Code du titre: Suzhou Medicalsystem Technology Co.Ltd(603990) titre abrégé: Suzhou Medicalsystem Technology Co.Ltd(603990) Suzhou Medicalsystem Technology Co.Ltd(603990)
Offre non publique d’actions a en 2022
Rapport d’analyse de faisabilité sur l’utilisation des fonds collectés
Mai 2012
Plan d’utilisation des fonds collectés
Le montant total des fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique d’actions ne dépasse pas 238899 300 RMB (y compris), qui, après déduction des frais d’émission, sera entièrement utilisé pour reconstituer le Fonds de roulement et rembourser le passif portant intérêt.
Analyse de faisabilité du projet d’investissement des fonds collectés
Informations de base
La société a l’intention d’utiliser le capital levé de 238899 300 RMB pour compléter le Fonds de roulement et rembourser le passif portant intérêt. Les fonds collectés sont utilisés pour compléter le Fonds de roulement et rembourser les dettes portant intérêt afin de répondre à la demande de fonds de roulement pour le développement futur de l’entreprise, d’améliorer la rentabilité continue de l’entreprise, d’optimiser la structure du capital de l’entreprise et d’améliorer la compétitivité industrielle de l’entreprise.
Nécessité de reconstituer le Fonds de roulement
1. Le modèle d’entreprise actuel de l’entreprise détermine que le soutien du Fonds de roulement est nécessaire pour améliorer la rentabilité.
L’entreprise appartient à l’industrie des logiciels et des services de technologie de l’information. L’industrie de la segmentation dans laquelle l’entreprise est située est l’industrie des logiciels d’application dans le domaine médical et de la santé, c’est – à – dire l’industrie de l’information médicale. L’industrie des logiciels a généralement les Caractéristiques de « l’actif léger et le capital lourd», c’est – à – dire que le développement des entreprises de services d’information médicale a moins d’exigences sur l’échelle des immobilisations, mais dépend davantage du Les clients en aval de l’entreprise sont principalement des hôpitaux publics et d’autres institutions en Chine. Ces clients mettent en œuvre un système strict de gestion budgétaire et d’achat centralisé. Habituellement, un plan d’investissement est établi au cours du premier semestre de chaque année. La signature du contrat est principalement concentrée au cours du deuxième semestre. L’acceptation et le paiement après l’achèvement du projet sont également principalement au cours du deuxième semestre. Les coûts de main – d’œuvre, les frais de voyage et les investissements dans la recherche et le développement de l’entreprise se produisent uniformément au cours de l’année, de sorte que l’entreprise a besoin d’une grande quantité de fonds pour développer et mettre en œuvre ses activités. Les clients sont influencés par leur propre budget, le système centralisé d’achat et le système de gestion des processus de paiement, ce qui entraîne une grande quantité de créances sur les entreprises de services en amont.
Au 31 mars 2022, les données pertinentes sur les actifs de la société et des principales sociétés comparables du même secteur étaient les suivantes:
Ci – dessous:
Proportion des actifs courants par rapport à l’actif total comptes débiteurs et effets à recevoir par rapport à l’actif total immobilisations par rapport à l’actif total proportion de l’actif total de la société
Winning Health Technology Group Co.Ltd(300253) 54,78% 9,28% 6,69%
Heren Health Co.Ltd(300550) 82,61% 17,98% 5,13%
B-Soft Co.Ltd(300451) 60,39% 25,48% 4,66%
Moyenne 65,93% 17,58% 5,49%
Suzhou Medicalsystem Technology Co.Ltd(603990) 73,88% 18,96% 15,61%
Moyenne 67,92% 17,93% 8,02%
Note: la proportion plus élevée d’immobilisations dans le total des actifs de la société est due à la construction et à la mise en service du siège social de la société en 2016.
Au 31 mars 2022, la proportion moyenne des comptes débiteurs et des billets à recevoir de la société et des principales sociétés cotées comparables dans l’industrie représentait 17,93% de l’actif total, tandis que la proportion moyenne des immobilisations n’était que de 8,02%, ce qui indique que l’exploitation des entreprises de services d’information médicale dépend davantage de l’investissement continu à l’échelle du Fonds de roulement que de l’échelle des actifs non courants tels que les immobilisations. La proportion des comptes débiteurs et des billets à recevoir par rapport à l’actif total de l’entreprise est plus élevée que celle de l’entreprise de la même industrie, de sorte qu’il y a des situations telles que les créances irrécouvrables qui ne peuvent pas être recouvrées en temps opportun. Afin d’atteindre l’objectif de développement plus rapidement et mieux, l’entreprise doit continuer à investir des ressources humaines, matérielles et financières dans le processus d’exploitation. Un fonds de roulement relativement suffisant et un niveau raisonnable d’actif et de passif sont des garanties importantes pour le développement stable de Après avoir complété le Fonds de roulement et remboursé le passif portant intérêt, le Fonds levé répondra efficacement à la nouvelle demande de fonds de roulement causée par l’expansion de l’échelle d’exploitation de l’entreprise, optimisera la structure du capital de l’entreprise et allégera la pression sur la demande de fonds de l’entreprise, afin de concentrer davantage de ressources pour assurer le développement de l’entreprise.
2. Accroître les investissements dans l’exploration technologique de pointe et l’innovation en matière de recherche et de développement afin d’améliorer continuellement la compétitivité technologique
L’innovation continue en R & D est l’un des facteurs importants pour maintenir l’avantage concurrentiel de l’entreprise et réaliser une croissance constante de ses performances. Depuis sa création, l’entreprise s’est concentrée sur le domaine de l’information clinique médicale. La recherche et le développement en libre – service ont formé les produits du système d’information de gestion médicale clinique de la série docare et la solution globale de la salle d’opération numérique doricon, les zones médicales numérisées en cours de promotion et La sector – forme de premiers soins d’urgence numérisée, et a formé une position de marché de premier plan et une grande réputation de marque dans le domaine de la subdivision de l’information clinique.
Le développement de nouveaux produits et la mise à jour des produits existants constituent la base du développement continu de l’entreprise. Étant donné que les produits logiciels présentent les caractéristiques d’une mise à jour technique rapide et d’un cycle de vie court, les exigences fonctionnelles des utilisateurs en matière de logiciels et de produits connexes continuent d’augmenter, l’entreprise doit continuellement mettre au point et mettre à jour de nouvelles technologies et de nouveaux produits. L’émergence de nouvelles technologies et l’accélération de la vitesse d’itération des logiciels, le développement et l’innovation de la technologie et des produits sont un projet systématique continu et compliqué. La mise en œuvre du plan R & D de l’entreprise dépend du soutien du Fonds. La pénurie de fonds est devenue le goulot d’étranglement du d éveloppement rapide de l’entreprise.
Au cours des trois dernières années, le montant des investissements de la société dans la R & D a progressivement augmenté, comme suit:
Projet fin décembre 2021 fin décembre 2020 fin décembre 2019 fin décembre / année 2021 / année 2020 / année 2019
Nombre de chercheurs 281225 218
R & D 39,25% 37,31% 36,58%
D épenses R & D de la période en cours 4 800,50 4 303,24 5 768,73
(10 000 RMB)
Investissement capitalisé dans la recherche et le développement au cours de la période en cours 2 326,10 614,57 0
(10 000 RMB)
Investissement total dans la recherche et le développement (10 000 RMB) 7 126,59 4 917,81 5 768,73
L’investissement total dans la recherche et le développement représente 20,14% des revenus d’exploitation 15,96% 17,32%
Taux d’entrée
Part des investissements dans la R & D capitalisés 32,64% 12,50% 0
Le montant des d épenses de R & D de l’entreprise au cours des trois dernières années est comparé à celui des entreprises de la même industrie. Les détails sont les suivants:
Total des dépenses de R & D en proportion des recettes d’exploitation à la fin de mars 2022 à la fin de décembre 2021 à la fin de décembre 2020 à la fin de décembre 2019 / janvier – mars 2022 / année 2021 / année 2020 / année 2019
Suzhou Medicalsystem Technology Co.Ltd(603990) 17,88% 13,57% 13,96% 17,32%
Winning Health Technology Group Co.Ltd(300253) 14,86% 9,29% 10,12% 10,77%
Heren Health Co.Ltd(300550) 15,56% 11,59% 10,05% 10,74%
B-Soft Co.Ltd(300451) 10,56% 11,08% 10,86% 9,33%
De 2019 à 2021, la part des d épenses de R & D de l’entreprise dans les r ésultats d’exploitation de l’année en cours est plus importante que celle des entreprises comparables de la même industrie. Entre – temps, le nombre de personnel de R & D de l’entreprise et la proportion capitalisée des investissements de R & D augmentent d’année En année. La part des investissements de R & D dans les revenus d’exploitation de l’année en cours est généralement à un niveau élevé, ce qui assure la capacité de R & D continue de l’entreprise et fournit un La tendance à l’investissement dans la recherche et le développement se maintiendra à ce niveau, voire augmentera, ce qui augmentera la demande de fonds de roulement connexes.
3. Réduire les dépenses financières et améliorer la rentabilité
En 2019, 2020, 2021 et de janvier à mars 2022, les frais d’intérêt de la compagnie s’élevaient respectivement à 46301 millions de RMB, 6604300 RMB, 66921 millions de RMB et 10877 millions de RMB. Les coûts financiers plus élevés ont eu une grande influence sur les résultats d’exploitation de la compagnie, et la pénurie relative de fonds de roulement a également limité le développement de la compagnie dans une certaine mesure. Par conséquent, la collecte de fonds pour compléter le Fonds de roulement permettra d’atténuer efficacement la pression du Fonds de roulement sur le développement et l’expansion futurs de l’entreprise et de jeter les bases d’une mise en oeuvre harmonieuse des objectifs stratégiques de l’entreprise. En utilisant les fonds recueillis dans le cadre de cette émission pour rembourser la dette portant intérêt, il est utile de réduire les dépenses financières de l’entreprise et d’améliorer sa rentabilité. Faisabilité de la reconstitution du Fonds de roulement
1. L’utilisation des fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique est conforme aux lois et règlements.
Les fonds collectés par la société dans le cadre de cette offre non publique sont utilisés pour reconstituer le Fonds de roulement et rembourser les dettes portant intérêt conformément aux politiques, lois et règlements pertinents, ce qui est réalisable. Une fois que les fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique seront disponibles, l’actif net et le Fonds de roulement de la société seront augmentés, ce qui contribuera à renforcer la force du capital de la société, à promouvoir la distribution active et régulière des activités pertinentes de la société dans la chaîne industrielle, à améliorer Le niveau de profit et la compétitivité du marché de la société, et à promouvoir le développement durable et sain des activités de la société.
Les fonds collectés dans le cadre de l’offre non publique de la société sont utilisés pour compléter le Fonds de roulement et rembourser les dettes portant intérêt conformément aux dispositions pertinentes des mesures administratives relatives à l’émission de titres par les sociétés cotées, aux questions et réponses sur la surveillance de l’émission – exigences réglementaires pour guider et normaliser le comportement de financement des sociétés cotées (révision), et sont réalisables.
2. La société dispose d’une structure de gouvernance d’entreprise parfaite et d’un système de contrôle interne
La société a mis en place un système d’entreprise moderne avec la structure de gouvernance d’entreprise comme noyau selon les normes de gouvernance des sociétés cotées, et a formé un système de gouvernance d’entreprise plus standard et standard et une procédure de contrôle interne parfaite par l’amélioration et l’amélioration continues. En ce qui concerne la gestion des fonds collectés, la société a mis en place un système de gestion des fonds collectés conformément aux exigences réglementaires et a précisé le stockage, l’utilisation, l’orientation, l’inspection et la supervision des fonds collectés. Une fois que les fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique auront été mis en place, le Conseil d’administration de la société continuera de superviser le stockage et l’utilisation des fonds collectés par la société afin d’assurer une utilisation raisonnable et normalisée des fonds collectés et de prévenir les risques liés à l’utilisation des fonds collectés.
Influence de l’offre non publique sur le fonctionnement, la gestion et la situation financière de la société
Influence de cette émission sur le fonctionnement de la société
L’utilisation des fonds collectés dans le cadre de cette émission est conforme aux politiques industrielles nationales pertinentes et à l’orientation stratégique du développement de l’entreprise. Une fois les fonds levés en place, ils peuvent encore améliorer la force du capital de l’entreprise, renforcer la capacité de prévention des risques et la compétitivité de l’entreprise, consolider la position de l’industrie de l’entreprise, améliorer le niveau de profit, et réaliser progressivement les objectifs stratégiques futurs de l’entreprise, ce qui est favorable au développement durable de l’entreprise et aux intérêts de l’entreprise et de tous les actionnaires.
Une fois l’émission terminée, la société aura encore une structure de gouvernance d’entreprise relativement parfaite pour maintenir l’intégrité du personnel, des actifs, des finances, de la recherche et du développement, de l’approvisionnement, de la production, des ventes et d’autres aspects, ainsi que l’indépendance du personnel, des actifs, des finances et des affaires avec les parties liées de la société.
Influence de cette émission sur la situation financière de la société
Une fois que les fonds recueillis dans le cadre de l’offre non publique d’actions seront disponibles, l’actif total et l’actif net de la société augmenteront en conséquence, la structure du capital de la société sera optimisée, la force du capital de la société sera renforcée et le Fonds de roulement sera effectivement complété, ce qui contribuera à réduire le risque financier de la société, à améliorer la capacité de remboursement de la dette, à renforcer encore la capacité de résistance au risque de la société et à fournir une garantie efficace pour le développement ultérieur de la société.
Questions relatives à l’approbation des projets d’investissement financés par les fonds collectés
Les fonds collectés dans le cadre de l’émission sont destinés à compléter le Fonds de roulement et à rembourser les dettes portant intérêt, sans qu’il soit nécessaire d’exécuter les demandes d’approbation pertinentes telles que le dépôt d’approbation de projet et l’évaluation de l’impact sur l’environnement, ni d’utiliser les terrains de construction. Conclusion de l’analyse de faisabilité
En résum é, l’utilisation des fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique est conforme aux politiques, lois et règlements pertinents et au plan stratégique global de développement futur de la société, qui est nécessaire et réalisable. La mise en place et l’utilisation des fonds collectés, ainsi que l’augmentation de l’actif total et net de l’entreprise, renforceront la capacité de développement durable et la capacité de résistance aux risques de l’entreprise, fournissant ainsi un soutien et une garantie importants pour le développement ultérieur de l’entreprise. Par conséquent, l’utilisation des fonds collectés dans le cadre de l’offre non publique est nécessaire et réalisable et est conforme à la société et à tous les actionnaires.
