Aujourd’hui (25 mai) Les deux marchés de Shanghai et de Shenzhen ont commencé à augmenter et à baisser, l’indice boursier a augmenté de façon cohérente au début de la session, puis a chuté rapidement, puis a tiré à plusieurs reprises le choc, une vague de plongée Impulsive, près de l’indice boursier de midi et Le choc s’est stabilisé. Dans l’ensemble, la performance de l’indice de Shanghai est plus forte que celle du GEM, l’indice léger étant plus lourd que le marché des actions individuelles.
Du point de vue du disque, la tendance générale à la hausse du marché réapparaît, le poids et le thème main dans la main pour faire plus, les stocks de pétrole et de gaz collectifs “marée haute”, le secteur des ports maritimes est également carnaval, l’automobile, les exonérations fiscales, les grands magasins, les divertissements, la nourriture et les boissons et d’autres domaines de consommation cibles sont également remarquables. En outre, les secteurs de l’agriculture, des logiciels et d’autres secteurs sont également en mouvement, l’effet de l’argent du marché a augmenté.
Il convient de noter que, dans le secteur pétrolier, les cours des actions de Shandong Xinchao Energy Corporation Limited(600777) En ce qui concerne le secteur des ports maritimes, Nanjing Shenghang Shipping Co.Ltd(001205) , Beibu Gulf Port Co.Ltd(000582) , Jinzhou Port Co.Ltd(600190) , Rizhao Port Co.Ltd(600017)
Shanxi Securities Co.Ltd(002500) Les secteurs de croissance soutenus par un boom élevé (industrie militaire, nouvelle énergie); Ajustement du marché (immobilier, Internet) dans la logique de la contraction de l’offre microscopique, etc.
Dans le contexte actuel de la dispersion des points chauds des actions a et de l’intensification de la rotation des plaques, les possibilités d’investissement potentielles sont cachées. Sélectionnez une partie des rapports de recherche de l’Organisation. Voyons quels sujets sont disponibles pour référence.
[Thème I] transport maritime port
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) Les principaux moteurs sont les suivants: premièrement, les exportations chinoises d’automobiles ont considérablement augmenté, en particulier vers l’Europe et l’Amérique du Sud, avec une distance de transport plus longue et une demande de transport plus rapide; Deuxièmement, le volume des exportations de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) Troisièmement, l’épidémie a entraîné une congestion portuaire, une diminution de l’efficacité du chiffre d’affaires des navires et une réduction de l’offre effective de capacité. À mesure que l’impact de l’épidémie s’atténuera et que la pénurie de noyaux de véhicules s’atténuera, nous prévoyons une nouvelle augmentation des importations et des exportations mondiales d’automobiles en 2022 et 2023. Mais en 2022 et 2023, le taux de croissance annuel de la capacité des navires rouliers n’est que d’environ 1%, de sorte que nous pensons que l’industrie des navires rouliers devrait continuer à prospérer.
L’Agence analyse plus en détail que les entreprises chinoises de transport de navires rouliers ont de grandes possibilités de développement. Premièrement, les exportations chinoises de nouveaux véhicules énergétiques devraient continuer de croître à un rythme élevé, ce qui entraînera une forte croissance du volume des navires rouliers. Deuxièmement, on s’attend à ce que les routes mondiales du commerce automobile et maritime soient reconstruites, les exportations chinoises augmentant la distance moyenne de transport. Troisièmement, les avantages de la construction de navires rouliers en Chine sont évidents, les chantiers navals chinois représentant 75% des commandes de construction de navires rouliers, les quatre premiers chantiers navals ayant des commandes en Chine. Quatrièmement, la prospérité de l’industrie des navires rouliers depuis 2021 offre de bonnes possibilités de développement aux entreprises. L’échelle de capacité des entreprises chinoises de transport de navires rouliers est encore petite et l’espace de développement futur est grand. En ce qui concerne le Cosco Shipping Specialized Carriers Co.Ltd(600428)
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) D’une part, le déstockage mondial du pétrole brut a été effectué en premier et a été pratiquement achevé, la demande de transport de pétrole en 2022 – 2023 sera retardée par la reprise accélérée avec la reprise de la consommation finale, d’autre part, la libération des entrepôts flottants est essentiellement achevée, l’élasticité de l’offre est relativement limitée et la politique de protection de l’environnement devrait accélérer la libération de la capacité de transport. On s’attend à ce que le marché du transport du pétrole se redresse progressivement au cours des deux prochaines années avec la reprise de la consommation finale de pétrole brut. Compte tenu des attentes du marché des capitaux, il est recommandé de se concentrer sur le calendrier de base. Objet bénéficiaire Cosco Shipping Energy Transportation Co.Ltd(600026) , China Merchants Energy Shipping Co.Ltd(601872) .
(capture d’écran de Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Securities Research Report)
[Thème 2] pétrole et gaz
Xinda Securities a déclaré que le cycle de production avait entraîné une forte inflation de l’énergie et qu’elle continuait d’être optimiste quant aux possibilités historiques d’allocation des ressources énergétiques, comme le pétrole brut. Nous croyons que les dépenses en capital sont la principale raison de la limitation de la production de pétrole brut, qu’il s’agisse des ressources pétrolières et gazières traditionnelles ou du pétrole de schiste américain. Compte tenu de l’insuffisance à long terme des dépenses en capital mondiales pour le pétrole brut, de la baisse de l’élasticité mondiale de l’offre de pétrole brut et de la croissance continue de la demande de pétrole brut dans le cadre de la transition entre l’ancienne et la nouvelle énergie, le monde sera confronté à une pénurie de pétrole brut pendant de nombreuses années, le prix international du pétrole atteindra un point d’inflexion à la hausse en 2022, le prix du pétrole restera élevé à moyen et à long terme, les ressources énergétiques devraient être dans un cycle favorable au cours des trois à cinq prochaines années, et nous continuerons d’être fermement optimistes Nous continuerons d’être optimistes quant aux possibilités historiques d’allocation des ressources énergétiques, comme le pétrole brut, dans le cadre du cycle de production.
En outre, China International Capital Corporation Limited(601995) Nous avons observé une forte tendance à la hausse de l’offre de port Henry, qui représente les prix au comptant du GNL américain, à mesure que les exportations de GNL des États – Unis vers l’Europe ont augmenté d’environ 88% d’une année sur l’autre depuis le début de l’année. En 2021 et avant, l’offre de port Henry aux États – Unis était relativement stable. Nous pensons que la liaison des prix mondiaux du gaz naturel s’est progressivement renforcée sous l’impulsion de la forte augmentation du commerce du GNL en Europe et aux États – Unis.
En outre, Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Nous pensons que si les températures estivales sont plus élevées que les années précédentes, la forte demande mondiale d’électricité pourrait stimuler la demande d’énergie fossile. Deuxièmement, la consommation de pétrole brut au cours du troisième trimestre augmentera de façon saisonnière d’une année sur l’autre; ③ et nous prévoyons qu’avec l’amélioration de la situation épidémique et l’avancement de la reprise de la production et de la logistique, la demande de pétrole brut de la Chine s’améliorera progressivement par la suite (La demande de pétrole brut de la Chine diminuera de 1,51 million de barils par jour d’une année sur l’autre en avril en raison de l’épidémie). Dans l’ensemble, nous croyons que la demande de pétrole brut du troisième trimestre de mai s’améliorera marginalement.
(capture d’écran de Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Securities Research Report)
[Thème 3] agriculture, élevage, alimentation et pêche
Sinolink Securities Co.Ltd(600109) À l’heure actuelle, le ratio actif – passif des entreprises d’élevage est à un niveau historiquement élevé et est confronté à une forte pression financière, de sorte que nous devons nous concentrer sur la situation financière des entreprises. Dans le cas d’une forte certitude à la hausse du cycle porcin, nous devons prêter attention aux entreprises qui ont une forte certitude de croissance et un faible degré de risque d’exploitation, qui ont un avantage sur le plan des coûts et qui ont des réserves de trésorerie abondantes, qui ont une plus grande probabilité de traverser le cycle inférieur.
Principales recommandations: Muyuan Foods Co.Ltd(002714)
Open Source Securities a déclaré que le cycle porcin a été réalisé étape par étape, que les semences et les grains ont continué d’augmenter la phase de réalisation du cycle porcin, en mettant l’accent sur l’avantage de coût et le rythme de libération de la capacité. Le Leshan Giantstar Farming&Husbandry Corporation Limited(603477) Avantage sur le plan des coûts et avantage sur le plan de l’échelle Muyuan Foods Co.Ltd(002714) Objet du bénéfice pertinent: Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) , New Hope Liuhe Co.Ltd(000876) , Tangrenshen Group Co.Ltd(002567) , Tecon Biology Co.Ltd(002100) , Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) , etc.
En outre, l’Agence a noté que l’offre et la demande de blé étaient instables et que les prix mondiaux des denrées alimentaires étaient de nouveau soumis à des pressions à la hausse. Depuis mars 2022, les températures élevées persistantes en Inde ont entraîné le dépérissement des cultures de blé pendant les périodes critiques de croissance. Le 13 mai, l’administration générale du commerce extérieur de l’Inde a publié une circulaire interdisant l’exportation de blé au motif que la sécurité alimentaire était menacée. L’interdiction de l’Inde a encore aggravé la pression croissante sur l’offre internationale de blé depuis le début de la guerre russo – ukrainienne.
Le prix des céréales a continué d’augmenter en raison de la catalyse multidimensionnelle et de la continuité de la chaîne de plantation. Il est recommandé de prêter attention à l’objet de la hausse des prix du grain Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) . Mettre l’accent sur les avantages de la technologie transgénique recommandée Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) ; Et Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) Objet bénéficiaire pertinent Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) , Winall Hi-Tech Seed Co.Ltd(300087) , Syngenta (à inscrire).
The Pacific Securities Co.Ltd(601099) La valeur marchande moyenne des stocks d’élevage et d’autres indicateurs sont au bas, la marge de sécurité des investissements est élevée, l’élevage de porcs vivants continue d’être « optimiste » et quatre porcs d’or sont recommandés. L’industrie du poulet de chair a connu deux années consécutives d’effets de déségrégation de la capacité de production, les prix des produits devraient osciller à la hausse au – dessus de la ligne de coût. À l’heure actuelle, tous les maillons de la chaîne industrielle sont rentables et il est recommandé d’accorder une attention particulière aux possibilités d’allocation du fond de la plaque de poulet de chair.
Pour l’industrie des plantations, maintenir la cote « optimiste ». L’annonce par l’Inde d’une interdiction des exportations de blé affectera la structure du commerce international du blé et contribuera à la hausse des prix des denrées alimentaires. En outre, la commercialisation des semences génétiquement modifiées de maïs et de soja est une tendance générale. Avec l’arrivée des OGM, l’espace du marché de l’industrie des semences sera élargi et le modèle de concurrence devrait être remodelé. Les principales entreprises de recherche et de développement à l’avance devraient saisir davantage de parts de marché en fonction de leurs avantages initiaux. Maintenir la cote « optimiste » et mettre l’accent sur les possibilités d’investissement dans l’industrie des semences de maïs.
(capture d’écran de The Pacific Securities Co.Ltd(601099) Securities Research Report)
Soochow Securities Co.Ltd(601555) En ce qui concerne les cosmétiques, les vêtements, les appareils ménagers et d’autres produits de consommation optionnels, la consommation pendant la période épidémique a un certain retard, on s’attend à ce qu’après l’atténuation de la situation épidémique, la résilience se rétablisse. Il est recommandé d’opter pour l’objet de revenu de récupération de la consommation: Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) , Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) , Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) , Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) , DEA shares, etc. Il est recommandé d’accorder une attention particulière aux objets liés à l’approvisionnement en produits rigides à forte ténacité: Yonghui Superstores Co.Ltd(601933) etc.
En outre, Huaan Securities Co.Ltd(600909) Mettre en place des canaux en ligne, lancer des applications, des applets et d’autres sectorformes, créer du trafic privé, développer l’économie des membres, améliorer le sentiment d’expérience des consommateurs et renforcer la viscosité des consommateurs; Créer des produits différenciés pour répondre aux besoins diversifiés des consommateurs. Nous nous attendons à ce que la situation s’améliore, à ce que les détaillants se rétablissent à court terme et à ce que la transformation se poursuive à moyen et à long terme.
Anxin Securities a mentionné qu’à l’heure actuelle, nous combinons les portefeuilles d’investissement actuels à partir de quatre dimensions: 1) les portefeuilles de consommation hors ligne tels que le tourisme de restauration: depuis l’éclosion, les petits et moyens hôtels individuels ont fermé leurs portes, les chefs d’hôtel ont été favorisés, les chefs d’Hôtel de chaîne recommandés (Jinjiang + HuaZhu + First Travel) ont été recommandés, et Zhejiang Ssaw Boutique Hotels Co.Ltd(301073) Bien qu’il y ait eu des épidémies répétées à court terme en Chine, nous continuons d’être optimistes quant à la reprise et à l’amélioration du tourisme en Chine en 2022, et nous recommandons des endroits pittoresques pour les loisirs ( China Cyts Tours Holding Co.Ltd(600138) , Jiangsu Tianmu Lake Tourism Co.Ltd(603136) , Songcheng Performance Development Co.Ltd(300144) ); Chef de file exonéré d’impôt: les opérations hors ligne touchées par l’épidémie à court terme sont soumises à une certaine pression, la logique de retour de la consommation guidée par les politiques à moyen et à long terme demeure inchangée, et le côté de l’offre continue d’être amélioré, et le chef de file exonéré d’impôt China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) Combinaison de cosmétiques Yimei + cosmétiques: la tendance à l’efficacité des cosmétiques est irréversible, le circuit de course Yimei est très prospère, la Force des produits de marque nationaux est continuellement améliorée et le canal est optimisé, de sorte que Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) + Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) + Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) Cultiver des diamants: la demande augmente rapidement et les principales entreprises en amont sont recommandées.
(capture d’écran d’Anxin Securities Research Report)
