Nous avons continué de suivre l’évolution du montant des stocks, des jours de rotation des stocks et de la demande en aval de 232 grandes entreprises mondiales de matériel scientifique et technologique (y compris Huawei). Maintenant, nous mettons à jour les données au premier trimestre de 22 ans. Nous croyons que la situation actuelle de l’industrie Dans son ensemble est la suivante: le niveau des stocks des fabricants de semi – conducteurs et des fabricants de machines en aval augmente, le manque global de cœur se transforme en un manque structurel de cœur, et la relation entre l’offre et la demande dans les segments de l’automobile et des serveurs reste tendue.
La demande de téléphones cellulaires et de PC ralentit et les stocks et les jours de rotation des fabricants de semi – conducteurs et de machines complètes augmentent:
En ce qui concerne le niveau moyen des stocks des principaux fabricants de machines, le taux d’augmentation de l’inventaire moyen des fabricants du 22q1 est de 6% et le nombre de jours de rotation des stocks est de 4%.
En ce qui concerne le niveau moyen des stocks des principaux fabricants mondiaux de semi – conducteurs, le niveau moyen des stocks du 22q1 a augmenté de 16% et les jours de rotation des stocks de 11%.
L’offre et la demande de puces dans des domaines tels que l’automobile et les serveurs continuent d’être tendues. Sous – domaines d’application:
L’offre de puces de serveur s’est resserrée: la relation entre l’offre et la demande de puces de serveur et de centre de données a été tendue au cours du deuxième semestre de 21 ans, et le délai de livraison de certaines puces de serveur critiques a été prolongé à 52 à 70 semaines. À l’heure actuelle, les fournisseurs de serveurs ont encore des problèmes d’approvisionnement en puces. Digitimes rapporte que la pénurie de puces et de composants de serveurs pourrait se poursuivre tout au long de 2022.
Selon le dernier rapport de counterpoint Research, un Institut de recherche sur le marché, les stocks de puces 5G, telles que les processeurs d’application grand public, les amplificateurs de puissance et les émetteurs – récepteurs RF, ont considérablement augmenté, tandis que pour les processeurs 4G et les puces de gestion de l’énergie, bien que l’écart d’approvisionnement ait diminué, il y aura encore une pénurie, le prix du premier augmentera de 10% et celui du second augmentera de 15 à 20%.
La pénurie de puces dans le secteur automobile se poursuit: l’augmentation de la consommation de puces dans les véhicules électriques et les exigences élevées en matière de stabilité sont devenues l’une des principales raisons qui limitent actuellement la production en aval. Selon les données de l’AFS, au 6 février, le marché mondial de l’automobile avait enregistré cette année une réduction cumulative de la production d’environ 371000 véhicules en raison d’une pénurie de puces.
Proposition d’investissement et objet de l’investissement
Le boom de la fabrication de Wafers se poursuit, il est recommandé de prêter attention à Wingtech Technology Co.Ltd(600745)
En raison de l’absence continue de noyaux dans les domaines du serveur et de l’automobile, il est recommandé de prêter attention à Montage Technology Co.Ltd(688008) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) , Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) ;
La demande d’équipements et de matériaux semi – conducteurs est forte, la localisation s’accélère et l’industrie chinoise des équipements et matériaux semi – conducteurs continue d’être optimiste. Il est recommandé de prêter attention à Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Kingsemi Co.Ltd(688037) , tuojing Technology – U, Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) .
Conseils sur les risques
L’impact de la demande en aval n’a pas augmenté comme prévu, oppo et d’autres entreprises en dehors de nos statistiques
