« À l’avenir, la technologie de base, les avantages en matière de ressources, les liens entre les chaînes industrielles et les modèles d’affaires différenciés sont essentiels pour survivre au nouveau cycle de remaniement de l’industrie.
« Cela a essentiellement fermé la voie à la baisse des prix du lithium en Chine. Les investisseurs déplorent le prix record de vente aux enchères du concentré de lithium Pilbara Minerals, un mineur australien de lithium.
Le 24 mai, les résultats de la deuxième vente aux enchères de peaux au cours de l’année ont été publiés, avec un prix de vente aux enchères de 5 955 $/ t fob, un total de 5 000 tonnes (+ – 10%), un niveau de référence de 5,5%, et l’expédition est prévue du 15 juin au 15 juillet 2022. Il convient de noter qu’il s’agit de la cinquième vente aux enchères de peaux depuis l’année dernière, en hausse d’environ 5,4% par rapport à la dernière vente aux enchères (le 27 avril).
Selon les estimations des sociétés de valeurs mobilières, le concentré de lithium ci – dessus a atteint le prix CAF de la Chine d’environ 6590 USD / t, tandis que le coût de traitement du carbonate de lithium sur le marché actuel est d’environ 25 000 yuan / t, ce qui donne un coût d’environ 423000 yuan / t de carbonate de lithium. Bien que le prix du carbonate de lithium en Chine ait diminué progressivement depuis la mi – avril, le prix du carbonate de lithium de qualité batterie sur le marché est resté à 467000 yuans le 24 mai, selon les données de l’Agence de presse. Cela signifie également que le bénéfice net de traitement de l’usine de sel de lithium devrait être d’environ 44 000 yuans par tonne, ce qui réduira considérablement l’espace de profit si le prix du concentré de lithium mis aux enchères le 24.
« le prix de vente aux enchères de peaux est beaucoup plus élevé. En fait, la plupart des concentrés de lithium d’australie et d’amérique du Sud sont vendus en Chine par le biais de commandes à long terme, bien en dessous du prix de vente aux enchères susmentionné.» Cependant, certains mineurs ont dit à Times Financial. Selon les anciens médias, le prix courant du marché des concentrés de lithium était d’environ 3 100 $la tonne en avril.
Forte demande en aval
Depuis la mi – avril, le prix du carbonate de lithium de qualité batterie sur le marché chinois est tombé de 520000 RMB / t à 460000 RMB / t, ce qui n’a pas manqué d’attirer l’attention du public.
Récemment, un fournisseur de matériaux en amont de l’électricité au lithium a déclaré à Time finance que la baisse des prix du sel de lithium était principalement due à l’impact de la chaîne d’approvisionnement, de nombreuses usines de machines principales ont été fermées pendant un certain temps, la demande a également diminué, ce qui a contribué à La baisse des prix du sel de lithium. Toutefois, dans l’ensemble, les prix des concentrés de lithium vendus aux enchères à l’étranger continuent d’augmenter, de sorte que les prix du sel de lithium ne peuvent guère baisser de façon significative. Lorsque la situation de l’industrie s’améliorera, les prix continueront d’augmenter.
Selon les données de l’Association automobile chinoise, en avril de cette année, la production et les ventes d’automobiles chinoises Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) ont augmenté de plus de 40% par rapport à la même période l’an dernier, mais ont chuté de plus de 30% par rapport à l’année précédente. Avec l’accélération de la reprise de la production dans l’est de la Chine, le problème de la chaîne de l’industrie automobile a été atténué.
« en juin, les taux d’exploitation du phosphate de lithium – fer et des matériaux TERNAIRES en aval, les deux principaux composants du carbonate de lithium, continueront d’augmenter légèrement et le marché du carbonate de lithium pourrait augmenter régulièrement, sous réserve du soutien des coûts et de la demande. Luo Xiaoli, analyste des mines de lithium dans la nouvelle Division de l’énergie, a déclaré dans une interview.
Il convient de noter que lorsque le prix du carbonate de lithium de qualité batterie a dépassé 500000 RMB / tonne en mars, le marché a appris que de nombreuses usines de batteries n’achetaient pas ou ne prenaient pas de commandes pour lutter contre la flambée des prix du carbonate de lithium. Par la suite, de nombreuses usines de batteries ont déclaré qu’il n’y avait pas de situation susmentionnée.
It is reported that Lithium Salt price is high, upstream and downstream Supply and Demand Mismatch is the Main reason. La dépendance extérieure de la Chine à l’égard des ressources en lithium est de 70%. Sous la nouvelle vague d’énergie, l’expansion de la production dans les tronçons moyen et inférieur de la chaîne industrielle chinoise est très rapide, mais l’atténuation en amont à l’étranger ne peut pas répondre, et la capacité de production en amont est loin de répondre à la demande en aval.
Lors de l’Assemblée générale des actionnaires de Tianqi Lithium Corporation(002466) Les ressources en lithium présentent des caractéristiques régionales et une particularité non reproductible. L’expansion et le développement en amont sont très incertains. À l’heure actuelle, le développement des ressources en amont s’accélère et bénéficie des possibilités et du soutien correspondants, « mais il faudra du temps pour résoudre cette contradiction et parvenir à un véritable équilibre entre l’offre et la demande.
Selon les négociants en matériaux susmentionnés, l’ensemble du marché devrait atteindre un équilibre entre l’offre et la demande d’ici le milieu ou la fin de l’année prochaine. « le prix du lithium devrait rester élevé au cours de l’année ou osciller entre 450000 RMB / T et 500000 RMB / t ».
Transfert des bénéfices de l’industrie au terminal minier
Derrière le prix élevé du sel de lithium, la chaîne industrielle de l’électricité au lithium s’est divisée en distribution des bénéfices.
Selon les données financières, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , Eve Energy Co.Ltd(300014) Parmi eux, Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , Eve Energy Co.Ltd(300014) Le chiffre d’affaires a augmenté de 317% au cours de la même période, mais le bénéfice net s’est élevé à 244 millions de yuans. De nombreux fabricants de piles électriques ont attribué la baisse des bénéfices nets et l’absence d’augmentation des revenus à la « hausse rapide des prix de certains matériaux en amont ».
Contrairement aux entreprises de batteries électriques, qui sont généralement confrontées à la difficulté d’augmenter les revenus et de ne pas augmenter les bénéfices au premier trimestre, les fournisseurs de ressources en amont représentent actuellement la plus grande partie des bénéfices du marché de l’électricité au lithium. Prenons l’exemple de deux des plus grands mineurs de lithium – électricité sur le marché chinois – Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) À titre de référence, Tianqi Lithium Corporation(002466) le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée en 2021 était de 2 079 milliards de RMB, le bénéfice net du premier trimestre de cette année était d’environ 3,33 milliards de RMB, et sa perte en 2020 était de 1 834 milliards de RMB.
La raison pour laquelle la marge bénéficiaire nette des négociants en ressources est beaucoup plus élevée que celle d’autres maillons de la chaîne industrielle est qu’il existe une grande différence entre le prix du concentré de lithium à l’étranger et le prix du carbonate de lithium et d’autres sels de lithium en Chine.
« talison Chemical grade Lithium Concentrate Pricing refers to the market price Changes of Lithium Products and gives a certain discount to the Shareholders according to the corresponding purchase volume. Tianqi Lithium Corporation(002466) Il est entendu que talison Lithium Industry est l’un des plus grands producteurs mondiaux de spodumène et une filiale holding de Tianqi Lithium Corporation(002466) . Tianqi Lithium Corporation(002466) Il fournit également un soutien en amont peu coûteux et fiable pour les installations existantes et les projets futurs d’expansion de la capacité.
En outre, Sqm (le plus grand producteur mondial de carbonate de lithium), le plus grand fabricant de produits chimiques du Chili, a surpassé les attentes sur le marché et a également réalisé de bons bénéfices en tant qu’actionnaire de Sqm, a déclaré dans un communiqué publié le 23 que les résultats du premier trimestre de Sqm devraient augmenter le bénéfice net de l’entreprise d’environ 620 millions de RMB.
L’approvisionnement en ressources en amont est limité et le sel de lithium est cher, mais il n’est pas autorisé à être acheté pour assurer la production en aval. Une personne à l’intérieur d’une batterie de puissance a déclaré à Times Financial: « avant le carbonate de lithium plus de 20 000 tonnes, nous pouvons choisir, maintenant près de 50 tonnes au cas où il n’est pas nécessaire de saisir ».
Dans ce contexte, afin d’assurer l’approvisionnement et de réduire les coûts, les entreprises de la chaîne industrielle représentées par Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Byd Company Limited(002594)
Par exemple, China Innovation Airlines a signé deux accords de coopération avec Tianqi Lithium Corporation(002466) Le 9 mai. Premièrement, signer l’Accord de partenariat stratégique avec Tianqi Lithium Corporation(002466) Deuxièmement, il a signé un accord – cadre d’approvisionnement en carbonate de lithium avec Chengdu TianQi, une filiale à part entière de Tianqi Lithium Corporation(002466) L’Accord de fourniture prévoit que Chengdu TianQi vendra du carbonate de lithium de qualité batterie à China Innovation Airlines de juin à décembre 2022 selon la quantité convenue dans l’accord, et le prix unitaire de vente sera mis en œuvre conformément au mécanisme de prix convenu.
En ce qui concerne la question de savoir si China Innovation Airlines est plus avantageuse que d’autres entreprises en aval en termes de prix des produits et de priorités d’approvisionnement, les initiés susmentionnés ont déclaré à Times Financial que « toutes les informations qui peuvent être divulguées sont annoncées ».
Cependant, Jiang Weiping a déclaré à l’Assemblée générale que la raison pour laquelle il a choisi de coopérer avec China Innovation Airlines, “(parce que) Il a une forte tendance au développement et est très proche de notre concept de développement. Nous avons négocié pour résoudre les problèmes de matériaux, et les deux parties ont fourni des avantages pour soutenir le développement. Nous espérons que les tronçons supérieur et inférieur sont une relation harmonieuse, gagnant – gagnant et mutuellement bénéfique, le bon moment pour tout le monde à partager, le mauvais moment pour entreprendre ensemble; et la coopération avec l’autre partie, afin de profiter à tous les secteurs de la vie et de contribuer au pays et à l’industrie.”
En ce qui concerne la « combinaison verticale et horizontale » de Byd Company Limited(002594) , Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Tianqi Lithium Corporation(002466)
