Forte contre – attaque des semi – conducteurs, la puissance et l’équipement ont augmenté en premier
Cette semaine (2022 / 05 / 16 – 2022 / 05 / 20) le marché dans son ensemble a augmenté, avec l’indice Shanghai – Shenzhen 300 en hausse de 2,2%, l’indice composite de Shanghai en hausse de 0,6%, l’indice composite de Shenzhen en hausse de 2,6%, l’indice GEM en hausse de 2,5%, CITIC Electronics en hausse de 4,6% et l’indice des semi – conducteurs en hausse de 6,7%. Parmi eux: la conception a augmenté de 5,6% (dont Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) augmentationde plus de 10%), semi – conducteurs de puissance de 6,6% ( Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) , Starpower Semiconductor Ltd(603290)
Les principales raisons de l’augmentation de cette semaine sont les suivantes: 1) L’ampleur de l’ajustement initial de la plaque est relativement profonde et l’évaluation globale entre dans la fourchette de prix / performance; Sous l’impulsion des émotions liées à l’électrification et à l’intellectualisation des véhicules, les sujets pertinents ont augmenté considérablement, et les sujets pertinents tels que Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) (13%), Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) (15%), Starpower Semiconductor Ltd(603290) (10%) ont augmenté plus rapidement.
Nouvelles de l’industrie
La Bourse de Shanghai a l’intention de publier l’indice des puces de Shanghai Scientific Creative Board le 13 juin, et la liste des actions échantillons sera publiée.
La Bourse de Shanghai a annoncé que la Bourse de Shanghai et China Securities index Co., Ltd. Publieront officiellement l’indice des puces de la Bourse de Shanghai le 13 juin 2022 afin de refléter en temps opportun la performance des titres cotés en bourse de la Bourse de Shanghai et de fournir des objectifs d’investissement multidimensionnels et des repères de performance pour le marché. Après le criblage de liquidité, l’indice des puces de Shanghai kechuang Board a sélectionné comme échantillon d’indice jusqu’à 50 titres de sociétés cotées dans les domaines des matériaux et équipements semi – conducteurs, de la conception de puces, de la fabrication de puces, de l’emballage de puces et des essais avec une plus grande capitalisation boursière sur le marché des puces de Shanghai kechuang Board, afin de refléter la performance globale des titres de sociétés cotées dans l’industrie représentative des puces sur le marché des puces de Shanghai kechuang Board.
Shanghai Customs introduce a New Round of Chain Stabilization Measures
Dans la matinée du 18 mai, les douanes de Shanghai ont lancé une nouvelle série de 12 mesures de stabilisation de la chaîne, y compris l’élargissement du « corridor vert » de l’ensemble de la chaîne industrielle, y compris les circuits intégrés, la biomédecine et la fabrication automobile. Annuler temporairement les exigences relatives à l’échantillonnage et à l’inspection des photorésistances importées par les principales entreprises de circuits intégrés et les libérer rapidement après avoir réussi l’inspection portuaire; Mettre pleinement en œuvre la coopération en matière d’inspection portuaire et territoriale des marchandises de haute technologie, telles que l’emballage sous vide, afin de s’assurer que les performances et la qualité des marchandises ne sont pas affectées. Le premier jour de ces 12 mesures, 685 marchandises ont bénéficié de mesures de facilitation et ont été dédouanées avec succès le même jour.
Le taux d’augmentation des coûts de fabrication des Wafers du plan Samsung est de 15 à 20%.
Selon Bloomberg, Samsung négocie actuellement avec ses clients une augmentation de 20% des coûts de fabrication des Wafers en 2022 pour faire face à la hausse des coûts des matériaux et de la logistique. Selon Bloomberg, l’augmentation globale des prix est d’environ 15 à 20%, selon la complexité des puces de fabrication, et les puces de procédé traditionnelles augmenteront encore plus. Samsung a terminé ses consultations avec certains de ses clients, mais est toujours en discussion avec d’autres.
Suivi des plaques
Sous la différenciation du climat, la stabilité des performances des principaux objectifs est plus élevée:
Dans les secteurs de la simulation, de la MCU et d’autres secteurs de la conception, l’accent a été mis cette année sur le passage de la capacité de production à la prospérité. À en juger par le cycle de livraison actuel des grandes usines à l’étranger et le suivi des prix, la situation de pénurie dans les secteurs de l’industrie, de l’automobile, de la consommation moyenne et haut de gamme n’a pas encore été complètement soulagée, la demande de remplacement domestique est forte, et la performance ou la différenciation de l’industrie au cours du deuxième semestre, de sorte que les entreprises de
Puissance: dans une situation de prospérité divisée, le marché accorde plus d’attention aux nouvelles sources d’énergie à haut niveau et à leurs tronçons supérieurs. Au deuxième trimestre, le taux de croissance des activités liées aux nouvelles sources d’énergie photovoltaïque de l’entreprise reste bon et devrait faire l’objet d’une plus grande attention.
Plaquettes de silicium: le boom de l’industrie résonne rapidement avec le processus de substitution domestique. Nous sommes optimistes que continental plaquettes de silicium apportera une forte croissance de la performance sous la superposition de la substitution domestique + augmentation du prix des produits en pénurie d’approvisionnement.
Grâce à la période de livraison et à l’observation des prix, l’offre de haut de gamme dans l’industrie demeure tendue. Le délai de livraison des puces 22q2 est généralement supérieur à 12 semaines, et le prix des puces 22q1 a tendance à augmenter. Nous avons comparé les délais de livraison de différents types de puces 21q3, 21q4, 22q1 et 22q2. Le délai de livraison normal des puces analogiques est de 12 à 20 semaines, actuellement 12 à 52 semaines; Le délai de livraison normal pour les puces connectées est de 12 à 16 semaines, actuellement de 18 à 52 semaines; Le délai de livraison normal pour le stockage est de 6 à 14 semaines, actuellement de 12 à 54 semaines; Le délai de livraison normal des dispositifs électriques est de 6 à 12 semaines, actuellement de 16 à 52 semaines; Le délai de livraison des PCB et des composants passifs tend à être stable dans l’ensemble, et il n’y a pratiquement pas de changement dans le délai de livraison. (voir la section III du rapport de suivi de la semaine dernière, suivi des plaques, pour le tableau sommaire de la période de livraison des puces.)
Annonces importantes
Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) : une annonce a été publiée cette semaine pour que les projets supplémentaires soient approuvés par la c
Bestechnic (Shanghai) Co.Ltd(688608) : l’annonce sur le plan de rachat d’actions de la société par voie d’appel d’offres centralisé a été publiée. La société a l’intention de racheter une partie des actions émises de la société par voie d’appel d’offres centralisé avec des fonds surlevés. À l’avenir, toutes les actions émises par la société seront utilisées dans le cadre du plan d’incitation à la détention d’actions et / ou d’ Prix de rachat: pas plus de 160 yuan / action; Le montant total des fonds de rachat ne doit pas être inférieur à 48 millions de RMB (inclus) ni supérieur à 96 millions de RMB (inclus).
Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) : la société a accepté la demande d’augmentation fixe le 20 mai et a annoncé le plan d’augmentation fixe le 18 mars. Il est proposé de recueillir 1,1 milliard de RMB pour le développement et l’industrialisation de puces d’alimentation haute tension et d’entraînement électrique de nouveaux véhicules énergétiques, puces de gestion de l’énergie numérique de classe industrielle et puces d’alimentation de soutien, et projet de centre de recherche et de développement suzhou.
Shanghai Sinyang Semiconductor Materials Co.Ltd(300236) : publier un nouveau plan d’incitation au capital de croissance (phase I) et un plan de participation de Core Travel (phase I). Le nombre d’actions restreintes à accorder à l’objet d’incitation dans le cadre du plan d’incitation au capital de New Growth (phase I) est de 1,2 million d’actions, soit environ 0,38% du total des actions de la société à la date d’annonce du projet de plan d’incitation. Le nombre total d’objets d’incitation accordés pour la première fois dans le cadre de ce plan d’incitation est de 112, y compris le personnel technique / commercial de base de l’entreprise (y compris les filiales) au moment de l’annonce du plan d’incitation. Le nombre total de personnes prévues dans le plan d’actionnariat de Core Travel (phase I) n’est pas supérieur à 8. Le plan d’actionnariat est détenu par Unit é, chaque unité est de 1,00 RMB, et le montant total des fonds à lever est plafonné à 4,3 millions de RMB.
Proposition d’investissement: recommander continuellement que l’industrie des semi – conducteurs soit un chef de file dans le secteur des grands espaces et des paysages élevés.
Puissance: le boom de la demande d’énergie nouvelle en aval se poursuivra. Il est recommandé de prêter attention à Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) , Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Tianjin Zhongxin Pharmaceutical Group Corporation Limited(600329) 0 , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) , Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711)
Simulation: le numéro d’article du fabricant leader est constamment élargi et bénéficie continuellement de la localisation. Il est recommandé de prêter attention à Sg Micro Corp(300661) , 3Peak Incorporated(688536)
MCU: il est recommandé de prêter attention à Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Sino Wealth Electronic Ltd(300327) , Nations Technologies Inc(300077) , etc.;
Matériaux: la demande en aval est chaude et le cycle de vérification des clients en aval est accéléré par les fabricants nationaux. Il est recommandé de prêter attention à Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) , National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) , Shenzhen Fastprint Circuit Tech Co.Ltd(002436) , etc.;
Équipement: l’usine de Wafers entre dans la période de pointe des dépenses et tire la demande d’équipement en amont. Il est recommandé de prêter attention à Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Kingsemi Co.Ltd(688037) , Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , etc.
Conseils sur les risques: la demande n’est pas à la hauteur des attentes, les goulets d’étranglement de la capacité, les progrès technologiques des fabricants continentaux ne sont pas à la hauteur des attentes, les frictions commerciales entre la Chine et les États – Unis se sont intensifiées et l’information utilisée dans le rapport de recherche n’a pas été mise à jour en temps opportun.
