Nanjing tengya Seiko Technology Co., Ltd.
Offre publique initiale et cotation au Gem
Annonce spéciale sur les risques d’investissement
Institution de recommandation (souscripteur principal conjoint): Soochow Securities Co.Ltd(601555)
Souscripteur principal conjoint: Nanjing Securities Co.Ltd(601990)
La demande d’offre publique initiale d’au plus 18,1 millions d’actions ordinaires (actions a) de Nanjing tengya jingong Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « tengya jingong», « émetteur» ou « société») a été examinée et approuvée par le Comité de cotation du GEM de la Bourse de Shenzhen (ci – après dénommée « bourse», « Bourse de shenzhen»). Et a été enregistré par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Après consultation de l’émetteur, de l’établissement de recommandation (souscripteur principal conjoint) Soochow Securities Co.Ltd(601555) Les actionnaires de l’émetteur n’effectuent pas de transfert d’actions anciennes. Les actions émises seront cotées sur le GEM de la Bourse de Shenzhen.
Cette offre s’applique aux dispositions spéciales relatives à l’offre publique initiale et à la souscription de titres par Gem publiées par la c
L’émetteur et les souscripteurs principaux conjoints attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. Après la clôture de l’enquête préliminaire, l’émetteur et les souscripteurs principaux conjoints éliminent les résultats préliminaires de l’enquête qui ne sont pas conformes aux exigences de cotation des investisseurs conformément aux règles d’exclusion énoncées dans l’avis d’enquête préliminaire et de promotion pour l’offre publique initiale d’actions de Nanjing tengya Jinggong Technology Co., Ltd. Et l’inscription au Gem (ci – après dénommé « avis d’enquête préliminaire et de promotion»). Retirer tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est supérieur à 30,00 yuan / action (à l’exclusion de 30,00 yuan / action); Le prix d’abonnement proposé est de 30,00 yuan / action, le nombre d’abonnements est égal à 6 millions d’actions, et le temps d’abonnement est le même que celui de 14: 45: 16: 466 le 20 mai 2022 (t – 3), qui est éliminé de l’arrière à l’avant selon l’ordre des objets d’abonnement générés automatiquement par la sector – forme électronique d’émission hors réseau de la Bourse de Shenzhen. Au total, 62 objets de placement ont été éliminés au cours du processus ci – dessus, ce qui correspond à un total de 367 millions d’actions à éliminer, ce qui représente 1 0074% du total des 36 429,6 millions d’actions à acheter après que l’enquête préliminaire a éliminé les cotations invalides. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne et en ligne.
2. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et les souscripteurs principaux conjoints, après avoir éliminé la partie la plus élevée de l’offre, tiennent compte de facteurs tels que le multiple de souscription effectif, les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie, le niveau d’évaluation de sociétés comparables, l’environnement du marché, la demande de fonds collectés et le risque de souscription, négocient et déterminent que le prix de cette offre est de 22,49 yuan / action, et l’enquête cumulative sur les soumissions ne sera pas effectuée pour l’offre hors ligne.
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 25 mai 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 25 mai 2022 (jour t), où le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00. 3. Le prix d’émission déterminé par l’émetteur et les souscripteurs principaux conjoints par voie de négociation est de 22,49 RMB / action. Le prix d’émission de cette émission ne doit pas dépasser la médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée, ainsi que le Fonds d’investissement en valeurs mobilières (ci – après dénommé « Fonds public») créé par voie d’offre publique après l’exclusion de la cotation la plus élevée, le Fonds national de sécurité sociale (ci – après dénommé « Fonds de sécurité sociale»). Le Fonds d’assurance pension de base (ci – après dénommé « Fonds de pension»), le Fonds de pension d’entreprise (ci – après dénommé « Fonds de pension d’entreprise») établi conformément aux mesures de gestion du Fonds de pension d’entreprise et le Fonds d’assurance (ci – après dénommé « Fonds d’assurance») conformément aux dispositions des mesures de gestion de l’utilisation du Fonds d’assurance (ci – après dénommé « Fonds d’assurance») sont cotés à la valeur médiane et à la valeur moyenne pondérée, la valeur la plus faible étant retenue, de sorte que les filiales concernées de l’institution de recommandation n’ont pas besoin de Le nombre initial d’actions des filiales concernées de l’institution de recommandation participant à l’investissement de suivi est de 905000 actions qui seront entièrement transférées à l’émission hors ligne.
Cette offre ne prévoit pas de placement stratégique auprès de la haute direction de l’émetteur, du plan de gestion des actifs du personnel de base et d’autres investisseurs externes. Selon le prix d’émission actuel, les filiales concernées de l’institution de recommandation ne participent pas au placement stratégique. En fin de compte, l’offre n’est pas destinée à des investisseurs stratégiques.
4. L’émission est finalement effectuée par la combinaison de l’enquête hors ligne et du placement auprès d’investisseurs qualifiés (ci – après dénommés « émission hors ligne») et de l’émission de prix en ligne auprès d’investisseurs publics qui détiennent la valeur marchande des actions a non restreintes et des reçus de dépôt non restreints sur le marché de Shenzhen (ci – après dénommés « émission en ligne»).
La distribution hors ligne est effectuée par l’intermédiaire de la sector – forme électronique de distribution hors ligne de la Bourse de Shenzhen; L’émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen au moyen d’un prix d’achat à la valeur du marché.
5. Le rapport P / e correspondant au prix d’émission actuel de 22,49 yuan / action est le suivant:
22,44 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission);
22,42 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission);
29,91 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total après cette émission);
29,89 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total après cette émission).
6. Le prix de cette offre est de 22,49 yuan / action. Les investisseurs sont invités à juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des circonstances suivantes.
Selon les lignes directrices sur la classification des industries des sociétés cotées (révisées en 2012) de la csrc, l’industrie de la société est la « fabrication d’équipements généraux» (C34). Au 20 mai 2022 (t – 3), le ratio P / e statique moyen de l’industrie publié par China Securities index Co., Ltd. Au cours du dernier mois était de 25,33 fois.
Le prix d’émission actuel est de 22,49 yuan / action, et le ratio P / e dilué de l’émetteur correspondant avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents est 29,91 fois le plus faible après vérification en 2021, ce qui est supérieur au ratio P / e statique moyen de l’industrie au cours du dernier mois publié par China Securities index Co., Ltd. Le 20 mai 2022 (t – 3). L’émetteur et les souscripteurs principaux conjoints attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, étudient et jugent soigneusement la rationalité des prix d’émission et prennent des décisions d’investissement rationnelles.
Au 20 mai 2022 (t – 3), les niveaux d’évaluation des sociétés cotées comparables étaient les suivants:
Actions du jour t – 3 202120212021 retenue 2021 Code de retenue 2021 titre abrégé prix de clôture retenue non retenue avant EPS retenue non retenue après EPS non retenue avant P / e non après P / E (yuan / action) (yuan / action) (yuan / action) (yuan / action) Taux (fois) (fois)
Hangzhou Great Star Industrial Co.Ltd(002444) .sz Hangzhou Great Star Industrial Co.Ltd(002444) 17,691110709389 15,93 18,84
Ken Holding Co.Ltd(300126) .sz Ken Holding Co.Ltd(300126) 5,510033 Nanjing Textiles Import & Export Corp.Ltd(600250) 163,99 220,40
Kangping Technology (Suzhou) Co.Ltd(300907) .sz Kangping Technology (Suzhou) Co.Ltd(300907) 20,710188602179 109,81 95,04
Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) .sz Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) 89.232766027399 32.26 32.57
Moyenne (après élimination des valeurs aberrantes) 24,10 25,71
Source des données: wind, données au 20 mai 2022 (t – 3)
Note 1: s’il y a une différence de queue dans le calcul du ratio P / E, elle est causée par l’arrondissement;
Note 2: EPS avant / après déduction en 2021 = bénéfice net de la société mère avant / après déduction du résultat non récurrent en 2021 / total du capital social à la date t – 3.
Par rapport à l’entreprise comparable, l’entreprise présente certains avantages en termes de R éserve technique, de R & D et de conception, d’image de marque et de base client: ① en termes de R éserve technique, l’entreprise a développé indépendamment la technologie de base du pistolet à clous à jet de lithium, a atteint le niveau international avancé Dans le domaine de l’équipement de fixation de clous à jet de nouvelle génération, et a fourni une garantie technique pour l’entreprise d’ouvrir le marché d’outre – mer et de réaliser un développement à long terme; Dans le domaine de la R & D et de la conception, l’entreprise dispose d’une capacité de R & D avancée en matière d’équipement de fixation des clous, a pris l’initiative de maîtriser la technologie de base de la production de pistolets à clous à gaz en Chine et a r éussi à briser les obstacles techniques étrangers; L’entreprise dispose d’une forte capacité de personnalisation et de développement du matériel de construction, peut rapidement lancer divers types de nouveaux produits de matériel et de structure spéciaux en fonction de la demande des clients, fournissant une réserve technique suffisante pour la construction d’une sector – forme d’approvisionnement intégrée de matériel de construction de premier plan dans l’industrie de la construction; En ce qui concerne l’image de marque, l’entreprise attache une grande importance à la construction de l’image de marque. Sur le marché chinois, l’entreprise, en tant que pionnier de l’industrie, a continué à promouvoir et à appliquer le pistolet à clous à gaz au cours des dix dernières années. La marque “tengya” auto – construite a gagné une grande reconnaissance des utilisateurs finaux et a occupé la part de marché principale de la Chine; Sur les marchés étrangers, l’entreprise a coopéré avec les marques locales sous la forme de ODM et s’est appuyée sur une capacité de développement de conception avancée, une excellente qualité et un service professionnel. L’entreprise a établi une bonne réputation parmi les clients étrangers. Les principaux clients ont une longue période de coopération et des relations de Coopération stables. En ce qui concerne la base de clients, sur le marché chinois, après dix ans d’accumulation, l’entreprise a développé plus de 400 distributeurs d’équipements de fixation de goujons de tir, répartis dans toutes les villes du pays et dans les comtés et les villes économiquement développés, formant un réseau de distribution efficace avec une couverture plus élevée; Sur le marché européen, l’entreprise coopère avec des marques de matériel bien connues, timco, Stanley Black & Decker, rawlplug et hikoki (Norvège); Sur le marché japonais, l’entreprise fournit aux dix principales chaînes japonaises de supermarchés de matériaux de construction, y compris Hongnan commercial, komeri, vivahome, etc., avec une bonne base de clients et une bonne réputation dans l’industrie.
Le prix d’émission de cette émission est de 22,49 yuan / action, ce qui correspond au ratio P / e dilué le plus faible de l’émetteur avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés en 2021, qui est 29,91 fois supérieur au ratio P / e statique moyen du marché secondaire des sociétés cotées comparables. Il existe un risque que la baisse du prix des actions de l’émetteur à l’avenir entraîne des pertes pour les investisseurs. L’émetteur et les souscripteurs principaux conjoints attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, étudient et jugent soigneusement la rationalité des prix d’émission et investissent rationnellement.
Les nouveaux investissements en actions présentent un risque de marché plus élevé. Les investisseurs devraient prêter une attention particulière aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que le prix d’émission peut être inférieur au prix d’émission après la cotation des actions, améliorer la sensibilisation au risque, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Ni l’organisme de réglementation, ni l’émetteur, ni les souscripteurs principaux conjoints ne peuvent garantir que les actions cotées ne tomberont pas en dessous du prix d’émission.
Après la détermination du prix d’émission, 205 investisseurs ont soumis des offres valables pour l’émission hors ligne et 4 858 objets de placement gérés, soit 77,79% du total de tous les objets de placement après exclusion des offres invalides; Le nombre total d’abonnements effectifs proposés est de 28 164,8 millions d’actions, soit 77,31% du nombre total d’abonnements après exclusion des offres invalides, soit environ 2 176,32 fois l’échelle initiale d’émission hors ligne après le rappel de l’allocation stratégique et avant le rappel de l’allocation en ligne.
Attirer l’attention des investisseurs sur les différences entre les prix d’émission et les prix cotés par les investisseurs hors ligne. Voir les détails des prix cotés par les investisseurs hors ligne publiés le même jour sur le site d’information de la marée géante (wwww.cn.info.com.cn.) Annonce de l’offre publique initiale d’actions de Nanjing tengya Jinggong Technology Co., Ltd. Et de son inscription sur le GEM (ci – après appelée « annonce de l’offre »).
Le montant de la demande de fonds levés divulgué dans la lettre d’intention de Nanjing tengya Jinggong Technology Co., Ltd. Pour l’offre publique initiale d’actions et la cotation au Gem (ci – après dénommée « lettre d’intention de prospectus») est de 375524 700 RMB. Le prix d’émission actuel est de 22,49 RMB par action et le montant total du Fonds levé est de 407706 900 RMB. Après déduction des dépenses d’émission prévues d’environ 65 719200 RMB (à l’exclusion de la taxe sur la valeur ajoutée). On estime que le montant net des fonds collectés est d’environ 341349 800 RMB, ce qui n’est pas supérieur au montant des fonds collectés susmentionnés.
Le prix de l’offre est fondé sur le principe de la tarification axée sur le marché. Au stade de l’enquête préliminaire, l’investisseur hors ligne fait une offre fondée sur la volonté réelle de souscription. L’émetteur et le souscripteur principal conjoint négocient et déterminent le prix de l’offre en tenant compte de facteurs tels que le multiple de souscription effectif, les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie, le niveau d’évaluation d’une société comparable, l’environnement du marché, la demande de fonds collectés et le risque de souscription, etc., sur la base des résultats de l’enquête préliminaire. Le prix d’émission de cette émission ne doit pas dépasser la médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée, et la médiane et la moyenne pondérée des cotations des fonds publics, des fonds de sécurité sociale, des fonds de pension, des fonds de pension d’entreprise et des fonds d’assurance après l’exclusion de la cotation la plus élevée, la valeur la plus faible étant retenue. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission; En cas d’objection à la méthode de tarification et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
Les investisseurs devraient accorder toute l’attention voulue aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que le prix d’émission peut être dépassé après la cotation des actions, améliorer efficacement la sensibilisation aux risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Ni les organismes de réglementation, ni les émetteurs, ni les souscripteurs principaux conjoints ne peuvent garantir que les actions cotées ne tomberont pas en dessous du prix d’émission.
