Code du titre: Xuancheng Valin Precision Technology Co.Ltd(603356) titre abrégé: Xuancheng Valin Precision Technology Co.Ltd(603356)
Offre non publique d’actions a en 2022
Rapport d’analyse de faisabilité sur l’utilisation des fonds collectés
Plan d’utilisation des fonds collectés dans le cadre de cette émission
Le montant total des fonds collectés dans le cadre de cette émission ne dépasse pas 500000 RMB (y compris le montant principal), et le montant net des fonds collectés après déduction des frais d’émission sera utilisé pour les éléments suivants:
Unit é: 10 000 RMB
S / N nom du projet montant total de l’investissement montant de l’investissement des fonds collectés
1 Éléments du système de raccordement à haute tension pour les nouveaux véhicules énergétiques 36 262,00 33 057,68
2 Projet de centre de recherche et de développement technologiques 4 349,75 1 942,32
3 Fonds de roulement supplémentaires 15 000,00 15 000,00
Total 55 611,75 50 000,00
Avant que les fonds collectés pour cette émission d’actions ne soient disponibles, la société investira d’abord les fonds collectés par elle – même en fonction de l’état d’avancement réel du projet et les remplacera une fois que les fonds collectés seront disponibles. Si le montant réel des fonds collectés après déduction des frais d’émission de cette émission est inférieur au montant total des fonds collectés pour les projets susmentionnés, le Conseil d’administration a le droit d’ajuster ou de déterminer les dispositions spécifiques relatives aux projets d’investissement et au montant requis des fonds collectés, dans la mesure permise par les lois et règlements pertinents et autorisée par les résolutions de l’Assemblée générale des actionnaires. Informations de base sur les projets d’investissement des fonds collectés
Éléments du système de raccordement à haute tension pour les nouveaux véhicules énergétiques
1. Aperçu du projet
Le site de construction du projet est Liyang Anhua Jinggong Technology Co., Ltd., une filiale à part entière de la société, située au nord de la route provinciale 239, extension nord de la route Ouest, ville de shezhu, ville de Liyang, Province du Jiangsu.
Dans le cadre de ce projet, une base de production de pièces de rechange pour le système de raccordement à haute tension de nouveaux véhicules énergétiques sera établie à Liyang, dans la province du Jiangsu. Le contenu principal de la construction comprend la construction d’usines, l’achat d’équipement de production et d’essai et l’expansion de l’entrepôt.
Le projet produit principalement des pièces de rechange pour le système de raccordement à haute tension des nouveaux véhicules énergétiques. Une fois le projet terminé, la capacité de production annuelle de 18,75 millions de terminaux à courant élevé, 10 millions de barres d’autobus électroniques et 700000 ensembles de harnais à haute tension sera augmentée.
La période de construction du projet est de deux ans.
2. Estimation des investissements et évaluation financière
L’investissement total du projet s’élève à 362,62 millions de RMB, dont 65 millions de RMB pour les coûts d’ingénierie, 292,62 millions de RMB pour les coûts d’équipement et 5 millions de RMB pour les frais de réserve.
Après la mise en service du projet, on s’attend à ce que le revenu d’exploitation et le bénéfice net du projet s’élèvent à 1 018750 000 RMB et 79 682800 RMB au cours de l’année de production. Les avantages économiques du projet sont prometteurs.
3. État des terres du projet
Le projet utilise les terres existantes de la filiale Liyang Anhua Seiko Technology Co., Ltd.
4. Questions relatives à l’approbation du projet
The project is currently Implementing relevant procedures such as Project record and EIA.
Projet de centre de recherche et de développement technologiques
1. Aperçu du projet
Le corps principal du projet est Liyang Anhua Seiko Technology Co., Ltd. La société a l’intention de créer un centre de recherche et de développement technologique à Liyang, qui est prévu pour la recherche et le développement technologiques et l’innovation connexes du système de connexion haute tension et de ses composants pour les nouveaux véhicules énergétiques. La période de construction du projet est de deux ans. Le contenu principal de la construction du projet comprend la construction du site du Centre de recherche et de développement technologiques et l’achat d’équipement connexe.
2. Estimation des investissements et évaluation financière
L’investissement total du projet s’élève à 43 497500 RMB, dont 19 423200 RMB pour le matériel et 24 074300 RMB pour le projet.
Une fois le projet terminé, il appuiera la recherche et le développement de divers systèmes de raccordement à haute tension des véhicules et de leurs composants, consolidera la base technologique du système de raccordement à haute tension des véhicules de l’entreprise, tout en renforçant la compétitivité de base des produits, aidera l’entreprise à faire des percées dans les Technologies de base clés, améliorera la qualité des produits et des services, améliorera la capacité indépendante de recherche et de développement et la capacité d’innovation de l’entreprise, et aidera à consolider la rentabilité de l’entreprise et à progresser régulièrement. Il jette les bases solides du développement futur de l’entreprise dans l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques. Le projet ne génère pas directement d’avantages économiques.
3. État des terres du projet
Le projet utilise les terres existantes de la filiale Liyang Anhua Seiko Technology Co., Ltd.
4. Questions relatives à l’approbation du projet
The project is currently Implementing relevant procedures such as Project record and EIA.
Fonds de roulement supplémentaire
Afin de répondre à la demande de fonds de roulement pour le développement des activités de la société et d’optimiser la structure du capital, 150 millions de RMB des fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique sont destinés à compléter le Fonds de roulement. Nécessité et faisabilité de la mise en œuvre du projet d’investissement des fonds collectés
Nécessité de la mise en œuvre du projet d’investissement des fonds collectés
1. Saisir les possibilités de développement de la chaîne industrielle des nouveaux véhicules énergétiques et améliorer la rentabilité de l’entreprise
Le développement de nouveaux véhicules énergétiques est le seul moyen pour la Chine de passer d’un grand pays automobile à un pays automobile puissant, ainsi qu’une mesure stratégique pour faire face aux changements climatiques et promouvoir le développement vert. Le Conseil d’État, la Commission nationale du développement et de la réforme, le Ministère de l’industrie et de la technologie de l’information et d’autres ministères ont publié successivement de nombreuses politiques de planification et de gestion pour guider, soutenir, encourager et normaliser le développement de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques, y compris le plan de développement de l’industrie des économies d’énergie et des nouveaux véhicules énergétiques (2012 – 2020), les lignes directrices pour accélérer la promotion et l’application des nouveaux véhicules énergétiques et le plan de développement de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques (2021 – 2035), afin de promouvoir l’ensemble Développement sain et durable de l’industrie des pièces de rechange et des installations de soutien.
Avec l’appui des politiques susmentionnées, la Chine est devenue le plus grand marché mondial de nouveaux véhicules énergétiques depuis 2015, se classant au premier rang mondial pour la production et les ventes de nouveaux véhicules énergétiques pendant six années consécutives. À l’avenir, la perméabilité des véhicules Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) augmentera rapidement; Le plan de développement de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques (2021 – 2035) exige que, d’ici 2025, le volume des ventes de véhicules neufs de la Chine Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) atteindra environ 20% du volume total des ventes de véhicules neufs. En outre, les grandes entreprises automobiles du monde entier accélèrent également la réforme des nouvelles sources d’énergie et les dix premières entreprises automobiles du monde se sont engagées à réaliser une transformation électrique à grande échelle des nouveaux véhicules au cours de la période 2030 – 2050.
Par rapport aux véhicules à carburant traditionnels, la demande de connecteurs et les exigences de performance des nouveaux véhicules à énergie augmentent considérablement. La valeur des connecteurs à basse tension utilisés dans les véhicules à carburant traditionnels est d’environ 1 000 yuans, tandis que le coût des matériaux, les exigences en matière de blindage et de ignifugation des connecteurs à haute tension utilisés dans les nouveaux véhicules à énergie sont plus élevés que ceux utilisés dans les véhicules à carburant traditionnels, de sorte que la valeur des connecteurs des nouveaux véhicules à énergie est beaucoup plus élevée que celle des véhicules à carburant traditionnels, et la valeur des connecteurs utilisés dans les véhicules à passagers électriques purs peut atteindre 3 000 à 5 000 yuans.
Avec l’augmentation rapide de la perméabilité des nouveaux véhicules énergétiques, l’échelle du marché des connecteurs haute tension des nouveaux véhicules énergétiques augmentera rapidement.
Une fois le projet d’investissement levé terminé, il appuiera la recherche, le développement, la production et la vente de toutes sortes de pièces de rechange pour le système de connexion haute tension des nouveaux véhicules énergétiques de l’entreprise, permettra à l’entreprise d’entrer dans la chaîne industrielle des nouveaux véhicules énergétiques avec des perspectives et des possibilités de développement plus prometteuses, étendra le champ d’activité, la matrice de produits et le Groupe de clients de l’entreprise, saisira les possibilités de développement de la chaîne industrielle des nouveaux véhicules énergétiques et améliorera la rentabilité.
2. Accélérer le remplacement domestique du système de raccordement à haute tension des nouveaux véhicules énergétiques
Les nouveaux véhicules énergétiques sont un circuit important pour les constructeurs automobiles chinois afin de réaliser le « dépassement de virage». Selon les données de la réunion conjointe d’information sur le marché des véhicules de tourisme, en termes de volume des ventes, la part de marché totale des 10 principaux fabricants de véhicules de tourisme électriques purs en Chine en 2021 était d’environ 71,6%, parmi lesquels tous les autres fabricants étaient des marques indépendantes, à l’exception de Tesla, qui représentait 13,5%, et les marques indépendantes avaient une forte compétitivité sur le marché des nouveaux véhicules énergétiques. En ce qui concerne le système de connexion haute tension des nouveaux véhicules énergétiques, les fabricants internationaux tels que Tyco et amphenol ont encore de grands avantages, et la position du marché des fabricants chinois ne correspond toujours pas à celle des entreprises automobiles de marque indépendante.
Avec l’accélération de la pénétration des véhicules moyens Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) Une fois le projet d’investissement levé terminé, l’entreprise favorisera la localisation du système de raccordement à haute tension des nouveaux véhicules énergétiques et contribuera à la sécurité et à la stabilité de la chaîne d’approvisionnement des véhicules de la Chine Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) .
3. Répondre à la demande croissante de l’échelle des activités de l’entreprise, optimiser la structure du capital de l’entreprise et renforcer la capacité de résistance aux risques au cours des dernières années, l’échelle des activités de l’entreprise s’est continuellement élargie et la demande de fonds de roulement a augmenté en conséquence. Afin de répondre à la demande d’expansion rapide de l’échelle des activités de l’entreprise, l’entreprise a l’intention d’utiliser le capital levé de 150 millions de RMB pour compléter le Fonds de roulement afin de fournir une source stable de fonds pour l’exploitation de l’entreprise et d’améliorer la force du capital de l’entreprise.
À la fin de la période considérée, le ratio actif – passif (consolidé) de la société selon le critère de consolidation était respectivement de 40,20%, 51,84%, 55,99% et 53,81%. Après l’émission, le ratio actif – passif de la société diminuera, ce qui est propice à l’optimisation de la structure du capital de la société et au renforcement de la capacité de résistance aux risques et de développement durable.
Faisabilité de la mise en œuvre du projet d’investissement des fonds collectés
1. La politique industrielle de l’État garantit la mise en œuvre du projet d’investissement
En mars 2021, le quatorzième plan quinquennal de développement économique et social national de la République populaire de Chine et les grandes lignes des objectifs à long terme pour 2035 ont clairement proposé de développer des industries émergentes stratégiques et de se concentrer sur les technologies de l’information de nouvelle génération, les nouvelles énergies, les nouveaux véhicules énergétiques et d’autres industries émergentes stratégiques. Dans sa réponse à la recommandation No 2284 de la quatrième session du 13e Congrès populaire national, le Ministère des finances a indiqué qu’il appuyait le développement de l’industrie automobile de la Chine Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) En octobre 2020, la réunion exécutive du Conseil d’État a examiné et adopté le plan de développement de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques (2021 – 2035), qui fournit un programme directeur pour le développement durable et sain des nouveaux véhicules énergétiques. Étant donné que la valeur des connecteurs des nouveaux véhicules énergétiques est plus élevée que celle des véhicules à carburant traditionnels, la demande de connecteurs automobiles augmentera plus rapidement que le volume des ventes automobiles en raison de la popularité croissante des nouveaux véhicules énergétiques et de l’augmentation de la proportion d’électronique automobile.
L’orientation stratégique et la politique d’encouragement de l’État à l’égard de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques ont fourni un bon environnement politique pour le développement à long terme de l’entreprise et ont jeté les bases solides de la mise en oeuvre harmonieuse du projet.
2. Accélération de la pénétration des nouveaux véhicules énergétiques pour répondre à la demande du marché du projet d’investissement
Le développement rapide du marché des nouveaux véhicules énergétiques fournit une base solide pour le système de connexion haute tension et ses composants. À l’heure actuelle, l’industrie mondiale des nouveaux véhicules énergétiques entre dans une phase de développement global à grande vitesse. Selon marklines, les ventes mondiales de nouveaux véhicules énergétiques ont atteint 6,5 millions en 2021, en hausse de 108% par rapport à l’année précédente, soit 8,02% des ventes totales de véhicules. 85% des ventes mondiales de nouveaux véhicules énergétiques proviennent des marchés chinois et européens. Selon les données de la CAAC, en 2021, la production et les ventes de nouveaux véhicules énergétiques ont atteint respectivement 3545 millions et 3521 millions d’unités, en hausse de 159,5% et 157,5% d’une année sur l’autre, et le taux de pénétration des nouveaux véhicules énergétiques a augmenté à 13,4%. On s’attend à ce que la pénétration des véhicules Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) augmente rapidement à l’avenir, ce qui permettra d’élargir l’espace du marché pour les nouveaux connecteurs de véhicules énergétiques.
3. Les années d’expérience de l’entreprise dans la fabrication de pièces métalliques ont jeté les bases techniques de la mise en œuvre de ce projet d’investissement.
L’entreprise se concentre sur la production de pièces métalliques telles que les ascenseurs, l’équipement de stationnement mécanique et l’industrie de l’énergie éolienne depuis de nombreuses années. Elle a accumulé une riche expérience de la coupe, de l’estampage, de la pulvérisation et d’autres processus dans le processus de production de pièces métalliques et a une Expérience de gestion pour les entreprises de fabrication. Les terminaux à courant élevé et les barres d’autobus électroniques des produits d’investissement collectés appartiennent également à des pièces métalliques en forme et ont une certaine similitude dans le processus de production et la gestion de la production. Entre – temps, l’entreprise cherchera activement à coopérer avec les fabricants de systèmes de connexion haute tension de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques afin d’améliorer encore la force technique de la production des produits d’investissement collectés.
4. L’échelle du Fonds de roulement supplémentaire est conforme aux règlements et aux exigences de développement de l’entreprise.
Une partie des fonds collectés dans le cadre de cette émission est utilisée pour compléter le Fonds de roulement, qui est conforme à la situation actuelle de développement réel de l’entreprise, qui est propice à l’amélioration de la force du capital de l’entreprise, à la satisfaction de la demande de fonds pour l’exploitation de l’entreprise et à la réalisation d’un développement sain et durable de l’entreprise. L’échelle des fonds collectés dans le cadre de cette émission pour compléter le Fonds de roulement est conforme aux dispositions pertinentes des lois et règlements sur l’utilisation des fonds collectés, y compris les questions et réponses sur la surveillance de l’émission – exigences réglementaires pour guider et normaliser le comportement de financement des sociétés cotées (révision), et est réalisable. Influence de l’émission sur le fonctionnement, la gestion et la situation financière de la société
Influence de l’émission sur le fonctionnement et la gestion des sociétés cotées
Le projet d’investissement des fonds collectés est conforme à la stratégie globale de développement de l’entreprise à l’avenir. La mise en œuvre du projet de pièces de rechange pour le système de connexion haute tension des nouveaux véhicules énergétiques et du projet de centre de recherche et de développement technologique est favorable à l’entreprise pour saisir les opportunités de développement de la chaîne industrielle des nouveaux véhicules énergétiques; Le projet de fonds de roulement supplémentaire répondra à la demande de fonds de roulement pour l’expansion de l’échelle d’exploitation de l’entreprise et fournira une garantie de fonds pour atteindre l’objectif de développement stratégique de l’entreprise. Cette émission est conforme aux besoins de développement à long terme de la société et aux intérêts de tous les actionnaires. La rentabilité et la compétitivité globale de l’entreprise seront encore améliorées après l’achèvement du projet d’investissement des fonds collectés par l’offre non publique.
Variation de la situation financière, de la rentabilité et des flux de trésorerie des sociétés cotées après cette émission
1. Incidence de cette émission sur la situation financière de la société
Une fois que les fonds recueillis dans le cadre de cette émission seront disponibles, l’échelle de l’actif total et de l’actif net de la société augmentera, le ratio actif – passif de la société diminuera et la situation financière globale s’améliorera encore, ce qui renforcera la capacité de la société à résister aux risques financiers, à optimiser la structure des actifs et à réduire les risques financiers de la société.
2. Impact de cette émission sur la rentabilité de la société
Une fois l’émission terminée, la force financière de l’entreprise sera améliorée afin d’optimiser davantage la structure des activités.
