Le 23 mai, les résultats statistiques ont montré qu’au 20 mai, 160 kits thématiques ESG avaient été émis, avec une échelle totale de plus de 200 milliards de RMB.
Selon l’analyse de la classification des mots clés, la plupart des fonds ESG émis à l’heure actuelle sont axés sur la protection de l’environnement à faible intensité de carbone, et les possibilités d’investissement vert offertes par la stratégie nationale « double carbone » sont très importantes. En ce qui concerne les fonds de position lourde, les entreprises en amont et en aval de la nouvelle chaîne de l’industrie de l’énergie ont reçu la faveur de nombreux fonds thématiques ESG.
Les initiés de l’industrie estiment que l’investissement dans la nouvelle industrie de l’énergie est évidemment plus conforme à l’idée d’ESG que les stocks d’alcool lourd. Cependant, les fonds thématiques collectés par le secteur public ont tendance à dériver de style avec la rotation des plaques, et on s’attend à ce que les fonds thématiques pour l’environnement conservent leur cœur.
Plus de 100 fonds thématiques ESG ont été créés
Le 23 mai, selon les données du secteur des fonds d’investissement ESG, au 20 mai 2022, 73 sociétés de fonds avaient émis 160 Fonds ESG, pour un montant total de 226911 milliards de RMB.
Plus précisément, parmi les fonds ESG publiés, il y a à la fois des fonds thématiques ESG purs et Pan – ESG entièrement distribués dans de nombreux domaines et des fonds profondément cultivés dans l’une des trois dimensions de l’ESG.
En revanche, les fonds consacrés au thème de l’environnement (e) sont beaucoup plus importants que ceux consacrés au thème de la responsabilité sociale (s) ou au thème de la gouvernance d’entreprise (g). Plus de la moitié des fonds ESG qui affichent des mots clés tels que « environnement», « protection de l’environnement», « faible émission de carbone», « neutre en carbone», « changement climatique», « nouvelle énergie», « vert», « belle Chine», « économie d’énergie» lors de la désignation, de l’établissement d’objectifs d’investissement ou de l’examen préalable des objectifs d’investissement. P align = “center” as of 20 May 2022
Remarques: les statistiques consolidées sur les différentes parts d’un même fonds sont classées en fonction du nom du produit ou de la portée de l’investissement ou des objectifs d’investissement ou des critères de performance ou des mots clés contenus dans la philosophie d’investissement.
Par exemple, les fonds ESG créés depuis le deuxième trimestre de cette année sont tous des fonds thématiques environnementaux, y compris penghuazhong Securities Environmental Protection Industry, Huaan Low Carbon Life, Jiashi Green Power ETF, e – fonta China Securities Mainland Low Carbon Economy Theme Link, etc.
En ce qui concerne les positions, à la fin du premier trimestre de cette année, les fonds thématiques pour l’environnement étaient principalement détenus par Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750)
Depuis le début de l’année, les organismes de réglementation ont publié de nombreux rapports pour aider l’industrie du capital – investissement à développer les investissements dans l’ESG, en particulier les investissements écologiques axés sur le thème environnemental (e).
Le 26 avril, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières a publié sur son site Web des avis sur l’accélération du développement de haute qualité de l’industrie des fonds publics, demandant aux institutions publiques de s’acquitter activement de leurs responsabilités sociales, exhortant l’industrie publique à s’acquitter de ses responsabilités environnementales, sociales et de gouvernance et à réaliser l’unification des avantages économiques et sociaux; Guider l’industrie du financement public à résumer les règles d’investissement de l’ESG, à développer vigoureusement le financement Vert, à mettre activement en œuvre le concept d’investissement responsable, à améliorer la performance environnementale des activités d’investissement et à servir le développement de l’économie verte.
Le 15 mai, la Bourse de Shanghai a publié conjointement l’initiative d’investissement à long terme et d’investissement à la valeur du marché des capitaux avec 66 institutions, qui a mentionné la nécessité d’adopter le concept d’investissement vert et d’investissement responsable et de mettre activement en œuvre la responsabilité sociale. Les investisseurs institutionnels devraient jouer un rôle clé dans la promotion de l’investissement vert et de la formation de groupes d’investissement responsables.
Un initié de l’industrie qui a étudié l’investissement ESG à long terme a déclaré aux journalistes que les fonds ESG plus directs contiennent des mots clés tels que « neutre en carbone » et « responsabilité sociale ». En outre, certains fonds ont indirectement mis en œuvre les méthodes d’investissement ESG, comme les produits liés à l’agriculture, à la réduction de la pauvreté et à l’innovation. Dans l’ensemble, les fonds thématiques de l’ESG ont connu une croissance rapide ces dernières années.
En ce qui concerne le phénomène des fonds thématiques pour l’environnement dans les nouvelles entreprises énergétiques, cette personne de l’industrie pense que l’investissement du « portefeuille Ning » a des résultats d’investissement solides et responsables, et l’intention initiale du Fonds thématique ESG est très cohérente. « À long terme, dans le contexte d’un pic de carbone neutre en carbone, des investissements tels que la nouvelle énergie sont tout à fait conformes à l’idée d’ESG, de sorte que la répartition des fonds concernés ne peut être comprise uniquement du point de vue des points chauds.»
Mais en même temps, elle espère que les fonds thématiques de l’ESG garderont leur cœur. « après tout, il y a toujours une rotation dans le secteur, les fonds thématiques en raison du changement de style du grand marché et le phénomène de la dérive de style se produit parfois.»
La performance du produit doit encore être explorée
Selon les statistiques du secteur des fonds d’investissement d’ESG, de nombreux fonds thématiques d’ESG établis depuis plus d’un an ont connu des hauts et des bas avec les turbulences du marché cette année.
Plus précisément, il y a eu moins de fonds thématiques ESG qui ont obtenu des rendements positifs cette année et qui sont essentiellement des fonds d’emprunt, tels que les produits d’obligations vertes pures émis par le Fonds Wells Fargo et le Fonds industriel, ainsi que les produits d’obligations chinoises émis par le Fonds Yinhua et le Fonds de développement de la Chine.
Certains fonds thématiques ESG ont subi de graves pertes, comme un fonds public d’économie d’énergie et de protection de l’environnement dans le nord de la Chine et un fonds public d’avantages environnementaux dans le sud de la Chine, qui ont tous subi des pertes de plus de 50% cette année.
En allongeant la ligne de temps, la situation est beaucoup mieux. Depuis la création de Wanjia Social Responsibility Development et puyin AXA Environmental Protection New Energy il y a environ trois ans, le rendement cumulé a dépassé 30%. Plusieurs nouveaux fonds thématiques pour la protection de l’environnement ont également obtenu de bons résultats jusqu’à présent, et le rendement des fonds depuis leur création a dépassé 100%, ce qui est lié à la forte reprise récente des nouveaux circuits énergétiques.
En termes d’échelle, HSBC Jinxin Low Carbon Pioneer est l’un des plus grands fonds thématiques ESG avec une échelle totale de 9,67 milliards de RMB, suivi par ICBC Credit Ecological Environment Fund avec une échelle de 4,3 milliards de RMB. Il y a beaucoup de petits fonds, dont neuf sont des fonds d’investissement ESG dont la taille est inférieure à 100 millions de RMB.
En ce qui concerne la taille d’un seul produit, les fonds thématiques ESG sont encore relativement nouveaux. Les initiés de l’industrie ont déclaré que la plus grande difficulté dans la promotion des fonds ESG est toujours la performance, « l’échelle et la performance sont très pertinentes, et ESG n’a pas de performance convaincante pour le marché à l’heure actuelle ».
Selon elle, en ce qui concerne le marché chinois des capitaux, la responsabilité sociale et la performance de l’investissement ESG sont encore contradictoires, ce qui constitue un dilemme majeur pour le développement de l’industrie. « le marché connaît une croissance rapide en termes de vitesse à laquelle les produits sont mis en place, mais il nous faut encore beaucoup de temps pour explorer et essayer de « briser le cercle » et d’être acceptés par le public.
