À propos de East China Engineering Science And Technology Co.Ltd(002140)
Offre non publique d'actions a
Réponse aux commentaires sur les documents de demande
(version révisée)
Institution de recommandation
Mai 2002
China Securities Regulatory Commission:
Nous avons reçu l'avis de rétroaction No 212833 (ci - après appelé « rétroaction ») émis par votre Association le 8 novembre 2021 pour l'examen du projet de licence administrative de la c
Sauf indication contraire, les termes et abréviations utilisés dans la présente réponse à la rétroaction ont le même sens que ceux utilisés dans le rapport de diligence raisonnable. La police du rapport de réponse à cette rétroaction est la suivante:
Questions énumérées dans les commentaires en gras
Réponses aux questions énumérées dans la rétroaction
S'il y a une différence entre le total partiel de ce rapport de rétroaction et la somme de chaque addenda, tous les chiffres sont arrondis.
Table des matières
Question 1... 3 Question 2... 31 question 3... Question 4... 49 Question 5... 59 Question 6... 80 Question 7... 94 Question 8... 109 Question 9... 114 question 10... 124 question 11... 140 question 1
Selon les documents de demande, l'objet de l'émission du demandeur est le troisième Institut d'actionnariat contrôlé de la société et le Groupe SHAANXI COAL. Veuillez préciser:
Conformément aux exigences pertinentes des questions et réponses réglementaires pertinentes des investisseurs stratégiques, telles que « avoir des ressources stratégiques importantes dans la même industrie ou dans des industries connexes», « coordonner et compléter les intérêts stratégiques communs à long terme des deux parties», « détenir une grande proportion d'actions de la société cotée à long terme» et « être en mesure d'apporter à la société cotée des ressources stratégiques de premier plan sur le marché, les canaux, les marques et d'autres ressources internationales et chinoises», expliquer si l'introduction d'objets de souscription pertinents est conforme aux règlements un par un.
La source du Fonds de souscription, s'il s'agit de fonds propres, s'il existe des circonstances telles que la collecte externe, la détention, l'arrangement structuré ou l'utilisation directe ou indirecte des fonds du demandeur et de ses parties liées pour la souscription, s'il existe des circonstances telles que la fourniture d'une aide financière ou d'une indemnisation par le demandeur ou les parties intéressées, et s'il existe un engagement public de ne pas violer l'article 29 des règles de mise en oeuvre des actions non publiques de la société cotée. Les dispositions de l'article 17 des mesures administratives relatives à l'émission et à la souscription de valeurs mobilières;
Si l'actionnaire contrôlant et ses parties liées contrôlées ont des conditions ou des plans de réduction de la participation dans les six mois précédant la date de référence de tarification et dans les six mois suivant l'achèvement de l'émission en cours, le cas échéant, donner des avis clairs sur la question de savoir si les conditions violent l'article 44 de la loi sur les valeurs mobilières et d'autres dispositions pertinentes; Dans la négative, un engagement est émis et rendu public.
Les organismes de recommandation et les avocats sont priés de vérifier les instructions et d'exprimer clairement leurs opinions.
Objet:
Conformément aux exigences pertinentes des questions et réponses réglementaires pertinentes des investisseurs stratégiques, telles que « avoir des ressources stratégiques importantes dans la même industrie ou des industries connexes», « coordonner et compléter les intérêts stratégiques communs à long terme des deux parties», « détenir une part importante des actions de la société cotée à long terme», « être en mesure d'apporter à la société cotée des ressources stratégiques de premier plan sur les marchés, les canaux, les marques et d'autres marchés internationaux et nationaux», expliquer si l'introduction d'objets de souscription pertinents est conforme aux règlements un par un.
L'objet de souscription de cette offre non publique est le Groupe SHAANXI COAL, conformément aux exigences de la question et de la réponse réglementaires sur les investisseurs stratégiques, conformément aux exigences de la question et de la réponse réglementaires sur l'émission - questions et réponses réglementaires sur les questions relatives à l'introduction d'investisseurs stratégiques dans les actions de La Banque de développement non publique de la société cotée (ci - après dénommées « questions et réponses réglementaires sur l'émission»), « Modalités d'application L'investisseur stratégique mentionné à l'article 7 fait référence à l'investisseur stratégique qui dispose de ressources stratégiques importantes dans le même secteur ou dans des secteurs connexes, qui cherche à obtenir des avantages stratégiques mutuels à long terme coordonnés et complémentaires avec la société cotée, qui est disposé à détenir une plus grande proportion d'actions de la société cotée à long terme, qui est disposé et capable d'exercer consciencieusement les fonctions correspondantes, qui nomme les administrateurs pour participer effectivement au Gouvernement d'entreprise, qui améliore le niveau de gouvernance d'entreprise de la société cotée et qui aide la société cotée à améliorer sensiblement la qualité et A de bons antécédents en matière de bonne foi et n'a pas fait l'objet de sanctions administratives ou d'enquêtes de la c
Les investisseurs stratégiques remplissent également l'une des conditions suivantes:
1. Être en mesure d'apporter aux sociétés cotées des ressources technologiques de base de premier plan en Chine, d'améliorer considérablement la compétitivité de base et la capacité d'innovation des sociétés cotées, de promouvoir la mise à niveau technologique industrielle des sociétés cotées et d'améliorer considérablement la rentabilité des sociétés cotées. 2. Être en mesure d'apporter aux sociétés cotées des ressources stratégiques de premier plan sur le marché, les canaux, les marques et d'autres marchés internationaux et chinois, de promouvoir considérablement l'expansion du marché des sociétés cotées et d'améliorer considérablement les résultats des ventes des sociétés cotées.
Dans le cadre de cette offre non publique, l'objet de l'Accord de souscription d'actions avec effet conditionnel signé et l'objet de l'Accord de coopération stratégique avec effet conditionnel sont Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) Chemical Group Co., Ltd., de sorte que l'investisseur stratégique introduit par la société cotée et l'objet de la souscription sont les mêmes que le Groupe SHAANXI COAL.
Le Groupe SHAANXI COAL couvre les industries du charbon, de l'industrie chimique du charbon et de l'acier et est une entreprise de premier plan dans le domaine de l'industrie chimique du charbon, qui a formé un modèle industriel de « développement diversifié fondé sur le développement du charbon, dominé par l'industrie chimique du charbon ». Du point de vue de la composition de l'entreprise, le Groupe SHAANXI COAL a mis en place un système d'affaires axé sur les produits du charbon et les produits chimiques et soutenu par les produits sidérurgiques, les activités de construction, les produits mécaniques, les produits de matériaux de construction, l'électricité et les activités de transport.
L'émetteur est situé dans l'industrie de la construction de génie chimique et a formé un modèle d'entreprise soutenu par des industries telles que l'ingénierie chimique, l'ingénierie de la gouvernance environnementale, l'ingénierie des infrastructures et d'autres activités d'ingénierie, l'exploitation environnementale et la production de produits chimiques haut de gamme. Au cours de la période considérée, le Groupe SHAANXI COAL est un important client en aval de l'émetteur et a établi une série de relations d'affaires et de coopération stratégique avec l'émetteur. En 2020 et 2021, l'émetteur a généré des revenus de 140747449 millions de RMB et 24228732 millions de RMB pour le Groupe SHAANXI COAL. En tant qu'investisseur stratégique introduit par la société cotée dans le cadre de cette offre non publique, le Groupe SHAANXI COAL répond aux exigences pertinentes de la question et de la réponse sur la surveillance de l'émission. L'analyse détaillée est la suivante:
1. The Shaanxi Coal Group has strong important Strategic Resources in the same industry or related industry
En ce qui concerne l'attribut commercial de l'industrie, l'entreprise prend l'entreprise d'ingénierie comme noyau, et l'entreprise de base de l'énergie et de l'industrie chimique du Groupe SHAANXI COAL comme la relation en amont et en aval de l'industrie.
Au cours de la période considérée, le Groupe SHAANXI COAL a été un important client en aval de la société.
L'entreprise prend les activités d'ingénierie comme noyau et les activités d'exploitation comme support. Les domaines d'activité sont relativement concentrés dans les domaines de l'industrie chimique, de l'industrie chimique du charbon, de l'industrie pétrochimique, de la gouvernance environnementale, des infrastructures, etc. Avec l'introduction de la politique nationale « double carbone », East China Engineering Science And Technology Co.Ltd(002140)
Afin de mettre en œuvre la stratégie de « développement de l'Ouest » et de donner le plein jeu aux avantages des ressources houillères du Shaanxi, le Groupe SHAANXI COAL est l'une des principales entreprises publiques de l'industrie de l'énergie et de l'industrie chimique établies par le Comité provincial du Shaanxi et le Gouvernement provincial. Il s'agit d'une entreprise clé de l'industrie de l'énergie et de l'industrie chimique du Shaanxi et d'une partie principale de la construction d'une base de charbon dans la province. Il a formé un modèle industriel de développement diversifié basé sur le développement du charbon et dirigé par l'industrie chimique du charbon.
En s'appuyant sur ses riches ressources en charbon et son faible coût du charbon, le Groupe SHAANXI COAL s'est concentré sur la construction d'un secteur d'activité de l'industrie chimique du charbon, qui exploite actuellement de nombreux projets de l'industrie chimique du charbon, y compris la cokéfaction de 4,6 millions de tonnes / an et des Projets de soutien de Shaanxi Shaanxi Coke Chemical Co., Ltd., Shaanxi Beiyuan Chemical Industry Group Co.Ltd(601568) 1,25 million de tonnes / an de chlorure de polyvinyle, 800000 tonnes / an de soude caustique à membrane ionique, et la production annuelle d'ammoniac synthétique de 300000 tonnes et d Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) tonnes de méthanol, 100000 tonnes d'éther diméthylique et d'autres projets ont une riche expérience de l'exploitation de projets chimiques du charbon. En 2020, Shaanxi Coal Group aura une capacité de production de 186,55 millions de tonnes / an de charbon, 1,44 million de tonnes / an d'urée, 300000 tonnes / an de phosphate d'ammonium, 1,1 million de tonnes / an de méthanol, 1,25 million de tonnes / an de chlorure de polyvinyle et 800000 tonnes / an de soude caustique. Les produits de l'industrie chimique du charbon et d'autres projets seront relativement vastes et l'échelle de l'unit é sera relativement grande. À l'heure actuelle, 1,8 million de tonnes / an d'éthylène glycol en construction est l'une des plus grandes installations de production d'éthylène glycol à partir du charbon au monde, et l'effet de démonstration du projet modèle industriel est évident.
Le Groupe SHAANXI COAL a créé l'Institut de technologie chimique pour entreprendre la construction du « Laboratoire national clé pour la transformation propre de l'énergie et de la qualité du charbon », développer continuellement des technologies telles que la pyrolyse du charbon, l'application propre du coke de pyrolyse, les produits chimiques à base de charbon, les nouveaux matériaux à base de charbon, la protection de l'environnement et les économies d'énergie, l'équipement spécial, etc., et a construit une série d'essais pilotes, d'essais industriels et d'installations de démonstration industrielle, et a initialement construit le système technique d'utilisation
Au cours de la période couverte par le quatorzième plan quinquennal, le Groupe SHAANXI COAL a mis en avant la stratégie globale de « développement coordonné de l'innovation diversifiée fondée sur le charbon, l'énergie et les matériaux, le double entraînement de la technologie et de la fusion, la métamorphose et la transformation » et a établi la Stratégie globale de « développement coordonné de l'innovation diversifiée fondée sur l'industrie chimique du charbon, l'énergie propre et le développement et l'utilisation de nouveaux matériaux ». L'objectif d'économie d'énergie et de réduction de la consommation est atteint grâce à l'amélioration continue de l'investissement des chercheurs, à l'aménagement actif de nouveaux domaines énergétiques et à la modernisation et à la transformation des installations et des équipements. Le Groupe et les partenaires concernés renforcent la recherche technologique et la mise en œuvre de projets tels que le captage, l’utilisation et le stockage du carbone, les nouveaux plastiques dégradables, etc., mettent activement en œuvre le concept de développement vert, augmentent les investissements pertinents dans la recherche et le développement et l’échelle des investissements opérationnels dans les nouveaux Matériaux et les nouvelles énergies, afin de mieux réaliser le développement durable.
En 2021, le chiffre d'affaires total du Groupe SHAANXI COAL a atteint 395399 milliards de RMB et le bénéfice net a atteint 27 163 milliards de RMB. À la fin de 2021, l'actif total du Groupe SHAANXI COAL a atteint 661642 milliards de RMB et l'actif net de la société mère a atteint 71 248 milliards de RMB. Le revenu d'exploitation et l'échelle de l'actif sont à l'avant - garde de l'industrie, avec une forte force de capital et une force de développement suffisante. Le Groupe SHAANXI COAL est entré pour la première fois dans Fortune Global 500 en 2015. Il est entré dans Fortune Global 500 pour la septième année consécutive et a régulièrement augmenté son classement, se classant 220 dans le top 500 mondial en 2021. Il est devenu l'un des leaders absolus de l'industrie chimique du charbon et du charbon En Chine.
Le Groupe SHAANXI COAL occupe une position importante dans le domaine de l'industrie chimique du charbon. Il continuera de développer et d'accroître l'échelle d'investissement dans le domaine des nouvelles énergies et des nouveaux matériaux, et il dispose d'une forte force de capital, qui est compatible avec les activités commerciales actuelles de l'émetteur et l'orientation future de la planification, et a une volonté stratégique à long terme pour l'investissement stratégique East China Engineering Science And Technology Co.Ltd(002140) .
Par conséquent, le Groupe SHAANXI COAL possède des ressources stratégiques importantes dans la même industrie ou dans des industries connexes que l'émetteur.
2. Intérêts stratégiques communs à long terme coordonnés et complémentaires des deux parties
En tant que leader important de l'industrie du charbon et de l'industrie chimique du charbon, le Groupe SHAANXI COAL est le principal client et partenaire stratégique de East China Engineering Science And Technology Co.Ltd(002140)
En tant qu'entreprise leader dans le domaine de l'industrie chimique du charbon au Shaanxi et même dans tout le pays, Shaanxi Coal Group prend la stratégie de développement de "prendre le charbon comme base, l'énergie et les matériaux entrant en même temps, la technologie et la fusion double entraînement, la transformation et la transformation". À l'heure actuelle, Yulin Chemical Co., Ltd., une filiale à part entière du Groupe SHAANXI COAL, a créé conjointement avec East China Engineering Science And Technology Co.Ltd(002140) Construction d'un « projet de démonstration de 500000 tonnes / an DMC phase I du projet d'utilisation de la qualité du charbon pour la production de nouveaux matériaux chimiques» et l'investissement dans ce projet est en cours comme prévu. Entre - temps, Shaanxi Coal Group est en train de construire et de planifier la construction d'un « Projet de démonstration de 15 millions de tonnes / an Yulin Chemical Co., Ltd. Pour la conversion propre et efficace de la qualité du charbon en oléfines, aromatiques et projets de traitement en profondeur» L'émetteur coopère également étroitement avec le Groupe Shaanxi dans le cadre de projets à très grande échelle tels que « Yulin Chemical source net Load Storage Integration Yumen New Energy Degradable Materials Carbon neutralization Industrial Park Project » et « Xinjiang Hami Santanghu Comprehensive Demonstration Industrial Park Project ».
Shaanxi Coal Group est devenu un client important de East China Engineering Science And Technology Co.Ltd(002140)
L'introduction du Groupe SHAANXI COAL en tant qu'investisseur stratégique est conforme à la stratégie de développement à long terme de East China Engineering Science And Technology Co.Ltd(002140)
East China Engineering Science And Technology Co.Ltd(002140) East China Engineering Science And Technology Co.Ltd(002140) L'introduction du Groupe SHAANXI COAL en tant qu'investisseur stratégique peut renforcer la coopération entre East China Engineering Science And Technology Co.Ltd(002140) et le Groupe SHAANXI COAL dans des domaines tels que l'ingénierie, la technologie et l'investissement, ce qui est bénéfique pour le développement stratégique à long terme de l'entreprise.
En ce qui concerne l'obtention de commandes d'ingénierie, le Groupe SHAANXI COAL, en tant qu'investisseur stratégique de la société cotée, resserrera encore la coopération commerciale entre les deux parties dans la construction d'ingénierie. Dans les mêmes conditions, il donnera la priorité à l'achat de services de consultation, de conception et de passation de marchés généraux de la société cotée, ce qui est favorable à l'expansion de l'échelle de vente de la société cotée et fournit également une garantie solide pour le plan d'expansion de la production du Groupe SHAANXI COAL. Des projets tels que « Yulin Chemical Coal Quality clean and High Efficiency conversion demonstration project of 15 million T / a Coal Quality and Quality of Yulin Chemical Group», « Yumen New Energy Degradable Materials Carbon neutralization Industrial Park Project of Yulin Chemical source net Load Storage Integration of Shaanxi Coal Group» et « Xinjiang Hami Santanghu Comprehensive Demonstration Industrial Park Project of Coal and Electricity integration» sont en cours de planification et de construction par le Groupe SHAANXI COAL, qui ont formé une échelle d'investissement de 100 milliards de RMB et peuvent former un énorme East China Engineering Science And Technology Co.Ltd(002140)
En ce qui concerne l'expansion des activités d'ingénierie, le Groupe SHAANXI COAL peut coopérer avec l'émetteur pour fournir un soutien stratégique à l'expansion des activités et à la collaboration commerciale axée sur l'ensemble de la chaîne industrielle. Le « Yulin Chemical Coal Quality clean and High Efficiency conversion demonstration project » du Groupe SHAANXI COAL étend la chaîne industrielle de l'industrie chimique du charbon et le « Yumen New Energy Degradable Materials Carbon neutralization Industrial Park Project » du Groupe SHAANXI COAL incarne le concept de développement vert de l'industrie chimique et favorise le couplage de l'industrie chimique et de la nouvelle énergie. East China Engineering Science And Technology Co.Ltd(002140)
