’émission non publique d’actions a en 2022 I. Plan d’utilisation des fonds collectés
Le montant total des fonds collectés dans le cadre de l’offre non publique d’actions a ne dépasse pas 13858156 millions de RMB (y compris le montant principal), qui sera entièrement utilisé pour rembourser les passifs portant intérêt après déduction des frais d’émission afin d’optimiser la structure actif – passif de Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) (ci – après dénommée « la société»), d’améliorer la qualité des actifs, de réduire les risques financiers et d’améliorer
Si le moment où les fonds collectés dans le cadre de cette émission sont disponibles n’est pas conforme au calendrier de remboursement effectif des prêts bancaires correspondants et d’autres passifs portant intérêt de la société, celle – ci remboursera d’abord les fonds propres et les remplacera une fois que les fonds collectés dans le cadre de cette émission seront disponibles. Analyse de faisabilité de l’utilisation des fonds collectés par le Conseil d’administration (i) Analyse de la nécessité de l’utilisation des fonds collectés
1. Réduire le ratio actif – passif de l’entreprise, optimiser la structure du capital et améliorer la capacité de résistance aux risques
L’industrie de l’énergie de l’entreprise est une industrie à forte intensité de capital, en particulier le montant des investissements en immobilisations dans les installations de production de compteurs intelligents et de projets de stockage d’énergie. Le capital d’investissement de l’entreprise provient non seulement de fonds propres, mais aussi de prêts bancaires et d’autres canaux, de sorte que le ratio actif – passif de l’entreprise est toujours élevé ces dernières années. À la fin de 2019, à la fin de 2020, à la fin de 2021 et à la fin de mars 2022, le ratio actif – passif des états financiers consolidés de la société était respectivement de 89,37%, 82,34%, 88,25% et 88,91%, ce qui est beaucoup plus élevé que celui des sociétés comparables de La même industrie.
31 mars 202231 décembre 2021
Nom de l’entreprise ratio actif – passif ratio courant ratio rapide ratio actif – passif ratio courant ratio rapide ratio (%)
Xj Electric Co.Ltd(000400) 40,60 2,29 1,80 42,51 2,17 1,76
Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) 27.32 3.18 3.01 29.41 3.08 2.90
Ningbo Sanxing Medical Electric Co.Ltd(601567) 36,60 1,60 1,34 39,87 1,63 1,40
Hangzhou Sunrise Technology Co.Ltd(300360) 17.29 4.17 3.47 19.52 3.68 3.12
Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) 61.10 1.55 1.01 61.01 1.54 1.09
Moyenne 36,58 2,56 2,13 38,47 2,42 2,05
31 mars 202231 décembre 2021
Nom de l’entreprise ratio actif – passif ratio courant ratio rapide ratio actif – passif ratio courant ratio rapide ratio (%)
Médiane 36,60 2,29 1,80 39,87 2,17 1,76
Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) 88,91 0,55 0,42 88,25 0,56 0,45
31 / 12 / 202031 / 12 / 2019
Nom de l’entreprise ratio actif – passif ratio courant ratio rapide ratio actif – passif ratio courant ratio rapide ratio (%)
Xj Electric Co.Ltd(000400) 45.26 2.07 1.70 42.50 2.15 1.82
Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) 44.53 2.42 2.23 40.94 2.74 2.44
Ningbo Sanxing Medical Electric Co.Ltd(601567) 35,86 1,60 1,46 40,61 1,46 1,31
Hangzhou Sunrise Technology Co.Ltd(300360) 17,50 4,65 4,22 18,39 4,66 4,21
Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) 61.20 1.55 1.29 61.63 1.51 1.24
Moyenne 40,87 2,46 2,18 40,82 2,50 2,20
Médiane 44,53 2,07 1,70 40,94 2,15 1,82
Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) 82,34 0,72 0,58 89,37 0,78 0,62
Comme le montre le tableau ci – dessus, à la fin de mars 2022, le ratio actif – passif moyen des sociétés cotées comparables dans la même industrie en Chine était de 36,58%, le ratio courant était de 2,56 et le ratio rapide était de 2,13, tandis que le ratio actif – passif de la société était de 88,91%, le ratio courant était de 0,55 et le ratio rapide était de 0,42 au cours de la même période. Par rapport aux sociétés cotées comparables dans le même secteur, le ratio actif – passif de la société est plus élevé, la liquidité des actifs est plus faible et il existe un certain risque financier. Le niveau élevé du ratio actif – passif limite dans une certaine mesure l’espace de financement par emprunt de l’entreprise à l’avenir. L’ajustement approprié du ratio actif – passif excessif en temps opportun est bénéfique à la gestion stable de l’entreprise, à l’amélioration de la structure du capital de l’entreprise et à la réalisation du Développement durable de l’entreprise.
On s’attend à ce que le ratio actif – passif de la société diminue considérablement en utilisant les fonds recueillis dans le cadre de cette offre non publique d’actions pour rembourser le passif portant intérêt. L’offre non publique d’actions peut efficacement optimiser la structure du capital de la société, améliorer la situation financière de la société, améliorer la capacité de la société à résister aux risques et à poursuivre ses activités, afin de renforcer encore la capacité de la société à rembourser continuellement ses actionnaires, ce qui est conforme à l’objectif de maximiser les intérêts des actionnaires de la société.
2. Réduire les dépenses financières et améliorer le niveau de profit de l’entreprise
En 2019, 2020, 2021 et de janvier à mars 2022, les dépenses financières de la compagnie étaient respectivement de 447705 300 RMB, 329935 800 RMB, 312159 400 RMB et 86 430400 RMB, et la part des dépenses financières dans les recettes d’exploitation était respectivement de 13,99%, 9,87%, 9,76% et 14,90%. Des dépenses financières plus élevées ont limité la mise à niveau et le développement des activités de la compagnie.
Unit é: 10 000 RMB
Année 2022 janvier – mars 20212020 2019
Recettes d’exploitation 58 022,94 319816,19 333728,89 319532,51
Dépenses financières 8 643,04 31 215,94 32 939,58 44 702,53
Taux financiers 14,90% 9,76% 9,87% 13,99%
Le remboursement de la dette portant intérêt par l’utilisation des fonds collectés dans le cadre de l’offre non publique contribuera à réduire les dépenses financières de la société, à améliorer efficacement la rentabilité de la société, à rendre la structure financière de la société plus stable, à améliorer le niveau global de rentabilité de la société et à jeter Les bases d’un développement durable et stable de la société à l’avenir.
3. Atténuer la pression sur les flux de trésorerie et assurer le développement opérationnel de l’entreprise
L’activité principale de l’entreprise présente les caractéristiques d’une grande échelle d’investissement en capital, de sorte qu’un approvisionnement suffisant en capital est une condition nécessaire à l’expansion de l’échelle de l’entreprise et à l’amélioration de l’efficacité opérationnelle. Avec l’expansion continue du champ d’activité et de l’échelle d’exploitation de l’entreprise, la demande globale de liquidités de l’entreprise augmente progressivement. Depuis 2021, l’ensemble de la chaîne de l’industrie du stockage de l’énergie a été fortement touchée par l’augmentation continue du prix des matériaux Lithium – électricité et par la superposition de deux facteurs qui entravent la mise en œuvre du projet, ce qui a posé de grands défis à la liquidité globale et à la capacité de résistance aux risques des entreprises de l’industrie du stockage de l’énergie. Grâce à l’offre non publique d’actions a pour le financement, l’utilisation des fonds collectés pour rembourser les dettes portant intérêt contribuera à réduire le risque de liquidité de la société et à fournir une garantie solide pour le développement des opérations de la société. Analyse de faisabilité de l’utilisation des fonds collectés
1. L’utilisation des fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique est conforme aux lois et règlements.
L’offre non publique d’actions a de la société pour le remboursement de la dette portant intérêt est conforme aux politiques, lois et règlements pertinents, au développement réel actuel de la société et est réalisable. Une fois que les fonds recueillis pour l’offre non publique d’actions a seront disponibles, l’actif net et le Fonds de roulement de la société augmenteront, ce qui aidera à atténuer la pression sur les flux de trésorerie, à réduire les dépenses financières de la société, à optimiser la structure financière de la société, à améliorer la capacité anti – risque de la société et à promouvoir le développement durable et sain des activités de la société.
2. L’utilisation des fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique est soumise à des normes de gouvernance et à un contrôle interne parfait.
La société a mis en place un système d’entreprise moderne avec la structure de gouvernance d’entreprise comme noyau conformément aux exigences pertinentes de la gouvernance d’entreprise des sociétés cotées, et a formé un système de gouvernance d’entreprise plus standard et un environnement de contrôle interne parfait grâce à l’amélioration et à l’amélioration continues.
En ce qui concerne la gestion des fonds collectés, la société a formulé des mesures de gestion des fonds collectés conformément aux exigences réglementaires et a formulé des dispositions spécifiques et claires sur le stockage, l’utilisation et la supervision et la gestion de l’utilisation des fonds collectés par la société. La société veillera à ce que les fonds collectés soient stockés et utilisés de manière raisonnable et normalisée et à ce que les risques liés à l’utilisation des fonds collectés soient évités en stricte conformité avec les mesures de gestion des fonds collectés par les sociétés cotées à la Bourse de Shenzhen, les lignes directrices réglementaires pour les sociétés cotées no 2 – exigences réglementaires pour la gestion et l’utilisation des fonds collectés par les sociétés cotées et d’autres lois, règlements et systèmes pertinents de la société. Impact de cette émission sur la gestion opérationnelle et la situation financière de la société (Ⅰ) impact sur la gestion opérationnelle
Après déduction des frais d’émission, le montant total des fonds collectés par la société dans le cadre de l’émission sera entièrement utilisé pour rembourser les passifs portant intérêt. La force du capital et l’échelle des actifs de la société seront améliorées afin d’atténuer la pression sur la demande de fonds dans les activités opérationnelles quotidiennes de la société. Dans le même temps, la collecte de fonds en place aide à consolider la base de développement des affaires de l’entreprise, à renforcer la compétitivité de base et la rentabilité de l’entreprise, à promouvoir la croissance continue et rapide des activités principales de l’entreprise et à fournir une garantie de fonds pour l’entreprise afin de devenir plus grande et plus forte. Impact sur la situation financière
Après l’émission, le capital – actions total et l’actif net de la société augmenteront et le ratio actif – passif global diminuera; Entre – temps, le ratio de liquidité et le ratio d’accélération de l’entreprise seront améliorés et la solvabilité sera renforcée. En résum é, l’émission permettra d’optimiser la structure du capital, d’améliorer la capacité de remboursement de la dette et de réduire les risques financiers afin de jeter des bases solides pour le développement ultérieur des activités de l’entreprise. Conclusion de l’analyse de faisabilité de l’utilisation des fonds collectés
En résum é, le plan d’utilisation des fonds collectés pour l’offre non publique d’actions a est conforme aux politiques, lois et règlements pertinents. L’offre non publique est propice à l’amélioration de la capacité opérationnelle globale de l’entreprise, qui est conforme à la situation réelle et aux exigences stratégiques de l’entreprise et qui est nécessaire et réalisable. L’utilisation des fonds collectés est bénéfique pour répondre à la demande de fonds pour le développement des activités de l’entreprise, améliorer la compétitivité de base de l’entreprise, optimiser la structure des actifs, améliorer la situation financière de l’entreprise, améliorer le niveau de profit et la capacité de développement durable, ce qui est dans l’intérêt de tous les actionnaires.
Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121)
Conseil d’administration
23 mai 2002
