Guandian Defence Technology Co., Ltd. Annonce de la cotation au Conseil d’administration abréviation des actions: guandian Defence stock code: 688287 guandian Defence Technology Co., Ltd. Ltd. (301 – 306, Floor 3, Main Building No. 22, baiqiao Street, Dongcheng District, Beijing) Scientific Innovation Board Transfer Board listing notice recommendation institution Guangdong Province Shenzhen City Futian District Center No. 8, Great Times Square (phase II) North Block 24 May 2002 viewdian Defence Technology Co., Ltd. Transfer Board listing notice 1 Special prompt viewdian Defence Technology Co., Ltd. (hereinafter referred to as “viewdian defence”, “the company” and “transfer Board company”). Les actions seront cotées à la Bourse de Shanghai le 25 mai 2022. Les questions de négociation après l’inscription de guandian Defence s’appliquent aux dispositions pertinentes de la Bourse de Shanghai concernant les sociétés cotées en bourse du Conseil d’administration de la science et de la technologie. Il n’y a pas de limite à la hausse ou à la baisse au cours des cinq premiers jours de négociation après l’inscription, et le prix de référence pour l’ouverture de l’offre le premier jour de l’inscription est de 21,88 yuan / action. La société rappelle aux investisseurs qu’ils doivent comprendre pleinement les risques du marché boursier et les facteurs de risque divulgués par la société, qu’ils ne doivent pas suivre aveuglément les tendances au début de la cotation au Conseil d’administration et qu’ils doivent prendre des décisions prudentes et investir rationnellement. La valeur de l’avis d’inscription au tableau de transfert est habituellement conservée à la deuxième décimale. En cas d’écart entre le total et la somme des valeurs de chaque sous – élément, les chiffres sont arrondis. Guandian Defence Technology Co., Ltd. Annonce d’inscription au Conseil d’administration 2 Section 1 déclarations et conseils importants 1. Déclaration importante la société et tous les administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs garantissent que les renseignements divulgués dans l’annonce d’inscription au Conseil d’administration sont véridiques, exacts et complets, promettent que l’annonce d’inscription au Conseil d’administration n’a pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et assument la responsabilité juridique conformément à la loi. Les avis de la Bourse de Shanghai et des autorités gouvernementales compétentes sur la cotation des actions de la société de transfert et les questions connexes n’indiquent aucune garantie pour la société de transfert. La société rappelle aux investisseurs de lire attentivement le site Web de la Bourse de Shanghai. http://www.sse.com.cn. Le contenu de la section « facteurs de risque » du rapport sur la cotation de la société en bourse, en prêtant attention aux risques, à la prise de décisions prudentes et à l’investissement rationnel. La société rappelle aux investisseurs que, pour tout contenu pertinent non couvert par l’annonce d’inscription au Conseil d’administration, les investisseurs sont invités à consulter le texte intégral du rapport d’inscription au Conseil d’administration. En l’absence d’instructions spéciales, l’abréviation ou l’interprétation des termes dans l’annonce de la cotation du Conseil d’administration est la même que celle du rapport de cotation du Conseil d’administration de la société. La société rappelle aux investisseurs de prêter attention au risque d’investissement au début de la cotation de la Bourse de transfert, et les investisseurs devraient comprendre pleinement le risque et participer rationnellement à la négociation de la Bourse de transfert. Le risque d’investissement au début de la cotation au Conseil d’administration indique en particulier que les actions de la société seront cotées au Conseil d’administration de la Bourse de Shanghai le 25 mai 2022. La société rappelle aux investisseurs qu’ils doivent comprendre pleinement les risques du marché boursier et les facteurs de risque divulgués par la société, qu’ils ne doivent pas suivre aveuglément la tendance au début de la cotation au Conseil d’administration et qu’ils doivent prendre des décisions prudentes et investir rationnellement. En ce qui concerne les risques pertinents, la société présente les conseils suivants: (ⅰ) risque accru de fluctuation du cours des actions après la fin de la période de restriction des ventes 112350 000 actions en circulation non négociables cotées à la Bourse de transfert, ce qui représente environ 473033% du total des capitaux propres après Le transfert. Les principales restrictions à la vente des actionnaires concernés de la société de transfert sont les suivantes: « les actionnaires contrôlants, les contrôleurs effectifs et les personnes agissant de concert de la société de transfert ne peuvent transférer ou confier à d’autres personnes la gestion des actions émises de la société avant la cotation de transfert (ci – après dénommées « actions avant la cotation de transfert») qu’ils détiennent directement ou indirectement dans un délai de 312 mois à compter de la date de la cotation de transfert. , ni proposer le rachat de cette partie des actions par une société de conversion; La réduction des actions dans un délai de six mois à compter de l’expiration de la période de restriction à la vente n’entraîne pas de changement du droit de contrôle de la société. Les actions détenues par les administrateurs, les superviseurs et les cadres supérieurs de la société de gré à gré avant la cotation de la société de gré à gré ne sont pas transférées dans un délai de 12 mois à compter de la date de cotation de la société de gré à gré. Dans un délai de quatre ans à compter de la date d’inscription de la société au Conseil d’administration, le personnel technique de base de la société de conseil d’administration ne doit pas transférer plus de 25% du nombre total d’actions détenues par la société avant l’inscription à la cote chaque année, et la proportion de réduction Des actions peut être utilisée de façon cumulative. Lorsque les conditions de vente des actions détenues par les actionnaires d’une société de Conseil de transfert sont limitées au moment où la société de Conseil de transfert demande la cotation en bourse et que la période de vente du délai de cotation en bourse n’est pas expirée, la période de restriction restante de ces actions est calculée de façon continue à compter de la date de cotation en bourse de la société de Conseil de transfert jusqu’à l’expiration de la période de restriction.» Après la fin de la période de restriction des ventes, le nombre d’actions négociables illimitées vendues par la société augmente, ce qui entraîne un risque accru de volatilité des cours des actions. Les dispositions pertinentes de la Bourse de Shanghai concernant les sociétés cotées en bourse du Conseil d’administration s’appliquent aux questions de négociation après la cotation de la défense. La négociation par appel d’offres d’actions du Conseil d’administration de la science et de la technologie est soumise à une limite plus large d’augmentation et de baisse, et le prix de négociation des actions n’est pas soumis à une limite d’augmentation ou de baisse dans les cinq premiers jours de négociation suivant la cotation des actions transférées au Conseil d’administration de la science et de la technologie; Après cinq jours de négociation, la limite de fluctuation est de 20%. Le conseil principal de la Bourse de Shanghai et le Conseil principal de la Bourse de Shenzhen sont respectivement de 44% et 36% le premier jour de cotation, puis de 10%. Le Conseil d’administration de la science et de la technologie a assoupli la limite de fluctuation au début de la cotation des actions, ce qui a accru le risque de négociation des actions des sociétés de transfert. Le risque que le ratio P / e de la société soit supérieur au niveau moyen de l’industrie selon les mesures de transfert de conseil, le prix de référence d’ouverture des actions de la société de transfert de Conseil le premier jour de la cotation de transfert de conseil d’innovation scientifique est en principe le prix de clôture des actions de la société de transfert de Conseil le dernier jour de négociation dans le système national de transfert d’actions, de sorte que le prix de référence d’ouverture après la cotation de ce transfert de conseil est de 21,88 yuan / action. Le ratio P / E du Conseil d’administration correspondant à ce prix est de 72,08 fois (calculé en divisant la valeur marchande de la société calculée par le prix de référence d’ouverture des actions le premier jour de cotation du Conseil d’administration par le bénéfice non net déduit en 2021). Conformément aux lignes directrices sur la classification industrielle des sociétés cotées (révisées en 2012) de la csrc, la société appartient à l’industrie des services de promotion et d’application de la science et de la technologie dans l’industrie des services de recherche scientifique et de technologie, avec le Code industriel « m75». Avis d’inscription au Conseil d’administration de guandian Defence Technology Co., Ltd. 4 jusqu’au 20 mai 2022 (la date t est la date de transfert des données d’enregistrement des actions de la société de conseil d’administration entre les marchés), le rapport P / e statique moyen de l’industrie publiée par China Securities index Co., Ltd. Au cours du dernier mois était de 41,26 fois (Note: China Securities index Co., Ltd. N’a pas publié les valeurs pertinentes de m75, sous réserve des données de l’industrie de la recherche scientifique et des services techniques de m). Le ratio P / E du Conseil d’administration correspondant est 72,08 fois (calculé en divisant la valeur marchande de la société calculée par le prix de référence d’ouverture des actions le premier jour de la cotation du Conseil d’administration par le bénéfice non net déduit en 2021), ce qui est supérieur au ratio P / e statique moyen de l’industrie publié par China Securities index Co., Ltd. Au cours du dernier mois, et il existe un risque que la baisse future du prix des actions entraîne des pertes pour les investisseurs. Le risque de fluctuation anormale des actions le premier jour de la cotation des actions du Conseil d’innovation scientifique peut être considéré comme l’objet de la marge de financement et des obligations, ce qui augmente le risque que la vente de marge de levier au début de la cotation entraîne une chute brutale du prix des actions, tandis que le marché principal de la Bourse de Shanghai exige que la négociation de la cotation soit considérée comme l’objet de la marge de financement et des obligations après plus de trois mois. En outre, les conditions de suspension temporaire et le système de vérification des actions présentant des fluctuations anormales graves sont différents de ceux du marché principal de la Bourse de Shanghai.
Attirer l’attention des investisseurs sur les risques connexes. Après la cotation au Conseil d’administration, en plus de la situation opérationnelle et financière, le cours des actions de la société sera également influencé par de nombreux facteurs, tels que la situation macro – économique, la situation de l’industrie, la tendance du marché des capitaux, la psychologie du marché et divers types d’urgences majeures en dehors de la Chine. Lorsqu’ils envisagent d’investir dans les actions de la société, les investisseurs devraient prévoir les risques d’investissement qui peuvent découler des facteurs susmentionnés et faire preuve de prudence. Le premier jour de la cotation des actions peut être considéré comme l’objet de la marge de financement et des obligations le premier jour de la cotation des actions du Conseil d’innovation scientifique peut être considéré comme l’objet de la marge de financement et des obligations, ce qui peut entraîner un certain risque de fluctuation des prix, un risque de marché, un risque d’appel de marge et un risque de liquidité. Le risque de fluctuation des prix fait référence à la fluctuation des prix des actions sous – jacentes qui sera aggravée par la marge et les obligations. Le risque de marché signifie que les investisseurs doivent non seulement supporter le risque causé par le changement de cours des actions d’origine, mais aussi le risque causé par le changement de cours des actions d’investissement et payer les intérêts correspondants lorsqu’ils financent des actions en tant que garantie. Le risque d’appel de marge signifie que les investisseurs doivent surveiller le niveau du ratio de garantie tout au long du processus de négociation afin de s’assurer qu’il n’est pas inférieur au ratio de marge de maintien requis pour les opérations de marge. Le risque de liquidité fait référence au risque de liquidité plus élevé résultant de la forte fluctuation des prix des actions sous – jacentes, qui peut entraver l’achat ou le remboursement de titres financés, la vente de titres financés ou le remboursement de titres achetés. En outre, les conditions de suspension temporaire et le système de vérification des actions présentant des fluctuations anormales graves sont différents de ceux du marché principal de la Bourse de Shanghai. Attirer l’attention des investisseurs sur les risques connexes. Avis d’inscription au Conseil d’administration de guandian Defence Technology Co., Ltd. 5 III. Avis de risque spécial la société rappelle aux investisseurs de lire attentivement la section « facteurs de risque de la section III » du rapport d’inscription au Conseil d’administration et d’accorder une attention particulière aux questions suivantes: (i) Les revenus des services de lutte contre les stupéfiants des UAV représentent une proportion relativement élevée et dépendent fortement des investissements financiers des ministères gouvernementaux dans le domaine de la lutte contre les stupéfiants en 2019, 2020 et 2021 (ci – après appelée « période de rapport »), Le chiffre d’affaires du Service de lutte contre les stupéfiants des UAV de la compagnie s’élevait à 54 312700 RMB, 62 252900 RMB et 64 465800 RMB, ce qui représentait une proportion relativement élevée des revenus du Service de vol et du traitement des données des UAV, soit 73,31%, 67,86% et 57,97%, respectivement. L’espace de marché de l’industrie de la lutte contre les stupéfiants des UAV dépend dans une certaine mesure du budget financier du Gouvernement dans le domaine de la lutte contre les stupéfiants. Si le budget financier du Gouvernement dans le domaine de la lutte contre les stupéfiants diminue à l’avenir ou si l’appui politique diminue, il peut entraîner un ralentissement de la croissance future des revenus d’entreprise des services de lutte contre les stupéfiants de l’entreprise et limiter l’espace de croissance, ce qui aura un impact négatif sur le développement global de l’entreprise Par rapport aux principales entreprises de l’industrie, l’entreprise de systèmes d’aéronefs sans pilote et d’équipements de défense intelligents est relativement petite, le niveau technique doit encore être amélioré, la marge brute fluctue et les produits connexes sont soumis à une forte pression concurrentielle au cours de la période visée par le rapport. Les revenus de vente de systèmes d’aéronefs sans pilote et d’équipements de défense intelligents de l’entreprise sont respectivement de 71 828400 RMB, 88 028200 RMB et 1186518000 RMB. Au cours de la période considérée, la société comparable Chengdu Jouav Automation Tech Co.Ltd(688070) Depuis la création de l’entreprise, le Service de lutte contre les stupéfiants des UAV est l’activité principale. Ces dernières années, grâce à des investissements continus dans la recherche et le développement, l’entreprise a réalisé la production et la vente indépendantes de produits d’UAV, mais par rapport aux principales entreprises de l’industrie, le niveau technique doit encore être amélioré. Au cours de la période visée par le rapport, la marge bénéficiaire brute des activités de Samu et d’équipement de défense intelligent de la compagnie était de 42,94%, 33,09% et 38,17%, respectivement. La marge bénéficiaire brute a fluctué dans une certaine mesure, principalement en raison de la fourniture de produits personnalisés par la compagnie. Entre – temps, à la fin de 2021, l’entreprise avait 13 brevets d’invention et 60 brevets de modèle d’utilité pour le système d’UAV et l’équipement de défense intelligent. Par rapport aux principales entreprises de l’industrie, le niveau technologique doit encore être amélioré et les produits connexes doivent faire face à une forte pression concurrentielle. 6 (III) la technologie et les produits des UAV ont les caractéristiques d’une mise à jour et d’une mise à jour rapides. L’équipe de recherche et de développement de l’entreprise est relativement petite, et la capacité de recherche et de développement et l’investissement continu doivent encore être améliorés. En tant qu’entreprise à forte intensité de connaissances, la recherche et le développement de la technologie et des nouveaux produits dépendent dans une large mesure des professionnels et des techniciens, et la vitesse d’itération de la technologie et des produits est relativement rapide. Au cours de la période considérée, les investissements de la société dans la R & D se sont élevés à 17 580100 RMB, 2010590 000 RMB et 24 613200 RMB, représentant respectivement 12,05%, 11,18% et 10,71% des revenus d’exploitation. À la fin de la période visée par le rapport, le personnel de R & D de l’entreprise était respectivement de 28, 27 et 33 personnes, et le nombre de départs à chaque période était respectivement de 0, 7 et 2 personnes. À l’exception des départs, il s’agissait de changements de poste. Au 31 décembre 2021, le nombre de R & D de l’entreprise a été porté à 33, ce qui représente 23,91% du nombre total de personnes de l’entreprise. La capacité de R & D et l’investissement continu de l’entreprise doivent encore être améliorés. Si l’entreprise n’est pas en mesure d’attirer les talents de haut niveau nécessaires dans tous les domaines, la perte de personnel technique de base ou l’échec du projet R & D dans le d éveloppement des affaires, elle peut avoir un impact négatif sur le d éveloppement des affaires de l’entreprise. Au cours de la période visée par le rapport sur les risques liés à l’exploitation du marché d’autres services, les services d’UAV de l’entreprise sont principalement utilisés dans le domaine de la lutte contre les stupéfiants, à l’exception des services de lutte contre les stupéfiants, les autres services de l’entreprise comprennent l’enquête sur les ressources, la surveillance de l’environnement et d’autres services. À l’avenir, tout en s’appuyant sur la croissance constante des activités de lutte contre les stupéfiants, l’entreprise s’étendra progressivement à d’autres secteurs de services d’UAV, y compris l’inspection des patrouilles électriques, la prévention des incendies de forêt, l’inspection des patrouilles de sécurité, etc. Au cours de la période visée par le rapport, les revenus des services non liés à la drogue de la compagnie se sont élevés à 197728 millions de RMB, 29 487100 RMB et 46 745700 RMB, ce qui représente 26,69%, 32,14% et 42,03% des revenus des services de la compagnie. Toutefois, les exigences techniques dans les domaines susmentionnés sont légèrement différentes de celles dans le domaine de la lutte contre les stupéfiants, et la concurrence sur le marché est féroce et il existe de nombreux concurrents, de sorte que l’entreprise peut être exposée au risque d’ouverture du marché lorsqu’elle entre dans de nouveaux domaines d’activité. À la fin de chaque période de déclaration des risques avec une longue période de recouvrement des créances, le solde des créances de la société s’élevait à 695712 millions de RMB, 663372 millions de RMB et 954886 millions de RMB, représentant respectivement 18,52%, 7,28% et 10,00% de l’actif total à la fin de chaque période, ce qui constitue une partie importante de l’actif de la société. Le principal client de l’entreprise dans le secteur des services d’UAV est le Département de la lutte contre les stupéfiants à tous les niveaux, et le principal client de l’entreprise dans le secteur des produits d’UAV est l’entreprise du Département de l’aérospatiale. Les clients susmentionnés sont des ministères gouvernementaux ou des entreprises d’État, et Le processus d’approbation des paiements est long, ce qui peut prolonger le cycle de recouvrement des comptes débiteurs. En moyenne, le délai prolongé est d’environ 6 mois, ce qui peut avoir un impact négatif sur la rentabilité continue de Guandian Defence Technology Co., Ltd.
