Suzhou yubang New Materials Co., Ltd.
Annonce spéciale sur les risques liés à l’offre publique initiale d’actions et à l’inscription sur le GEM
Institution de recommandation (souscripteur principal): China Securities Co.Ltd(601066)
Selon les lignes directrices sur la classification industrielle des sociétés cotées (révisées en 2012) de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) demandent aux investisseurs d’accorder toute l’attention voulue aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, de comprendre que le prix d’émission peut tomber en dessous du prix d’émission après la cotation des actions, d’améliorer la sensibilisation aux risques, de renforcer le concept d’investissement de valeur, d’éviter la spéculation aveugle, d’étudier attentivement la rationalité de la fixation des prix d’émission et de prendre des décisions d’investissement rationnelles. La demande de Suzhou yubang New Materials Co., Ltd. (ci – après dénommée « yubang New Materials», « émetteur» ou « société») pour l’offre publique initiale de 26 millions d’actions ordinaires de RMB (actions A») (ci – après dénommée « offre») a été examinée et approuvée par les membres du Comité de cotation du GEM de la Bourse de Shenzhen (ci – après dénommée « Bourse de shenzhen»), Et a obtenu l’autorisation d’enregistrement de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Après consultation entre l’émetteur et l’établissement de recommandation (souscripteur principal) China Securities Co.Ltd(601066) Il s’agit d’une offre publique de nouvelles actions et les actionnaires de l’émetteur ne transfèrent pas les anciennes actions. Les actions émises seront cotées sur le GEM de la Bourse de Shenzhen.
L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. À la fin de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) éliminent les résultats préliminaires de l’enquête conformément aux règles d’exclusion stipulées dans l’annonce de l’enquête préliminaire et de la promotion de l’offre publique initiale d’actions de Suzhou yubang New Materials Co., Ltd. Et de l’inscription sur le GEM (ci – après appelée « l’annonce préliminaire de l’enquête et de la promotion »), Par consensus, tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est supérieur à 34,00 yuan / action (à l’exclusion de 34,00 yuan / action) seront éliminés; Les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 34,00 yuan / action et le nombre d’abonnements est inférieur à 9 millions d’actions (à l’exclusion) sont éliminés; Le prix d’abonnement proposé est de 34,00 yuan / action, le nombre d’abonnements est égal à 9 millions d’actions, et le temps d’abonnement est le même que l’objet de placement à 14: 19: 19: 380 le 20 mai 2022. 43 objets de placement sont supprimés de l’arrière à l’avant selon l’Ordre d’objet de placement généré automatiquement par la sector – forme électronique d’émission hors réseau de SZSE. Au total, 64 objets de placement ont été éliminés au cours du processus ci – dessus, ce qui correspond à un total de 544700000 actions à éliminer, ce qui représente 1,0020% du total de 543621000 actions à acheter après l’enquête préliminaire et l’exclusion des cotations invalides. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne et en ligne.
2. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) déterminent le prix de l’offre par voie de négociation à 26,86 RMB / action en tenant pleinement compte des facteurs suivants: les fondamentaux de l’émetteur, le nombre d’actions offertes au public, l’industrie dans laquelle l’émetteur est situé, la situation du marché, le niveau d’évaluation des sociétés cotées dans la même industrie, la demande de fonds collectés et le risque de souscription. L’enquête cumulative sur les soumissions ne sera pas effectuée pour l’offre hors ligne.
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 26 mai 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 26 mai 2022 (jour t), où le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
3. Le prix d’émission convenu entre l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) est de 26,86 yuan / action. Le prix d’émission de cette offre ne doit pas dépasser la médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée, ainsi que le Fonds d’investissement en valeurs mobilières (ci – après dénommé « Fonds public») créé par voie d’offre publique après l’exclusion de la cotation la plus élevée, le Fonds national de sécurité sociale (ci – après dénommé « Fonds de sécurité sociale») et le Fonds d’assurance pension de base (ci – après dénommé « Fonds de pension»). Le Fonds de rente d’entreprise (ci – après dénommé « Fonds de rente d’entreprise») établi conformément aux mesures de gestion du Fonds de rente d’entreprise et le Fonds d’assurance (ci – après dénommé « Fonds d’assurance») conformément aux dispositions des mesures de gestion de l’utilisation du Fonds d’assurance (ci – après dénommé « Fonds d’assurance») sont cotés à la médiane et à la moyenne pondérée, la valeur la plus faible étant retenue, de sorte que les filiales concernées de l’institution de recommandation n’ont pas besoin de participer au suivi
Cette offre ne prévoit pas de placement stratégique auprès de la haute direction de l’émetteur, du plan de gestion des actifs du personnel de base et d’autres investisseurs externes. Selon le prix d’émission actuel, les filiales concernées de l’institution de recommandation ne participent pas au placement stratégique. En fin de compte, l’offre n’est pas destinée à des investisseurs stratégiques. La différence de 1,3 million d’actions entre le placement stratégique initial et le placement stratégique final sera reportée à l’émission hors ligne.
4. L’émission est finalement effectuée par la combinaison de l’enquête hors ligne et du placement auprès d’investisseurs qualifiés (ci – après dénommés « émission hors ligne») et de l’émission de prix en ligne auprès d’investisseurs publics sociaux détenant la valeur marchande des actions a non restreintes et des reçus de dépôt non restreints sur le marché de Shenzhen (ci – après dénommés « émission en ligne»).
La distribution hors ligne est effectuée par l’intermédiaire de la sector – forme électronique de distribution hors ligne de la Bourse de Shenzhen; L’émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen au moyen d’un prix d’achat à la valeur du marché.
5. Le rapport P / e correspondant au prix d’émission actuel de 26,86 yuan / action est le suivant:
28,76 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission);
27,11 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission);
38,35 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total après cette émission);
36,15 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total après cette émission).
6. Le prix de cette offre est de 26,86 yuan / action. Les investisseurs sont invités à juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des circonstances suivantes.
Selon les lignes directrices sur la classification industrielle des sociétés cotées (révisées en 2012) de la c
Au 20 mai 2022 (t – 4), les niveaux d’évaluation des sociétés cotées comparables étaient les suivants:
Retenue en 2021 titres statiques correspondant à la bourse statique correspondant aux actions du jour t – 4 de la retenue en 2021 abréviation du Code des titres titres prix de clôture non avant EPS non après EPS (RMB bénéfice – RMB bénéfice avant déduction – RMB bénéfice – RMB bénéfice avant déduction (RMB / action) (RMB / action) / action) (2021) après (2021)
Partager la technologie 839167. Bj 0522404650 13,77 26,36 29,61
Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) . Sz – 02876 – 0335816,78 – –
Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) . SH 2309522503 112,62 48,76 50,05
Flat Glass Group Co.Ltd(601865) Flat Glass Group Co.Ltd(601865) . SH 1249312112 45,60 36,50 37,65
Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) . Sz 0939410536 42,58 45,33 40,41
Moyenne 39,24 39,43
Source des données: Wind info, données au 20 mai 2022 (t – 4).
Note 1: s’il y a une différence de queue dans le calcul du ratio P / E, elle est causée par l’arrondissement;
Note 2: EPS avant / après déduction en 2021 = bénéfice net de la société mère avant / après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2021 / total des actions a le jour t – 4;
Note 3: le Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393)
Le prix d’émission de cette émission est de 26,86 RMB / action, le ratio P / e dilué le plus faible avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents est de 38,35 fois en 2021, soit 30,81 fois le ratio P / e statique moyen de l’industrie publié par China Securities index Co., Ltd. Au cours du dernier mois, et 39,43 fois le ratio P / e statique moyen de l’industrie publié par des sociétés comparables après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2021, mais il existe encore un risque que la baisse du prix des actions de l’émetteur entraîne des pertes pour les investisseurs à l’avenir.
La rationalité des prix de cette émission est expliquée comme suit:
Avantage technique et technologique: le niveau technique de l’entreprise est avancé dans l’industrie chinoise des bandes de soudage photovoltaïques. L’entreprise dispose d’une équipe de R & D et de technologie de processus avec une technologie exquise et une riche expérience dans le développement de produits et l’amélioration de processus. En s’appuyant sur des équipements expérimentaux et d’essai avancés, l’entreprise améliore continuellement le niveau de processus et le niveau d’automatisation du processus de production. L’entreprise dispose d’équipements de production avancés en Chine, qui peuvent assurer une excellente performance et une qualité stable des produits de bande de soudage photovoltaïque, et chaque indice de performance répond aux exigences strictes de divers clients, et peut également réaliser le transfert rapide de divers produits, assurant ainsi une réponse rapide aux besoins des clients, est L’un des principaux avantages de l’entreprise.
Deuxièmement, qualité et avantage de la marque: les produits de l’entreprise sont conformes à la norme de certification ISO 9001: 2015 / gb / t 19002 – 2018 du système de gestion de la qualité et ont réussi l’inspection des produits par TUV, SGS, national Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Photovoltaic Product Quality Supervision and inspection Center et d’autres organismes de certification faisant autorité. Grâce à une ligne de production hautement automatisée, des bandes de soudage photovoltaïques de haute performance et de haute qualité peuvent être fournies. Grâce à l’auto – inspection, à l’inspection spéciale, à l’inspection de patrouille, à l’inspection par échantillonnage et à d’autres liens, le contrôle du processus de qualité des produits peut être efficacement assuré, et la cohérence et la stabilité des performances des produits peuvent être assurées. La qualité des produits a été reconnue par le marché et les clients, et a obtenu la certification et les récompenses des administrations locales et des principaux clients à de nombreuses reprises.
La marque de commerce de la société “yubang yourbuddy” a été nommée “marque de commerce célèbre de la province du Jiangsu”. Les produits de l’entreprise sont bien accueillis par les clients en raison de la technologie avancée et des caractéristiques de haute qualité. L’entreprise a été reconnue par le Gouvernement et les institutions connexes. L’entreprise est l’unit é Directrice de l’Association de l’industrie photovoltaïque de la province du Jiangsu et de l’Association de l’industrie photovoltaïque de la Chine. Les produits pertinents de l’entreprise ont été évalués comme des « produits de marque célèbres de suzhou» et des « produits de marque célèbres de la province du La marque de l’entreprise est devenue l’une des marques avancées dans le domaine des bandes de soudage photovoltaïques et l’un des principaux avantages de l’entreprise.
Troisièmement, avantage en matière de ressources pour les clients: grâce à des produits et des services de première classe et à des années d’accumulation du marché, l’entreprise est entrée avec succès dans la chaîne d’approvisionnement d’un grand nombre de fabricants de modules photovoltaïques bien connus, tels que Longji Leye, Trina Solar Co.Ltd(688599) Étant donné que la capacité de fabrication et la part de marché de ces fournisseurs de composants sont à l’avant – garde de l’industrie mondiale des modules photovoltaïques, l’entreprise a établi une relation de coopération stable à long terme avec elle, qui peut non seulement fournir à l’entreprise un grand nombre de possibilités d’affaires, mais aussi guider l’entreprise dans l’amélioration des nouveaux produits et procédés et améliorer la compétitivité du marché des produits de l’entreprise en fonction de la demande du côté de l’application des produits. Grâce à une coopération à long terme avec des fabricants de modules photovoltaïques de renommée internationale, la qualité des produits de l’entreprise a été vérifiée par le marché, ce qui a jeté les bases solides de l’expansion de la clientèle de haute qualité et de l’influence du marché.
Quatrièmement, avantage de la force R & D: l’entreprise s’est engagée dans la R & D de la bande de soudage photovoltaïque, est une entreprise scientifique et technologique de la province du Jiangsu, a un centre technologique d’entreprise provincial, et a établi une coopération étroite avec les universités dans la R & D technique. Au cours des dernières années, l’entreprise a mis au point des technologies brevetées de pointe telles que la technologie intégrée de recuit par calandrage et de revêtement en étain, la technologie de traitement thermique des bandes de cuivre, la technologie de préparation des soudures à basse température résistant à la corrosion et la technologie de revêtement en étain à grande vitesse. L’entreprise et ses filiales détiennent de nombreux brevets d’invention et de modèle d’utilité, la recherche et le développement ont été largement reconnus et de nombreux produits ont obtenu la certification de produits de haute technologie de la province du Jiangsu. La force de R & D est à un niveau de pointe dans l’industrie. L’entreprise consolidera et améliorera encore l’avantage de R & D de l’entreprise par le biais du « projet de construction de centres de R & D» et des investissements continus de R & D à l’avenir.
L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d’émission et prennent des décisions d’investissement rationnelles.
Après la détermination du prix d’émission, 159 investisseurs ont soumis des offres valides pour l’émission hors ligne et 4 287 objets de placement gérés, soit 63,70% du total de tous les objets de placement après exclusion des offres invalides; Le montant total effectif de l’abonnement proposé est de 3
