Ningbo Daye Garden Machinery Co.Ltd(300879)
Ningbo Daye Garden Machinery Co., Ltd.
(no 58, Jinfeng Road, Yuyao City, Zhejiang Province)
Émission d’obligations convertibles de sociétés à des objets non spécifiques
Rapport d’analyse de la démonstration du schéma
Mai 2002
Section I Contexte et nécessité de la mise en oeuvre de cette émission
Ningbo Daye Garden Machinery Co.Ltd(300879) Afin de répondre à la demande de fonds pour le développement de l’entreprise, d’élargir l’échelle d’exploitation de l’entreprise et d’améliorer la compétitivité globale de l’entreprise, l’entreprise tient compte de sa situation réelle. Conformément au droit des sociétés de la République populaire de Chine (ci – après dénommé « droit des sociétés»), au droit des valeurs mobilières de la République populaire de Chine (ci – après dénommé « droit des valeurs mobilières»), aux mesures administratives pour l’enregistrement de l’émission de valeurs mobilières par les sociétés cotées au Gem (essai) (ci – après dénommé « droit du registre») et à d’autres lois, règlements et documents normatifs pertinents, Le montant total des fonds collectés par l’émission d’obligations de sociétés convertibles (ci – après dénommées « obligations convertibles» ou « cette émission») à des objets non spécifiques ne doit pas dépasser 490901 200 RMB (dont 490901 200 RMB). Il est proposé que tous les fonds collectés soient utilisés pour les éléments suivants: Unit é: 10 000 RMB
S / N nom du projet montant total de l’investissement montant de l’investissement des fonds collectés
Projet de production de 60 000 tondeuses à gazon montées par an 24 545,50 22 534,62
2. Production annuelle de 220000 nouvelles machines de jardin d’énergie 13 964,22 12 568,50
3 postes supplémentaires du Fonds de roulement 14 800,00 14 800,00
Total 53 309,72 49 903,12
Nécessité de sélectionner les titres et leurs variétés pour cette émission
Les titres émis sont des obligations de sociétés convertibles convertibles convertibles en actions de sociétés. Les obligations convertibles et les actions convertibles futures seront cotées à la Bourse de Shenzhen.
Les obligations de sociétés convertibles émises cette fois peuvent être converties en actions de sociétés lorsque les conditions sont remplies, ce qui équivaut à une option sur la base de l’émission d’obligations de sociétés, de sorte qu’elles sont à la fois des actions et des obligations. Les obligations convertibles de sociétés ont généralement des taux d’intérêt nominaux plus faibles, ce qui réduit considérablement les coûts de financement des sociétés. Contexte de la mise en œuvre de cette émission
La croissance démographique mondiale et la reprise économique stimulent le développement régulier de l’industrie des machines de jardin
Les machines de jardin se réfèrent aux machines et équipements utilisés dans le jardin, l’écologisation et l’entretien ultérieur, tels que les tondeuses à gazon, les tondeuses à gazon, les pousseurs à gazon, les tronçonneuses, les scarificateurs, les sèche – cheveux, les tondeuses à gazon, les tondeuses à gazon, les tondeuses à gazon, les tondeuses à gazon, les machines de nettoyage, etc. Sous l’influence du développement de l’économie mondiale, de l’augmentation de la population et du nombre de ménages, de la vulgarisation de la culture horticole, la demande du marché des machines de jardin a maintenu une tendance à la croissance constante.
Le développement continu de l’économie mondiale est un facteur important pour stimuler la demande de produits de machines de jardin. Entre 2009 et 2020, le PIB mondial est passé de 60,17 billions de dollars à 83,84 billions de dollars. Le PIB mondial a diminué en raison de l’épidémie de covid – 19 en 2020, mais il devrait continuer à augmenter avec le contrôle progressif de l’épidémie. La croissance du PIB a également favorisé l’augmentation du revenu individuel et du niveau de consommation des résidents, ce qui a entraîné le développement constant de diverses industries de consommation, y compris les machines de jardin.
En outre, l’augmentation de la population mondiale est l’une des bases importantes de l’expansion de la capacité du marché de l’industrie des machines de jardin. Entre 2011 et 2020, la population mondiale est passée de 6 973 millions à 7 756 millions. L’augmentation de la population et du niveau de revenu a entraîné une augmentation des besoins des résidents en matière d’environnement de vie, une amélioration continue de l’écologisation des quartiers résidentiels, des villas et des espaces verts publics urbains, et de plus en plus de familles ont commencé à mener diverses activités de jardinage sur leurs balcons, les espaces ouverts devant les maisons et les toits, et ont ajouté de nombreux produits de machines de jardinage. L’industrie des machines de jardin est relativement mature dans les pays développés, dont l’Europe et les États – Unis sont les principales régions de consommation de machines de jardin. En Grande – Bretagne, par exemple, plus de 90% des ménages possèdent des jardins privés. Avec l’augmentation du nombre de ménages, la superficie totale des jardins familiaux a augmenté, ce qui a entraîné une demande accrue du marché pour l’industrie des machines de jardin.
L’industrie chinoise des machines de jardin se développe rapidement en raison du changement de centre de fabrication international
Avec le développement de la tendance à l’intégration mondiale, les fabricants de machines de jardin des pays et régions développés, tels que l’Europe et les États – Unis, transfèrent leurs capacités de production aux pays et régions en développement. Ces dernières années, avec le développement rapide de la technologie de fabrication, une chaîne industrielle saine, des ressources humaines suffisantes et un bon environnement commercial, la Chine est progressivement devenue la principale base de fabrication de machines de jardin dans le monde.
Le changement de centre de fabrication international offre de bonnes possibilités de développement et d’affaires aux entreprises chinoises de machines de jardin. Au cours des dernières années, grâce à la coopération avec des entreprises étrangères, les entreprises chinoises de machines de jardin ont considérablement amélioré leur niveau de gestion de la production et leur capacité de recherche et de développement technologiques, jetant ainsi des bases solides pour améliorer la compétitivité de leurs produits sur le marché international et favorisant le développement rapide de L’industrie chinoise des machines de jardin.
La sensibilisation à la protection de l’environnement s’est améliorée et l’énergie au lithium est devenue la direction du développement de l’industrie des machines de jardin.
Le développement durable de l’économie entraîne des exigences de plus en plus élevées pour une vie verte et saine et un environnement de vie de haute qualité. L’aménagement paysager et les activités horticoles sont devenus l’un des éléments importants de la vie quotidienne. Les gens sont de plus en plus conscients de la protection de l’environnement et les exigences des lois et règlements nationaux en matière de protection de l’environnement pour les produits de machines de jardin augmentent progressivement, comme la norme d’émission Euro V de l’UE et la norme EPA des États – Unis. Par rapport aux machines de jardin à essence, les machines de jardin à énergie électrique au lithium ont les caractéristiques de zéro émission, de faible bruit, de faible vibration et d’entretien simple, et le coût d’utilisation de l’énergie est inférieur à celui de l’essence. Avec le développement continu de la technologie Lithium – électricité, l’amélioration de la durabilité des produits et la réduction des coûts d’achat, les produits Lithium – électricité deviendront les produits de base du développement futur de l’industrie des machines de jardin. Nécessité de la mise en œuvre de cette émission
Répondre au développement de la demande du marché et accroître la part de marché
Depuis sa création, l’entreprise a gagné un groupe de clients stables et de haute qualité en s’appuyant sur un r & D de conception exceptionnel, un système strict de contrôle de la qualité des produits, une bonne capacité de gestion de la production et un système de service après – vente parfait. En même temps, l’entreprise a toujours été Guidée par la tendance au d éveloppement de la technologie industrielle et de la demande du marché, a poursuivi la R & D et l’innovation de produits de machines de jardin, et a mis l’accent sur l’amélioration de la conception des produits existants et le développement de nouveaux produits. Promouvoir efficacement la croissance continue de l’échelle des entreprises et former une forte compétitivité du marché.
Cependant, avec l’expansion de l’échelle d’affaires de l’entreprise, limitée par l’équipement, l’usine et le personnel, la capacité de l’entreprise tend à saturer progressivement, le goulot d’étranglement de la capacité est important, le taux moyen d’utilisation de la capacité de l’entreprise en 2021 dépasse 100%, la production à pleine capacité en haute saison de production et d’exploitation ne peut pas répondre à la demande de production. Si l’entreprise ne peut pas répondre aux besoins des clients en temps opportun, elle peut entraîner la perte de ressources des clients, ce qui aura une incidence sur le rendement opérationnel de l’entreprise.
Au cours des dernières années, la demande du marché des tondeuses à gazon montées et des machines de jardin au lithium et à l’électricité a maintenu une bonne tendance à la croissance. La mise en œuvre de ce projet d’investissement peut efficacement atténuer la situation actuelle de saturation de la capacité de production de l’entreprise, répondre à la Demande de développement du marché et consolider davantage la position de l’entreprise sur le marché.
Aider l’entreprise à répondre à la demande du marché et à accroître sa part de marché
Avec l’amélioration progressive de la qualité de vie des résidents, le golf est de plus en plus accepté par de plus en plus de gens, en particulier aux États – Unis, en Europe et dans d’autres pays développés, le taux de popularité du Golf est élevé. Les tondeuses à gazon montées à cheval sont largement utilisées dans l’écologisation des terrains de golf et d’autres terrains de grande superficie en raison de leur grande puissance et de leur vitesse de coupe rapide. À l’avenir, avec l’augmentation de la popularité du golf, le nombre de terrains de golf augmentera progressivement, ce qui stimulera davantage la demande du marché des tondeuses à gazon à cheval. Selon les données de recherche d’arizton Advisory & intelligence, la taille du marché mondial des tondeuses à gazon à cheval devrait augmenter de 4,46% par an en 2019 – 2025. D’ici 2025, le marché mondial des tondeuses à gazon montées dépassera 5,15 millions d’unités, stimulé par la demande du marché dans des domaines tels que les maisons individuelles, les terrains de golf et les paysages paysagers.
Avec la situation de plus en plus grave du réchauffement de la planète et de la pollution de l’environnement, les gens sont de plus en plus conscients de la protection de l’environnement. Les exigences des lois et règlements nationaux sur la protection de l’environnement pour les produits de machines de jardin sont progressivement augmentées, comme la norme d’émission Euro V de l’UE et la norme EPA des États – Unis. En septembre 2020, la Chine a clairement fixé des objectifs de « pic de carbone » et de « neutralisation du carbone ». Les émissions de dioxyde de carbone devraient atteindre un sommet d’ici 2030 et s’efforcer d’atteindre la neutralité du carbone d’ici 2060. L’introduction continue de la politique industrielle des gouvernements nationaux fait que le développement des machines de jardin tend à répondre à des exigences environnementales plus élevées. Au cours des dernières années, la demande du marché des produits électriques au lithium a augmenté le plus rapidement dans l’industrie des machines de jardin. D’ici 2020, la demande mondiale de machines de jardin électriques au lithium s’élèvera à 3832 milliards de dollars américains. On s’attend à ce qu’elle atteigne un taux de croissance composé de 6,65% à l’avenir et 7294 milliards de dollars américains d’ici 2030, ce qui est le principal moteur de la demande de l’industrie des machines de jardin.
La mise en œuvre de ce projet de collecte de fonds répond à la demande croissante du marché des tondeuses à gazon montées et des machines de jardin au lithium, ce qui est propice à l’amélioration de la part de marché des machines de jardin de l’entreprise.
(Ⅲ) Aider l’entreprise à améliorer son niveau d’automatisation et à renforcer sa compétitivité sur le marché
Les produits de l’entreprise sont principalement exportés vers l’Europe, les États – Unis et d’autres pays et régions développés. Avec le développement technologique de l’industrie des machines de jardin, les clients actuels et les clients potentiels ont constamment des exigences plus élevées pour les produits de l’entreprise. Dans le même temps, face à la concurrence internationale, les fabricants étrangers bien connus ont généralement l’avantage d’équipements avancés et de produits de haute précision. Afin de renforcer la compétitivité de ses produits et d’améliorer sa position concurrentielle sur le marché, l’entreprise doit améliorer les processus de production existants et introduire des équipements avancés afin de garantir la qualité et la technologie avancées de ses produits.
Ce projet de collecte de fonds vise à améliorer efficacement l’efficacité de l’exploitation, à réduire les coûts de main – d’oeuvre et les coûts de fabrication en achetant divers types d’équipements de production automatisés haut de gamme et en optimisant les processus de production, tout en améliorant la précision de traitement de chaque lien de transformation, en améliorant les performances des produits, en renforçant la compétitivité de l’entreprise sur le marché des produits haut de gamme et en jetant de bonnes bases pour le développement continu des activités de l’entreprise.
Enrichir la gamme de produits de l’entreprise et élargir de nouveaux points de croissance des bénéfices
Les principales applications de la tondeuse à gazon à cheval sont le jardin privé, l’espace vert public, la pelouse professionnelle, le terrain de golf, etc. Avec l’amélioration du niveau de vie des gens, les pelouses publiques, les pelouses professionnelles, les terrains de golf et d’autres pelouses à grande échelle continuent d’augmenter, de sorte que les produits de tondeuses à gazon montées deviennent l’un des principaux facteurs de l’expansion du marché des machines de jardin au cours des dernières années. Au cours des dernières années, l’entreprise a poursuivi la recherche, le développement et l’innovation de produits de machines de jardin en fonction des besoins des clients, a accumulé une riche technologie liée aux tondeuses à gazon montées et a commencé à produire et à vendre au deuxième trimestre de 2022, ce qui a permis d’étendre les produits de machines de jardin de l’entreprise des scénarios d’utilisation à domicile aux scénarios commerciaux. La mise en œuvre de ce projet d’investissement permettra d’enrichir davantage la gamme de produits de l’entreprise, d’élargir de nouveaux points de croissance des bénéfices, de maintenir la compétitivité du marché et d’améliorer la capacité de développement durable de l’entreprise.
Faciliter le renforcement de la coopération avec les clients et la réalisation de la stratégie d’internationalisation de l’entreprise
L’entreprise se concentre sur la production et l’exploitation de machines de jardin, a mis l’accent sur l’Europe et les États – Unis et d’autres pays développés, le volume des exportations de produits est important, est à l’avant – garde de la même industrie en Chine. Avec des années d’avantages concurrentiels complets dans la conception, la production et la fabrication, l’expérience de l’industrie, la stratégie de marketing, la capacité de service et d’autres aspects, l’entreprise a continuellement enrichi la gamme de produits et a établi des relations de coopération étroites avec des fabricants de machines de jardin de renommée internationale, des entreprises de vente au détail et des entreprises de supermarchés. Afin de renforcer la coopération avec les clients, l’entreprise adhère à l’orientation de la demande du marché et poursuit l’innovation en matière de R & D. entre – temps, afin de réaliser davantage la stratégie d’internationalisation, l’entreprise améliore continuellement le r éseau de marketing international en créant des filiales telles que Daye Europe et Daye North America, et introduit progressivement des marques indépendantes telles que « mowox» et « Green machine». Mais la capacité de production existante ne peut pas répondre au taux de croissance des commandes des clients. Ce n’est qu’en construisant de nouveaux ateliers et lignes de production de machines de jardin modernes et en produisant plus de produits de machines de jardin plus riches que nous pourrons répondre aux besoins du marché et des clients et coopérer plus profondément avec les principaux clients dans le monde entier.
Optimiser la structure actif – passif et améliorer la qualité des opérations financières de la société
Avec l’expansion future de l’échelle des activités de l’entreprise, la demande de fonds de roulement augmente progressivement. L’offre publique utilise une partie des fonds collectés pour compléter le Fonds de roulement, ce qui est propice à l’optimisation de la structure financière, à la réduction du ratio actif – passif, à la réduction des risques financiers, à l’amélioration de la solvabilité et de la capacité de résistance aux risques de la société et à la garantie du développement futur à long terme de la société.
Section II pertinence de la gamme de sélection, de la quantité et de la norme des objets de cette émission I. pertinence de la gamme de sélection des objets de cette émission
Les modalités spécifiques d’émission des obligations convertibles sont déterminées par le Conseil d’administration (ou la personne autorisée par le Conseil d’administration) et l’institution de recommandation (souscripteur principal) autorisés par l’Assemblée générale des actionnaires de la société.
Les obligations convertibles sont émises à des personnes physiques, à des personnes morales, à des fonds d’investissement en valeurs mobilières et à d’autres investisseurs (à l’exception de ceux qui sont interdits par les lois et règlements de l’État) qui détiennent des comptes de titres de la succursale de Shenzhen de China Securities depository and Clearing Co., Ltd.
Les obligations convertibles émises dans le cadre de cette émission sont placées de préférence auprès des actionnaires initiaux de la société, qui ont le droit de renoncer au droit de placement. La proportion spécifique de placement préférentiel aux actionnaires initiaux est soumise à l’Assemblée générale des actionnaires de la société pour qu’elle autorise le Conseil d’administration (ou la personne autorisée par le Conseil d’administration) à déterminer en fonction des circonstances particulières au moment de l’émission et à divulguer cette proportion dans l’annonce d’émission d’obligations convertibles.
Outre le placement préférentiel des actionnaires initiaux et l’abandon par les actionnaires initiaux de la partie après – vente du placement préférentiel, l’offre hors ligne aux investisseurs institutionnels et l’offre de prix en ligne par l’intermédiaire du système de la Bourse de Shenzhen sont combinées, le solde étant assuré par le souscripteur principal.
La gamme de sélection des objets de cette émission est conforme aux mesures d’enregistrement et à d’autres lois.
