Rapport d’analyse de faisabilité sur la couverture des opérations de change
Objet de la couverture des opérations de change
Afin de prévenir le risque de fluctuation du taux de change et du taux d’intérêt et de réduire l’impact de la fluctuation du marché sur les opérations et les bénéfices et pertes de la société, la société a l’intention d’exercer des activités de couverture des opérations de change avec des institutions financières telles que des banques agréées par les autorités gouvernementales compétentes et qualifiées pour les opérations pertinentes. Les activités de couverture des opérations de change menées par la société sont étroitement liées à la production et à l’exploitation, ce qui peut encore améliorer la capacité de faire face au risque de fluctuation des opérations de change, de mieux éviter et prévenir le risque de fluctuation des opérations de change et d’améliorer la solidité financière.
Aperçu de la couverture des opérations de change
1. Objectif de l’augmentation du montant des opérations de couverture en devises
Compte tenu de la forte fluctuation du taux de change au cours des dernières années, et en combinaison avec les attentes de la compagnie en matière de développement du marché à l’étranger et de recettes et de dépenses des activités d’exportation, la compagnie a l’intention d’augmenter le montant des activités de couverture des opérations de change du point de vue de la couverture des opérations de change, de la prévention des risques de fluctuation du taux de change et du renforcement de la solidité financière de la compagnie, afin de réduire le risque de change, d’améliorer l’efficacité de l’utilisation des
2. Montant des investissements
Au 20 mai 2022, le montant non échu des produits de couverture en devises achetés par la compagnie s’élevait à 17 millions de dollars américains.
La société a l’intention d’utiliser l’instrument de couverture des opérations de change pour effectuer des opérations de couverture des opérations de change avec les institutions financières concernées dans la limite totale de 600 millions de RMB (ou l’équivalent en devises). La limite ci – dessus est utilisée de façon circulaire et continue pendant la période de validité.
3. Mode d’investissement
L’activité de couverture des opérations de change proposée par la société est limitée aux opérations effectuées dans la même monnaie que la principale monnaie de règlement utilisée par la société pour la production et l’exploitation (la principale monnaie étrangère est le dollar des États – Unis) dans les banques commerciales nationales et étrangères afin d’éviter et de verrouiller les risques et les coûts de change et de taux d’intérêt, y compris le règlement à terme et la vente de devises, les swaps de change, les options de change, les swaps de taux d’intérêt, les options de taux d’intérêt et d’autres produits ou combinaisons de ces produits. Compte tenu des besoins opérationnels quotidiens, les produits proposés par la société sont principalement des produits de couverture en devises.
4. Durée de l’investissement
La ligne de négociation susmentionnée est valable dans un délai de douze mois à compter de la date à laquelle la proposition a été examinée et approuvée par l’Assemblée générale des actionnaires, et le Président autorisé et sa personne autorisée sont autorisés à mettre en œuvre le plan d’affaires de couverture des opérations de change et à signer les accords et Documents pertinents conformément aux dispositions du système de la société.
5. Sources de financement
La société exerce des activités de couverture des opérations de change. Les opérations de change proviennent principalement des activités d’importation et d’exportation de la société dans le cadre de ses activités quotidiennes et n’impliquent pas l’utilisation de fonds collectés ou de fonds de crédit bancaire.
Analyse de faisabilité des opérations de couverture des changes
Les activités d’importation et d’exportation de la société ont généré un certain montant de recettes et de dépenses en devises. Ces dernières années, en raison de l’influence de facteurs politiques et économiques internationaux incertains, le marché des changes fluctue fréquemment, l’incertitude opérationnelle de la société augmente et la perte de taux de change a une certaine influence potentielle sur la performance opérationnelle de la société. Afin de prévenir le risque de change, il est nécessaire que la société effectue des opérations de couverture en devises appropriées en fonction des circonstances particulières.
L’activité de couverture des opérations de change menée par la société est étroitement liée à l’activité de la société et est fondée sur l’actif, le passif et les recettes et dépenses en devises de la société. L’outil de couverture des opérations de change est pleinement utilisé pour réduire ou éviter le risque de change résultant des fluctuations des taux de change, réduire les pertes de change, contrôler le risque d’exploitation et améliorer la solidité financière de la société. La société a formulé le système de gestion du contrôle interne des opérations de couverture des changes, amélioré le système de contrôle interne pertinent, affecté du personnel aux opérations de couverture des changes, et les mesures de contrôle des risques ciblées prises par la société sont pratiques et réalisables, et il est possible de mener des opérations de couverture des changes.
Analyse des risques liés aux opérations de couverture des changes
Les opérations de couverture en devises de la société sont effectuées conformément au principe de prudence et ne sont pas effectuées à des fins spéculatives. Toutes les opérations de couverture en devises sont effectuées sur la base de la production et de l’exploitation normales, sur la base d’opérations spécifiques et dans le but d’éviter et de prévenir le risque de change. Toutefois, les opérations de couverture des changes comportent également certains risques, notamment:
1. Risque de fluctuation des taux de change
En cas d’écart important entre l’évolution du taux de change et le jugement de la compagnie, le coût des opérations de couverture en devises de la compagnie peut dépasser les prévisions, ce qui entraîne des pertes pour la compagnie.
2. Risques liés au contrôle interne
Les opérations de couverture des changes sont très spécialisées et complexes, ce qui peut entraîner des pertes dans le traitement des opérations de couverture des changes en raison d’erreurs de fonctionnement du personnel, de défaillances du système, etc.
3. Risque de défaut de transaction
En cas de défaillance de la contrepartie de couverture des changes, si elle ne peut pas payer le bénéfice de couverture de la société comme convenu et ne peut donc pas couvrir la perte de change réelle de la société, la perte de la société sera causée.
4. Risques juridiques
La société peut subir des pertes si le contrat n’est pas exécuté normalement en raison d’un changement de loi ou d’une violation du système juridique pertinent par la contrepartie.
Mesures de contrôle des risques proposées par la société
1. La société adhère au principe de la sécurité, de la stabilité, de la modération et de la rationalité, et toutes les activités de couverture des changes doivent avoir des antécédents commerciaux normaux et raisonnables. Les activités de couverture des changes visent à couvrir et à éliminer les comportements spéculatifs;
2. Conformément aux règles de cotation des actions de la Bourse de Shenzhen et à d’autres règlements pertinents, la société a formulé le système de gestion du contrôle interne des opérations de couverture des changes en fonction de la situation réelle de la société, et a précisé l’autorité d’examen et d’approbation, le processus d’exploitation interne, la gestion interne des risques et la divulgation de l’information pour les opérations de couverture des changes.
3. Afin de contrôler le risque de fluctuation importante du taux de change, la société renforcera la recherche et l’analyse sur le taux de change, prêtera une attention particulière aux changements de l’environnement du marché international et chinois en temps réel, ajustera en temps opportun les stratégies d’exploitation et d’exploitation des entreprises et évitera au maximum les pertes de change. 4. Le Département des finances de la société est chargé de gérer uniformément les activités de couverture en devises de la société. Les opérations commerciales seront effectuées en stricte conformité avec le système de gestion du contrôle interne des activités de couverture en devises afin d’assurer efficacement la mise en œuvre du système. Les opérations de couverture des opérations de change doivent être effectuées sur la base d’une prévision prudente de la réception et du paiement des opérations de change à l’étranger et du montant des emprunts en devises de la société. La date de règlement des opérations de couverture des opérations de change doit correspondre autant que possible à la perception des devises, à la période d’emprunt ou au temps de paiement en devises prévu par la société.
5. Le Département de l’audit supervise et inspecte régulièrement les activités de couverture des devises étrangères, examine le fonctionnement réel, l’utilisation des fonds et les bénéfices et pertes des activités de couverture des devises étrangères tous les trimestres et fait rapport de l’examen au Comité d’audit du Conseil d’administration.
6. Afin de contrôler le risque de défaillance de la transaction, la société n’exerce des activités de couverture des opérations de change qu’avec de grandes banques et d’autres institutions financières qualifiées pour exercer des activités connexes, afin d’assurer la légitimité des activités de couverture des opérations de change de la société.
Conventions comptables et principes comptables
Conformément à l’article 22 des normes comptables pour les entreprises commerciales – comptabilisation et mesure des instruments financiers, à l’article 24 des normes comptables pour les entreprises commerciales – Comptabilité de couverture et à l’article 37 des normes comptables pour les entreprises commerciales – présentation des instruments financiers, ainsi qu’à leurs lignes directrices, la société effectue le traitement comptable correspondant pour les opérations de couverture des changes afin de refléter les éléments pertinents du bilan et du compte de résultat.
Conclusion de l’analyse de faisabilité de la couverture des opérations de change de la société
L’activité de couverture des opérations de change de la société est fondée sur l’activité principale existante de la société, qui vise à utiliser pleinement les outils de couverture des opérations de change pour réduire ou éviter le risque de change, réduire les pertes de change et contrôler le risque opérationnel. La société a formulé le système de gestion du contrôle interne des opérations de couverture des changes et amélioré le système de contrôle interne pertinent. Les mesures de contrôle des risques ciblées prises par la société sont réalisables et il est possible de mener des opérations de couverture des changes. Grâce à la couverture des opérations de change, la société peut éviter le risque de fluctuation du marché des changes dans une certaine mesure, réaliser la couverture des actifs afin d’éviter le risque et d’améliorer la solidité financière. Par conséquent, il est nécessaire et possible pour la société d’exercer des activités de couverture en devises.
Risuntek Inc(002981) Board of Directors 24 May 2022
