Shenzhen Xfh Technology Co.Ltd(300890) : Shenzhen Xfh Technology Co.Ltd(300890)

Code du titre: Shenzhen Xfh Technology Co.Ltd(300890) titre abrégé: Shenzhen Xfh Technology Co.Ltd(300890) Shenzhen Xfh Technology Co.Ltd(300890)

Shenzhen xfh Technology Co., Ltd.

(Unit J, 20F, Block C, Building 9, baoneng Science Park, No. 1, qingxiang Road, Longhua Street, Longhua New District, Shenzhen)

Rapport de démonstration et d’analyse du plan d’émission d’actions à des objets spécifiques par procédure sommaire en 2022

(version révisée)

Mai 2002

Section I Contexte et objet de l’émission d’actions

Shenzhen Xfh Technology Co.Ltd(300890) Afin de répondre à la demande de fonds pour le développement des activités de la société, d’accroître la force du capital de la société et d’améliorer la rentabilité, conformément au droit des sociétés, au droit des valeurs mobilières, aux Statuts de la société et aux mesures administratives pour l’émission et l’enregistrement de titres de sociétés cotées Au Gem (essai) promulguées par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières et à d’autres lois, règlements et documents normatifs pertinents, la société a l’intention de lever un montant total de 219999 966,06 RMB. N’excédant pas 300 millions de RMB et n’excédant pas 20% de l’actif net à la fin de la dernière année, et utilisé pour les éléments suivants:

Unit é: 10 000 RMB

Nom du projet montant total de l’investissement proposé

30 000 tonnes de matériaux cathodiques en graphite haut de gamme 54 815,40 14 500,00 projet de construction d’une base de production

Projet de construction du Centre R & D 13 472,95 7 500,00

Total 68 288,35 22 000,00

(sauf indication contraire dans le présent rapport, les termes pertinents ont le même sens que celui qui leur est attribué dans le plan d’émission sommaire d’actions à des objets spécifiques (révisé) de Shenzhen Xfh Technology Co.Ltd(300890) 2022.)

Contexte de l’émission d’actions

Développement rapide de l’échelle de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques sur le marché mondial

Afin de promouvoir le développement de nouveaux véhicules énergétiques, de nombreux pays ont mis en place des politiques de soutien aux nouveaux véhicules énergétiques, y compris des subventions à l’achat de véhicules, des incitations fiscales et des politiques de points. Les politiques relatives aux nouveaux véhicules énergétiques ont créé un nouvel environnement mondial à l’ère de la nouvelle énergie, et la tendance à la mondialisation des nouveaux véhicules énergétiques est arrivée. Certains pays ont établi des calendriers pour arrêter la production et la vente de véhicules énergétiques traditionnels afin de saisir de nouveaux sommets industriels. Le Royaume – Uni et la France annoncent une interdiction totale des véhicules à carburant en 2040; L’Allemagne interdira la vente de véhicules à moteur à combustion interne classiques après 2030; Les Pays – Bas et la Norvège interdiront la vente de véhicules alimentés au carburant d’ici 2025; L’Inde interdira complètement la vente de véhicules alimentés au carburant d’ici 2030.

Selon les prévisions publiées par Bloomberg dans les perspectives des véhicules électriques 2018, les ventes mondiales de véhicules électriques passeront de 1,1 million en 2017 à 11 millions en 2025, puis à 30 millions en 2030. La Chine dominera ce changement, les véhicules électriques représenteront 19% des ventes de toutes les voitures particulières en Chine en 2025 et les ventes du marché chinois des véhicules électriques représenteront près de 50% du marché mondial des véhicules électriques; Après la Chine, l’Europe représente 14% des ventes mondiales de véhicules électriques et les États – Unis se classent troisième avec 11%. Environ 60 millions de véhicules électriques devraient être vendus dans le monde d’ici 2040, soit 55% du marché mondial des véhicules légers; Le parc de véhicules électriques a atteint 559 millions, soit 33% de tous les types de véhicules.

Le potentiel de développement du marché automobile de la Chine Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) est énorme

À l’heure actuelle, la Chine est le plus grand marché mondial de nouveaux véhicules énergétiques et le marché qui connaît la croissance la plus rapide, ce qui est le principal moteur de la croissance du marché mondial des nouveaux véhicules énergétiques. En 2021, l’industrie chinoise de l’énergie au lithium se développera rapidement et la demande de matériaux cathodiques augmentera en raison de la croissance du marché des nouveaux véhicules énergétiques en dehors de la Chine. Selon les statistiques de l’Association chinoise de l’industrie automobile, en 2021, la production et les ventes de nouveaux véhicules énergétiques étaient respectivement de 3545 millions et 3521 millions, en hausse de 159,5% et 157,5% d’une année sur l’autre; Selon les données de l’Alliance chinoise pour l’innovation dans l’industrie des batteries électriques automobiles, la production cumulative de batteries China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) en 2021 était de 154,5gwh, en hausse de 142,8% par rapport à l’année précédente; Selon le livre blanc sur le développement de l’industrie des matériaux cathodiques en Chine (2022), publié conjointement par les instituts de recherche evtank, Ivey Institute of Economics et China Battery Industry Research, les expéditions de matériaux cathodiques en Chine ont atteint 779000 tonnes en 2021, en hausse de 86,4% d’une année sur l’autre. Compte tenu de l’objectif de 20% de nouveaux véhicules énergétiques proposé dans le plan de développement de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques (2021 – 2035), de l’objectif d’électrification complète des véhicules dans le domaine public d’ici 2035 et de l’objectif stratégique « atteindre le pic de carbone » et « neutre en carbone », le potentiel de développement futur du marché des nouveaux véhicules énergétiques est énorme, ce qui favorisera le développement rapide de l’industrie des piles électriques et des matériaux. Les ventes de véhicules électriques devraient atteindre 50% des ventes mondiales de voitures particulières d’ici 2030. À l’heure actuelle, l’industrie des piles au lithium et de leurs matériaux en amont jouit d’un avantage évident dans la concurrence internationale. Le développement rapide du marché européen des nouveaux véhicules énergétiques contribuera à accroître encore la part de marché des entreprises d’électricité au lithium China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) et la chaîne industrielle en amont de L’électricité au lithium devrait en bénéficier.

(Ⅲ) Les fabricants de matériaux cathodiques augmentent la production

Sous l’impulsion de la croissance rapide de la production de véhicules de taille moyenne Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) Les bénéfices de l’industrie ont tendance à se concentrer sur un petit nombre d’entreprises de matériaux cathodiques pour batteries lithium – ion, qui ont une forte compétitivité. Le niveau des bénéfices de l’industrie varie considérablement d’un domaine d’application à l’autre et d’un segment de marché à l’autre. Avec l’effet d’échelle de l’entreprise de production de matériaux cathodiques pour batteries au lithium ionique et l’amélioration des exigences de performance des clients en aval pour les matériaux cathodiques pour batteries au lithium ionique, les entreprises de l’industrie qui ont une forte capacité de recherche et de développement, la qualité et la capacité de contrôle des coûts devraient gagner un espace de profit plus élevé.

Le développement durable et sain de l’entreprise dépend de l’innovation indépendante

L’entreprise s’est engagée à développer des matériaux cathodiques pour batteries au lithium à haute performance. Grâce à des investissements continus dans la recherche et le développement, l’entreprise dispose d’une technologie de préparation de pointe dans les domaines du graphite naturel et du graphite artificiel. Les produits de graphite naturel et artificiel à haute densité d’énergie, à faible expansion et à long cycle développés ont été hautement reconnus par les fabricants d’électricité au lithium en aval.

À la fin de mars 2022, la société détenait 52 brevets d’invention et 8 brevets de modèle d’utilité. L’équipe R & D de l’entreprise est solide et complète, y compris l’ingénieur technique, l’ingénieur R & D, l’ingénieur d’essai, l’ingénieur de projet, l’ingénieur d’équipement, l’ingénieur en électricité, etc. le personnel de base a plus de 10 ans d’expérience R & D dans l’industrie. Au cours de la période considérée, la part des d épenses de R & D dans les recettes d’exploitation était de 3,60% à 4,17%, et la part des recettes de vente des produits technologiques de base dans les recettes d’exploitation était supérieure à 97%. Le développement durable et sain de l’entreprise dépend de l’innovation technologique indépendante.

Objet de l’émission d’actions

Accroître la capacité de production, améliorer la capacité de R & D et consolider et améliorer la position de l’industrie

Sous l’impulsion de la demande de batteries au lithium, les matériaux cathodiques en graphite maintiendront un taux de croissance plus élevé et l’échelle du marché des matériaux cathodiques en graphite sera encore élargie. Grâce à la mise en œuvre de ce projet, l’entreprise peut améliorer considérablement sa capacité de fabrication de produits afin de répondre aux besoins en aval en constante évolution et de consolider sa part de marché.

Entre – temps, les fonds recueillis seront utilisés pour le projet de construction du Centre R & D, afin de R épondre aux besoins stratégiques de l’entreprise en matière de développement à long terme en intégrant les ressources R & D existantes de l’entreprise, en modernisant le Centre R & D et l’équipement d’essai, en enrichissant davantage l’équipe de talents R & D, en facilitant la formation, l’échange technique et l’apprentissage du personnel R & D, en facilitant le partage des ressources.

Les projets d’investissement proposés pour les fonds collectés dans le cadre de cette émission sont conformes aux politiques industrielles nationales pertinentes et à l’orientation future du développement de l’entreprise, ce qui contribuera à améliorer la compétitivité de l’entreprise et à consolider sa position dans l’industrie. Après la mise en œuvre réussie du projet de collecte de fonds, le niveau technique de l’entreprise dans les domaines pertinents sera encore amélioré et la force globale de l’entreprise sera effectivement renforcée afin de mieux répondre à la demande croissante du marché et de jeter les bases solides de la réalisation de la stratégie de développement de l’entreprise et de l’objectif de maximiser les avantages pour les actionnaires.

Optimiser la structure du capital et répondre aux besoins futurs en fonds de développement des entreprises

La société collecte des fonds par le biais d’emprunts bancaires et d’autres moyens pour accroître l’échelle d’exploitation de la société et améliorer la compétitivité du marché afin de fournir un soutien financier et une protection, mais cela entraîne une augmentation de l’effet de levier financier, une augmentation des frais d’intérêt et une réduction du niveau de rentabilité de la société.

L’émission est un moyen important pour l’entreprise d’utiliser le marché des capitaux pour le financement par capitaux propres, ce qui est bénéfique pour l’entreprise d’élargir les canaux de financement et d’enrichir les modes de financement. L’entreprise optimisera davantage la structure des produits, améliorera la capacité de recherche et de développement et renforcera la force du capital afin de jeter les bases solides du développement durable à long terme de l’entreprise.

Section II nécessité d’émettre des titres et de choisir leurs variétés

Types de titres sélectionnés pour cette émission

La variété choisie par la société pour cette émission de titres est l’émission d’actions à des objets spécifiques par procédure sommaire. Les actions émises sont des actions ordinaires de RMB (actions a) d’une valeur nominale de 1,00 RMB chacune.

Nécessité de sélectionner les types de titres émis

La mise en œuvre du projet d’investissement levé nécessite un soutien financier à long terme.

Le montant total des fonds collectés dans le cadre de cette émission est de 219999 966,06 yuan RMB, qui sera utilisé pour le projet de construction d’une base de production de matériaux cathodiques en graphite haut de gamme de 30 000 tonnes et le projet de construction d’un centre de recherche et de développement après déduction des frais d’émission. La mise en œuvre de projets d’investissement peut aider l’entreprise à élargir son échelle d’affaires, à accélérer les progrès de la R & D, à accroître sa rentabilité et à améliorer sa compétitivité globale. À l’heure actuelle, les fonds propres de l’entreprise ne peuvent pas répondre aux besoins de financement de la construction de projets, de sorte que l’entreprise a besoin d’un soutien financier à long terme.

Limites du financement par emprunt, y compris les prêts bancaires

Le coût du financement par emprunt est relativement élevé et la limite de financement est relativement limitée. Si tous les prêts bancaires sont obtenus, le ratio actif – passif de la société sera considérablement augmenté, le risque opérationnel et le risque financier de la société seront augmentés, et des dépenses financières importantes seront générées, le niveau de profit de la société et le bénéfice des actionnaires seront réduits, ce qui n’est pas propice au développement durable de la société.

Le financement par capitaux propres est favorable à l’optimisation de la structure du capital de l’entreprise

Le financement par capitaux propres est propice à l’optimisation de la structure du capital de l’entreprise, à la réduction de la pression future sur le Service de la dette et à la sortie de capitaux, à une meilleure planification et coordination, et à la réalisation de la stratégie de développement à long terme de l’entreprise. Le plan d’utilisation des fonds collectés dans le cadre de cette émission a fait l’objet d’une démonstration détaillée par la direction, ce qui est propice à l’amélioration du niveau de profit et à l’amélioration de la compétitivité de base de l’entreprise. Avec la mise en œuvre harmonieuse des projets d’investissement et l’augmentation des résultats d’exploitation, la société est en mesure de digérer l’impact de l’expansion du capital social sur l’dilution des bénéfices au comptant et de protéger les intérêts des actionnaires initiaux de la société.

En résumé, l’émission d’actions par la société est nécessaire.

Section III pertinence de la gamme, de la quantité et des critères de sélection des objets de cette émission I. pertinence de la gamme de sélection des objets de cette émission

Objet de cette émission

L’objet de l’émission est Caitong Fund Management Co., Ltd., Jinxiu zhongyun (tianjin) Investment Management Co., Ltd. – zhongyun capital no 828 Private Equity Investment Fund, Jinxiu zhongyun (tianjin) Investment Management Co., Ltd. – zhongyun capital no 636 Private Equity Investment Fund, Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) , Dong Weiguo, Dacheng Fund Management Co., Ltd. Yingfangde (Pingtan) Private Equity Fund Management Co., Ltd. – yingfangde caiying No. 3 Private Equity Investment Fund, Nordic Fund Management Co., Ltd., Sanming Investment Development Group Co., Ltd., Yongan State – owned Assets Investment and Operation Co., Ltd., Huaxia Fund Management Co., Ltd. Les objets d’émission susmentionnés n’ont aucune relation d’association avec la société avant et après l’émission et l’émission ne constitue pas une transaction d’association. Caitong Fund Management Co., Ltd. Gère neuf produits du plan de gestion d’actifs, dont le « plan de gestion d’actifs unique junxiang shangding No.1 », et Dacheng Fund Management Co., Ltd. Gère deux produits du plan de gestion d’actifs, à savoir le « plan de gestion d’actifs collectifs Dacheng yangguangdingzeng No.1 » et Le « plan de gestion d’actifs collectifs Dacheng yangguangdingjian No.3 ». Nordic Fund Management Co., Ltd. Gère trois produits du plan de gestion d’actifs uniques, à savoir le « plan de gestion d’actifs uniques de Nordic Fund Pujiang no 120», « plan de gestion d’actifs uniques de Nordic Fund Pujiang No 524» et le « plan de gestion d’actifs uniques de Nordic Fund Pujiang No 580». Huaxia Fund Management Co., Ltd. Gère le « plan de gestion d’actifs uniques de Huaxia Fund jiangtong zengli no 1», Les deux produits du plan de gestion des actifs du « plan de gestion des actifs collectifs no 1 de Huaxia Fund Qiushi Hybrid strategy» ont participé à la souscription et ont été enregistrés auprès de l’association chinoise des fonds d’investissement en valeurs mobilières conformément à la loi sur les fonds d’investissement en valeurs mobilières de la République populaire de Chine et à d’autres lois et règlements pertinents.

Huaxia Fund Management Co., Ltd. Participe à la souscription en tant que fonds d’investissement public avec le « Huaxia Pan Yi Open Hybrid Securities Investment Fund for one year » géré par Huaxia Pan Yi, et n’a pas besoin d’enregistrer le gestionnaire de fonds d’investissement privé et le dépôt de produits.

Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) est une société de valeurs mobilières et Dong Weiguo est un investisseur individuel, Sanming Investment Development Group Co., Ltd. Et Yongan State – owned Assets Investment and Operation Co., Ltd. Sont des personnes morales d’État. Les sources de fonds de souscription sont toutes des fonds propres. Une lettre d’engagement de fonds propres a été soumise et il n’est pas nécessaire d’enregistrer les gestionnaires de fonds de placement privés et les dossiers de produits.

Jinxiu zhonghe (tianjin) Investment Management Co., Ltd. – Zhongyu capital no 828 Private Equity Investment Fund, Jinxiu zhonghe (tianjin) Investment Management Co., Ltd. – Zhongyu capital no 636 Private

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