Dans un nouveau cycle, le stockage est redevenu le champion de la croissance des semi – conducteurs.
Les résultats montrent que le chiffre d’affaires total de l’industrie du stockage d’actions a en 2021 s’élevait à 21449 milliards de RMB, en hausse de 91% d’une année sur l’autre, soit le taux de croissance le plus élevé au cours des cinq dernières années; Le bénéfice net attribuable à la société mère s’est élevé à 5 058 milliards de RMB, en hausse de 112% d’une année sur l’autre et de 74 points de pourcentage par rapport à 2020. Au premier trimestre de 2022, le chiffre d’affaires d’exploitation du secteur du stockage a augmenté de 36,65% d’une année sur l’autre, tandis que le bénéfice net des sociétés mères a augmenté de 120,28% d’une année sur l’autre, ce qui demeure le segment de l’industrie des semi – conducteurs qui connaît la croissance La plus rapide.
« la technologie des puces de stockage n’est pas si difficile. Plusieurs grands projets de stockage que la Chine a investis ces dernières années sont maintenant entrés dans la phase de production de masse, et notre demande indépendante et contrôlable signifie que la Chine a un certain soutien de base à la demande, de sorte que le volume de stockage de la Chine est une chose relativement naturelle.» Un gestionnaire de fonds de capital – investissement a déclaré à First Financial.
En tant que deuxième marché mondial de DRAM, le taux d’autosuffisance des puces de stockage chinoises est faible et l’espace de localisation est énorme. Outre la concurrence différenciée avec les géants étrangers dans des domaines tels que EEPROM et Nor Flash, les fabricants de stockage locaux développent également vigoureusement le marché des puces automobiles à forte croissance.
le stockage est le segment des semi – conducteurs qui connaît la croissance la plus rapide
L’industrie des semi – conducteurs est une industrie cyclique typique sur un grand marché.
Selon les données du wsts, le marché mondial des semi – conducteurs atteindra 553,1 milliards de dollars américains en 2021, en hausse de 26% d’une année sur l’autre. La croissance devrait se poursuivre en 2022, avec 628,4 milliards de dollars américains, en hausse de 14% d’une année sur l’autre, et 663,2 milliards de dollars américains, en hausse de 6% d’une année sur l’autre, en 2023.
« bien que les semi – conducteurs se soient développés très rapidement au cours des dernières années, il s’agit encore d’une industrie cyclique, mais cette fois – ci, il s’agit d’un cycle long et peut – être d’une période de croissance élevée de 8 à 10 ans. Jiang Yuan, Président du Conseil d’administration de Pnc Process Systems Co.Ltd(603690) , a déclaré lors d’une interview exclusive avec First Financial.
Il est rapporté que l’industrie mondiale des semi – conducteurs a connu huit cycles à partir de 1980 et qu’elle en est au neuvième cycle à partir de 2019. Actuellement, elle en est à la phase ascendante. Ces derniers cycles durent généralement 3 à 4 ans. Ce cycle a été perturbé par l’épidémie de covid – 19 et le cycle a été prolongé.
Le stockage est le deuxième segment de semi – conducteurs. En 2019 – 2021, le marché mondial du stockage a atteint 106,4 milliards de dollars américains, 117,5 milliards de dollars américains et 153,4 milliards de dollars américains, représentant respectivement 26%, 27% et 28% de l’échelle des semi – conducteurs.
Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) C’est l’une des raisons pour lesquelles le stockage est l’une des subdivisions de croissance les plus rapides des semi – conducteurs au cours de la période de liaison montante.
De 2002 à 2021, de 2011 à 2021 et de 2016 à 2021, le taux de croissance annuel composé du stockage mondial (tcac) était respectivement de 9,5%, 9,7% et 14,9%, ce qui est le meilleur segment de croissance des semi – conducteurs. Il convient de noter que le taux de croissance de 14,9% au cours des cinq dernières années a considérablement augmenté par rapport aux deux années précédentes.
Pourquoi le stockage peut – il devenir le segment des semi – conducteurs qui connaît la croissance la plus rapide?
Principalement la forte croissance de la demande. L’électronique grand public, l’ordinateur et ses environs, le contrôle industriel, les appareils ménagers blancs, les communications et d’autres domaines d’application traditionnels, les caméras de téléphones intelligents, l’électronique automobile, les appareils portables et d’autres marchés émergents ont une forte demande de stockage de données.
IDC prévoit que la demande mondiale totale de stockage de données augmentera de plus de quatre fois, passant de 41 ZB en 2019 à 175 ZB en 2025. IC Insights prévoit que le marché mondial des puces de stockage atteindra 155,2 milliards de dollars américains, 180,4 milliards de dollars américains et 219,6 milliards de dollars américains d’ici 2021 à 2023, en hausse de 22,5%, 16,2% et 21,7%, respectivement.
En Chine, selon l’Association mondiale des statistiques du commerce des semi – conducteurs, le marché chinois des puces de stockage devrait atteindre 649,2 milliards de RMB en 2023.
La puce mémoire est principalement divisée en mémoire flash et mémoire flash, y compris NAND FLASH et Nor Flash, et la mémoire est principalement DRAM. À l’heure actuelle, DRAM et NAND FLASH occupent plus de 95% du marché des puces de stockage. Selon IC Insights, les ventes de DRAM représenteront environ 53% de l’ensemble du marché du stockage en 2020, et la proportion de flash atteindra environ 45%, dont Nand Flash est de 44% et Nor Flash est de 1%.
Du point de vue de la concurrence, la plupart des marchés mondiaux des puces de stockage sont occupés par des fabricants coréens et américains. En 2021, Samsung, Hynix et meguiar représentent 94% du marché mondial des DRAM; Les six principaux fabricants de NAND FLASH représentaient 93% du marché total en 2021; Nor Flash est principalement monopolisé par les fabricants de la région chinoise de Taiwan. La part de marché totale de Wanghong et huabang atteint 48%.
La Chine est le deuxième marché mondial de DRAM après les États – Unis, mais en 2021, la part de marché des fabricants locaux de DRAM n’était que de 4%, dont la part de marché de Hefei ChangXin DRAM était de 3%.
Hefei ChangXin a été fondée à Hefei en 2016, avec une capacité de production prévue de 360000 comprimés par mois pour la phase III. Le ddr4 de 8 Go de 19 nm sera mis en service en 2019 et le ddr5 de 17 nm devrait être mis à l’essai en 2022.
Par rapport au stockage volatil de grande capacité comme DRAM, les barrières techniques et les marges brutes des puces de stockage non volatiles de petite capacité comme EEPROM et Nor Flash sont relativement faibles, de sorte que les géants étrangers se retirent progressivement. Pour les entreprises chinoises, l’accent mis sur ces produits peut effectivement élargir leurs avantages comparatifs et réaliser une concurrence différenciée avec les géants du stockage de masse à l’étranger.
À l’heure actuelle, les entreprises chinoises de stockage dans les domaines de l’EEPROM et du Nor Flash ont une capacité de remplacement et une certaine reconnaissance. En 2020, Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) Du point de vue des ventes, Giantec Semiconductor Corporation(688123) ( Giantec Semiconductor Corporation(688123) .sh) occupe la troisième place mondiale et la première place en Chine dans le domaine de l’EEPROM.
Au premier trimestre de 2022, Giantec Semiconductor Corporation(688123) Le bénéfice net de la société mère s’est élevé à 57 millions de RMB, en hausse de 246,90% par rapport à l’année précédente.
It is reported that the company has cooperated with Montage Technology Co.Ltd(688008) ( Montage Technology Co.Ltd(688008) .sh) to develop SPD EEPROM Products supporting the New Generation ddr5 Memory bar, which is the Main Power of its performance Growth in the First Quarter. Montage Technology Co.Ltd(688008)
« le ddr5 est plus fonctionnel, sa valeur augmente et il est en cours de développement. Les gestionnaires de fonds de capital – investissement susmentionnés ont déclaré à First Financial que ddr5 est une chose que l’industrie remplacera clairement, de sorte que lanchi et Juchen auront un taux de croissance de la performance, qui est apporté par leur propre cycle de produits.
Avec la mise à niveau de l’intelligence automobile et l’amélioration de l’évolution de la puissance de calcul, la quantité croissante de données exige que la puce de stockage automobile ait une vitesse de traitement des données plus rapide, une plus grande quantité de stockage des données et une plus grande stabilité. Au cours de la prochaine décennie, l’automobile sera l’un des marchés où la croissance du stockage sera la plus rapide.
En 2021, la capacité de stockage moyenne d’un téléphone mobile était de 105 go, comparativement à 34 go pour une voiture, selon le China Automotive News. Mais d’ici 2026, la capacité de stockage d’une seule voiture atteindra 483 go, voire 512 go, contre environ 350 go pour les téléphones cellulaires.
Sohu Automotive Research Office prévoit que le marché mondial des puces de stockage automobile passera de 3,6 milliards de dollars en 2019 à 8,3 milliards de dollars en 2025, avec un tcac de 14,94%. Parmi eux, les dispositifs de mémoire haute performance tels que lpddr et NAND FLASH sont devenus la demande clé, et une croissance annuelle composée de 16% et 21% est prévue pour 2018 – 2025.
À l’heure actuelle, les principaux acteurs du marché du stockage automobile sont Samsung, Hynix, meguiar et d’autres fabricants de premier plan à l’étranger, et les entreprises chinoises Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986)
Le produit de grande capacité gd552g de Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) a obtenu la certification aecq – 100 de Vehicle Gauge, le produit de jauge Flash SPI nor de 2MB – 2gb de capacité a été pavé sur toute la ligne, et l’ensemble de la série de produits de stockage de jauge gd25 a été adopté par lots dans de nombreuses entreprises automobiles. En 2022, la série complète SPI NAND FLASH – gd5f (couvrant une capacité de 1Go – 4go) de 38nm fabriquée à l’échelle nationale par la compagnie a obtenu la certification aecq100 Vehicle Gauge level, réalisant la disposition complète des produits de SPI Nor Flash à SPI NAND FLASH Vehicle Gauge level.
Plus de 30 ans après l’acquisition de Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223)
Le 22 mai, Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) Après l’augmentation de la participation, Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501)
En outre, les produits de stockage tels que SLC NAND FLASH et Nor Flash de Dongxin Co., Ltd. Sont successivement certifiés au niveau de la réglementation des véhicules et peuvent être montés à l’avenir.
Le présent document ne constitue pas une proposition d’investissement et les investisseurs agissent en conséquence, avec toutes les conséquences à leurs propres frais. Les marchés sont risqués et les investissements doivent être prudents.
