Conseil sur le risque d’investissement du Conseil d’administration de la science et de la technologie: les actions de la société sont destinées à être cotées sur le marché du Conseil d’administration de la science et de la technologie, qui présente un risque d’investissement plus élevé. L’entreprise est caractérisée par un investissement important dans la recherche et le développement, un risque opérationnel élevé, des performances instables et un risque élevé de radiation de la liste, de sorte que les investisseurs sont confrontés à un risque de marché plus élevé. Les investisseurs doivent bien comprendre le risque d’investissement sur le marché du Conseil d’administration de la science et de la technologie et les facteurs de risque divulgués par la société et prendre des décisions d’investissement prudentes.
Guandian Defence Technology Co., Ltd.
(301 – 306, Floor 3, Main Building, No. 22 baiqiao Street, Dongcheng District, Beijing)
Au Conseil d’innovation scientifique de la Bourse de Shanghai
Rapport d’inscription au Conseil de transfert
Institution de recommandation
Financial Advisor, North Block, Great Times Square (phase II), No. 8, Central Third Road, Futian District, Shenzhen, Guangdong Province
No 86, Shizhong District, Jinan City, Shandong Province
Déclarations et engagements
Toute décision ou opinion prise par la Bourse de Shanghai à l’égard de la cotation de ce transfert ne signifie pas qu’elle garantit l’authenticité, l’exactitude et l’exhaustivité des documents de demande et des informations divulguées, ni qu’elle rend un jugement ou une garantie substantiel sur la rentabilité de la société, la valeur de l’investissement ou le rendement des investisseurs. Toute déclaration contraire est fausse.
Conformément aux dispositions de la loi sur les valeurs mobilières, la société est responsable des changements apportés aux activités et aux revenus de la société après la cotation des actions; Les investisseurs jugent la valeur de l’investissement de la société de leur propre chef, prennent des décisions d’investissement de leur propre chef et assument eux – mêmes les risques d’investissement découlant de l’évolution des opérations et des revenus de la société ou du cours des actions après la cotation des actions.
La société de transfert et tous les administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs s’engagent à ce que le rapport d’inscription sur la liste de transfert et d’autres documents d’information ne contiennent pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et assument des responsabilités juridiques individuelles et conjointes pour l’authenticité, l’exactitude et l’exhaustivité de ces documents.
L’actionnaire contrôlant et le Contrôleur effectif de la société de transfert s’engagent à ce que le rapport de cotation de ce transfert ne contienne pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et à assumer des responsabilités juridiques individuelles et conjointes pour l’authenticité, l’exactitude et l’exhaustivité du rapport.
La personne responsable de la société, la personne responsable de la comptabilité et la personne responsable de l’organisation comptable garantissent l’authenticité et l’exhaustivité des informations financières et comptables contenues dans le rapport d’inscription au Conseil d’administration.
La société de gré à gré et tous ses administrateurs, superviseurs, cadres supérieurs, actionnaires contrôlants, contrôleurs effectifs et commanditaires de la société de gré à gré s’engagent à indemniser les investisseurs pour les pertes subies dans le cadre de la négociation de valeurs mobilières en raison de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans le Rapport de cotation de la société de gré à gré et d’autres informations divulguées.
Le promoteur et l’établissement de services de valeurs mobilières s’engagent à indemniser les investisseurs pour les pertes qu’ils ont subies en raison de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans les documents qu’ils ont produits ou délivrés pour la cotation en bourse de la société de transfert.
Aperçu de l’inscription au Conseil d’administration
Valeur nominale par action RMB 1,00
Le prix de référence de l’ouverture de la première journée d’inscription au Conseil de transfert est de 21,88 RMB.
Date prévue d’inscription au tableau de transfert 25 mai 2022
Bourse et plaque à coter Shanghai Stock Exchange Scientific Innovation Board
Le capital social total de la société de transfert de fonds est de 237,51 millions d’actions.
Sponsor Citic Securities Company Limited(600030)
Date de signature du rapport d’inscription au Conseil de transfert 24 mai 2022
Conseils sur les questions importantes
En particulier, la société attire l’attention des investisseurs sur le fait qu’avant de prendre une décision d’investissement, il est nécessaire de lire attentivement le texte intégral de la « section III facteurs de risque» et d’autres textes du rapport d’inscription au Conseil d’administration, et d’accorder une attention particulière aux questions importantes suivantes: premièrement, les revenus des services de lutte contre les stupéfiants des UAV sont relativement élevés et dépendent fortement des investissements financiers des ministères gouvernementaux dans le domaine de la lutte contre les stupéfiants.
Au cours de la période visée par le rapport, les revenus d’exploitation du Service de lutte contre les stupéfiants des UAV de la compagnie se sont élevés à 54 312700 RMB, 62 252900 RMB et 64 465800 RMB, ce qui représente une proportion relativement élevée des revenus d’exploitation du Service de vol et du traitement des données des UAV, soit 73,31%, 67,86% et 57,97%, respectivement. L’espace de marché de l’industrie de la lutte contre les stupéfiants des UAV dépend dans une certaine mesure du budget financier du Gouvernement dans le domaine de la lutte contre les stupéfiants. Si le budget financier du Gouvernement dans le domaine de la lutte contre les stupéfiants diminue à l’avenir ou si l’appui politique diminue, il peut entraîner un ralentissement de la croissance future des revenus d’entreprise des services de lutte contre les stupéfiants de l’entreprise et limiter l’espace de croissance, ce qui aura un impact négatif sur le développement global de l’entreprise Par rapport aux principales entreprises de l’industrie, les entreprises de systèmes d’aéronefs sans pilote et d’équipements de défense intelligents sont plus petites, le niveau technique doit encore être amélioré, la marge brute fluctue et les produits connexes sont confrontés à une pression concurrentielle plus forte.
Au cours de la période considérée, le chiffre d’affaires des ventes de systèmes d’aéronefs sans pilote et d’équipements de défense intelligents de la compagnie s’est élevé à 718284 millions de RMB, 880282 millions de RMB et 1186518 millions de RMB, respectivement. Au cours de la période considérée, la société comparable Chengdu Jouav Automation Tech Co.Ltd(688070) Depuis la création de l’entreprise, le Service de lutte contre les stupéfiants des UAV est l’activité principale. Ces dernières années, grâce à des investissements continus dans la recherche et le développement, l’entreprise a réalisé la production et la vente indépendantes de produits d’UAV, mais par rapport aux principales entreprises de l’industrie, le niveau technique doit encore être amélioré. Au cours de la période visée par le rapport, la marge bénéficiaire brute des activités de Samu et d’équipement de défense intelligent de la compagnie était de 42,94%, 33,09% et 38,17%, respectivement. La marge bénéficiaire brute a fluctué dans une certaine mesure, principalement en raison de la fourniture de produits personnalisés par la compagnie.
Entre – temps, à la fin de 2021, l’entreprise avait 13 brevets d’invention et 60 brevets de modèle d’utilité pour le système d’UAV et l’équipement de défense intelligent. Par rapport aux principales entreprises de l’industrie, le niveau technologique doit encore être amélioré et les produits connexes doivent faire face à une forte pression concurrentielle.
La technologie et les produits des UAV sont caractérisés par une mise à jour et une mise à jour rapides. L’équipe de recherche et de développement de l’entreprise est petite et la capacité de recherche et de développement et l’investissement continu doivent encore être améliorés.
En tant qu’entreprise à forte intensité de connaissances, la recherche et le développement de technologies et de nouveaux produits dépendent dans une large mesure du personnel technique professionnel, et la vitesse d’itération de la technologie et des produits est rapide. Au cours de la période considérée, les investissements de la société dans la R & D se sont élevés à 17 580100 RMB, 2010590 000 RMB et 24 613200 RMB, représentant respectivement 12,05%, 11,18% et 10,71% des revenus d’exploitation. À la fin de la période visée par le rapport, le personnel de R & D de l’entreprise était respectivement de 28, 27 et 33 personnes, et le nombre de départs à chaque période était respectivement de 0, 7 et 2 personnes. À l’exception des départs, il s’agissait de changements de poste. Au 31 décembre 2021, le nombre de R & D de l’entreprise a été porté à 33, ce qui représente 23,91% du nombre total de personnes de l’entreprise. La capacité de R & D et l’investissement continu de l’entreprise doivent encore être améliorés.
Si l’entreprise n’est pas en mesure d’attirer les talents de haut niveau nécessaires dans tous les domaines, la perte de personnel technique de base ou l’échec du projet R & D dans le d éveloppement des affaires, elle peut avoir un impact négatif sur le d éveloppement des affaires de l’entreprise. Risques liés au développement du marché des autres services
Au cours de la période visée par le rapport, les activités de service des UAV de la compagnie ont été principalement utilisées dans le domaine de la lutte contre les stupéfiants. À l’exception du domaine de la lutte contre les stupéfiants, les autres services de la compagnie comprenaient l’enquête sur les ressources, la surveillance de l’environnement et D’autres activités. À l’avenir, tout en s’appuyant sur la croissance constante des activités de lutte contre les stupéfiants, l’entreprise s’étendra progressivement à d’autres secteurs de services d’UAV, y compris l’inspection des patrouilles électriques, la prévention des incendies de forêt, l’inspection des patrouilles de sécurité, etc. Au cours de la période visée par le rapport, les revenus des services non liés à la drogue de la compagnie se sont élevés à 197728 millions de RMB, 29 487100 RMB et 46 745700 RMB, ce qui représente 26,69%, 32,14% et 42,03% des revenus des services de la compagnie. Toutefois, les exigences techniques dans les domaines susmentionnés sont légèrement différentes de celles dans le domaine de la lutte contre les stupéfiants, et la concurrence sur le marché est féroce et il existe de nombreux concurrents, de sorte que l’entreprise peut être exposée au risque d’ouverture du marché lorsqu’elle entre dans de nouveaux domaines d’activité. Risque de longue durée de recouvrement des créances
À la fin de la période visée par le rapport, le solde des comptes débiteurs de la compagnie s’élevait à 695712 millions de RMB, 663372 millions de RMB et 954886 millions de RMB, représentant respectivement 18,52%, 7,28% et 10,00% de l’actif total à la fin de chaque période, ce qui constitue une partie importante de l’actif de la compagnie.
Le principal client de l’entreprise dans le secteur des services d’UAV est le Département de la lutte contre les stupéfiants à tous les niveaux, et le principal client de l’entreprise dans le secteur des produits d’UAV est l’entreprise du Département de l’aérospatiale. Les clients susmentionnés sont des ministères gouvernementaux ou des entreprises d’État, et Le processus d’approbation des paiements est long, ce qui peut prolonger le cycle de recouvrement des comptes débiteurs. En moyenne, le délai prolongé est d’environ 6 mois, ce qui peut avoir un impact négatif sur la rentabilité continue de Risques liés à la conformité de l’utilisation des données
Avec l’amélioration continue de la loi sur la sécurité des réseaux de la République populaire de Chine, de la loi sur la sécurité des données de la République populaire de Chine et d’autres lois et règlements pertinents, les exigences en matière de conformité des données des entreprises sont plus élevées. À l’avenir, les risques potentiels liés à la conformité des données découlant de l’évolution de la législation ou des politiques réglementaires ne seront pas entièrement évités dans la conduite des activités de l’entreprise. L’accumulation de données de vol de la compagnie pourrait être compromise si les futurs clients limitaient ou interdisaient l’utilisation des données obtenues par la compagnie pendant le vol.
En outre, au cours de la période considérée, la société a mis en place et optimisé en permanence des systèmes liés à la sécurité de l’information afin de s’assurer qu’ils sont conformes aux lois et règlements pertinents de l’État et aux dernières politiques réglementaires. Bien que l’entreprise continue d’améliorer la construction de la sécurité du système d’information, elle peut encore être attaquée par des logiciels malveillants, des virus, des pirates informatiques à grande échelle, ou en raison d’une gestion et d’une disposition inappropriées des employés, ce qui entraîne des fuites et des pertes d’information, ce qui nuit à la réputation et au rendement de l’entreprise. Principales informations financières et situation opérationnelle après la date limite de vérification des rapports financiers
La date limite de vérification du rapport financier de la compagnie est le 31 décembre 2021. Après la date de référence de vérification du rapport financier, toutes les activités de la compagnie fonctionnent normalement et il n’y a pas de facteurs négatifs importants qui entraînent des fluctuations anormales du rendement de la compagnie. Il n’y a pas de changement important dans l’environnement interne et externe de la production et de l’exploitation de la compagnie, les principaux modes d’achat et de vente, les politiques fiscales et les politiques industrielles. Il n’y a pas non plus d’autres questions importantes susceptibles d’affecter le fonctionnement normal de la société ou le jugement des investisseurs.
Au 31 mars 2022, l’actif et le passif de la société étaient en bon état, l’actif total était de 9460215 millions de RMB, le passif total était de 16 079 millions de RMB, les capitaux propres du propriétaire étaient de 930036 millions de RMB et les capitaux propres du propriétaire attribuables à la société mère étaient de 930036 millions de RMB. De janvier à mars 2022, la compagnie a réalisé un bénéfice d’exploitation de 36 980900 RMB, en hausse de 12,85% par rapport à la même période l’an dernier; Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère s’est élevé à 61336 millions de RMB, en hausse de 6,71% par rapport à la même période l’an dernier; Après déduction des bénéfices et pertes non récurrents, le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère s’élevait à 5 974800 RMB, en hausse de 3,95% par rapport à la même période l’an dernier.
De janvier à mars 2022, le revenu d’exploitation et le bénéfice net de la compagnie ont augmenté par rapport à la même période l’an dernier, principalement en raison de: ① la force du capital, le nombre d’employés et l’échelle des affaires de la compagnie ont augmenté rapidement, ce qui a donné l’impulsion à la croissance du rendement d’exploitation de la compagnie en 2022; Avec l’amélioration continue de la force technique de l’entreprise et l’expansion continue du domaine d’application des produits, du marché et des clients, les revenus des services de vol et du traitement des données des UAV et des ventes de systèmes d’UAV et d’équipements de défense intelligents ont augmenté, ce qui a également entraîné une augmentation des bénéfices.
La société de transfert a divulgué les principales informations financières et les conditions d’exploitation examinées par le cabinet comptable après la date de clôture de l’audit des rapports financiers. Pour plus de détails, voir « 14. Événements postérieurs à la date de clôture du bilan, éventualités et autres événements importants» à la « section VII. Information financière et analyse de la direction». V) principales informations financières et conditions d’exploitation après la date de clôture de l’audit des rapports financiers».
Table des matières
Déclarations et engagements 1 conseils sur les questions importantes… 3 Table des matières 7 interprétation de la section I (11)
Termes généraux (11)
Termes spéciaux 12 section II Aperçu 15 ans.
Informations de base sur l’inscription de la plaque tournante 15 ans.
Principales données financières et indicateurs financiers de la société 16.
Principales activités de la société de transfert 4. Attributs de la science et de l’innovation, progrès technologique, innovation de modèle, industrialisation de la technologie R & D et stratégie de d éveloppement futur de la société de transfert de conseil 18.
Critères d’inscription spécifiques choisis par la société de transfert 18.
Questions importantes telles que les arrangements spéciaux en matière de gouvernance d’entreprise 18.
Autres questions importantes 22 section III facteurs de risque 23.
Risques techniques 23.
Risque de marché 24 ans.
Risque opérationnel 25 ans.
Risques financiers 27.
Risques propres à l’industrie militaire 28.
Risques juridiques 28.
Autres risques 28 Section 4 informations de base sur la société de transfert 30 ans.
Informations de base de l’entreprise 30 ans.
Création d’une société de transfert de fonds 30 ans.
Informations de base pendant la période de cotation du système national de transfert d’actions 33.
Réorganisation des actifs importants de la société au cours de la période considérée 35.
Filiales de la société de transfert de fonds 35.
Base de l’actionnaire principal, du Contrôleur effectif et du promoteur
