Les activités de conseil en investissement de fonds des sociétés de valeurs mobilières se sont développées rapidement.
Il y a quelques jours, Sinolink Securities Co.Ltd(600109)
Selon les statistiques incomplètes des journalistes du rapport économique du 21ème siècle,
Dans le développement rapide, les services de conseil en investissement de fonds des sociétés de valeurs mobilières innovent et forment leurs propres caractéristiques.
Développement rapide
Depuis le projet pilote de conseil en investissement du Fonds en octobre 2019, les activités de conseil en investissement du Fonds se sont développées rapidement. En décembre 2021, plus de 60 institutions avaient obtenu des licences de conseil en investissement de fonds en trois lots, dont 26 sociétés de fonds, 29 sociétés de valeurs mobilières, 3 banques et 3 agences de vente indépendantes tierces.
En outre, Citic Securities Company Limited(600030) l’échelle dépasse 7 milliards de RMB, China International Capital Corporation Limited(601995) l’échelle dépasse 5,5 milliards de RMB, Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166)
En mars de cette année, l’échelle des activités de conseil en investissement de fonds de Orient Securities Company Limited(600958)
Le 22 novembre 2021, Orient Securities Company Limited(600958) a officiellement lancé l’activité de Au 25 mars de cette année, 123400 clients avaient été servis, avec une échelle totale de 10 007 milliards de RMB et un actif moyen de 81 100 RMB.
« l’activité de conseil en investissement du Fonds a connu une croissance constante au cours des deux dernières années depuis sa publication en septembre 2020. Dans le contexte d’un important redressement du marché des capitaux propres cette année, l’échelle globale de conseil en investissement du Fonds a continué d’augmenter de façon défavorable par rapport à la fin de 2021.» Les riches de CICC ont dit aux journalistes.
\u3000\u3000 « du point de vue de la structure, l’augmentation de la part des portefeuilles à revenu fixe et à revenu stable peut refléter l’accélération de la tendance à la transformation de la valeur nette, d’une part, et les investisseurs commencent également à prêter attention à la solidité et à la rentabilité de l’ensemble du compte en plus de la recherche de revenus, d’autre part. En outre, les investisseurs ont également tendance à mûrir, même pour les portefeuilles de capitaux propres purs, l’échelle après l’élimination de l’impact de la volatilité des résultats a encore légèrement augmenté, ce qui indique que le comportement de poursuite des gains et des pertes s’améliore. “; said China Gold Wealth person.
Du point de vue de la stratégie de portefeuille des fonds d’investissement, les types de fonds se concentrent principalement sur les risques faibles et moyens.
Shanghai Securities a recueilli des informations sur la stratégie de portefeuille des conseillers en placements de fonds au 30 décembre 2021 sur les sectorformes Alipay et Daily Fund.
Parmi eux, Alipay a mis en ligne 48 stratégies de portefeuille de 13 organismes de conseil en investissement de fonds (y compris Pioneer Pilot of Ant Fund Cooperative agencies) et 77 stratégies de portefeuille de 10 organismes de conseil en investissement de fonds chaque jour. Les deux sectorformes couvrent 15 institutions de conseil en investissement de fonds, représentant 60% de toutes les institutions de l’industrie des expositions.
Par exemple, parmi les stratégies de portefeuille d’investissement de fonds mises en ligne par Alipay, les stratégies de portefeuille d’investissement de fonds à faible risque et à risque moyen des sociétés de valeurs mobilières sont les suivantes: China Unicom Bond Enhancement and Robustness, Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
Les stratégies de portefeuille d’investissement de fonds à risque moyen sont les suivantes: Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
Parmi les stratégies de portefeuille à risque moyen et élevé, mentionnons la flexibilité de la sélection des actions biaisées et la sélection des actions biaisées.
Les investisseurs de chaque fonds n’ont pas de stratégie de portefeuille à haut risque.
En ce qui concerne le rendement de la stratégie de portefeuille des conseillers en investissement de fonds, l’étude de Shanghai Securities sur la stratégie de portefeuille des conseillers en investissement de fonds sur les deux sectorformes de fonds Tiantian et Alipay en 2021 montre que plus de 96% de la stratégie de portefeuille a un rendement positif au cours de la dernière année.
Plus précisément, en ce qui concerne le rendement des stratégies de portefeuille, il existe 62 stratégies de portefeuille dans les deux sectorformes qui fonctionnent depuis plus d’un an et qui divulguent le rendement de près d’un an. Parmi eux, 59 stratégies de portefeuille ont produit des rendements de 0 à 9% au cours de la dernière année; Au cours de la dernière année, le rendement maximal était de 12,47%, le rendement minimal était de – 13,55%; Au cours de la dernière année, il n’y a eu que deux stratégies de portefeuille avec des rendements négatifs, soit 3,22% du total.
Chemin de mise à jour
Différents types d’institutions ont leurs propres avantages en matière de dotation et de ressources, et les activités pilotes de conseil en investissement de fonds des sociétés de valeurs mobilières ont également formé leurs propres caractéristiques.
Les sociétés de valeurs mobilières ont des avantages en termes de volume de clients et de canaux de vente, mais elles ne sont pas supérieures en termes de capacité d’investissement et de recherche du Fonds. La plupart coopèrent avec des organismes d’investissement professionnels tels que des sociétés de fonds pilotes. La plupart utilisent des stratégies de conseil en investissement sur leurs propres sectorformes et quelques – unes utilisent des stratégies de conseil en investissement en ligne sur des canaux externes.
Aujourd’hui, le développement de la coopération extérieure est devenu une nouvelle orientation du développement des sociétés de valeurs mobilières. Les sociétés de valeurs mobilières stimulent progressivement l’exportation de leurs activités et promeuvent leurs services de conseil en investissement à l’aide de la sector – forme et des flux des organismes de vente de fonds.
Selon les documents publics, au début de l’industrie de l’exposition, les sociétés de valeurs mobilières n’exportent que Guolian Securities Co.Ltd(601456) vers Bank Of Hangzhou Co.Ltd(600926) Toutefois, à la fin de 2021, les sept premières sociétés de valeurs mobilières qui ont développé l’industrie des valeurs mobilières, à l’exception de Huatai Securities Co.Ltd(601688)
Les services de conseil en investissement de fonds des sociétés de valeurs mobilières continuent également d’innover et de former leurs propres caractéristiques.
Par exemple, certaines sociétés de valeurs mobilières ont lancé des services de personnalisation stratégique. Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) En décembre 2021, China Galaxy Securities Co.Ltd(601881)
CICC Wealth a déclaré que CICC Wealth a également procédé à une mise à niveau complète des activités de conseil en investissement de fonds cette année, en créant une nouvelle marque « public Raise 50 », en poursuivant la marque « China 50 » buyer Investment Consulting et en configurant une solution à guichet unique pour les clients afin de réaliser des actifs publics Raise.
Tout d’abord, mettre l’accent sur la création d’un « pool de recherche et de sélection de 50 fonds communs de placement », sélectionner une cinquantaine de gestionnaires parmi 10 000 fonds sur l’ensemble du marché, et donner une définition claire de l’étiquette, s’efforcer de permettre à chaque client d’investir facilement dans de bons Fonds et de résoudre le problème difficile de la sélection des clients à guichet unique. Deuxièmement, il met davantage l’accent sur la « diversité » et la « Transparence » dans les services de gestion des fonds. Enfin, la mise à niveau a introduit un service personnalisé privé, en utilisant le modèle de conseil en investissement de fonds recommandé pour créer un service de compte de conseil en investissement de fonds exclusif pour les clients.
En outre, le modèle de conseil en investissement de fonds impose des exigences plus élevées au système de gestion des sociétés de valeurs mobilières.
Wu yuemin, Directeur général de Gf Securities Co.Ltd(000776) Retail Business Management Headquarters, a déclaré que pour créer une équipe de conseillers en investissement qui s’adapte au mode de gestion du patrimoine intermédiaire de l’acheteur, les sociétés de valeurs mobilières devraient mettre en place un système complet de gestion des conseillers en investissement, y compris un système de soutien au service, un système de formation et un système d’incitation à l’évaluation
En ce qui concerne le système de gestion des conseillers en investissement, les sociétés de valeurs mobilières doivent d’abord reconstruire la structure organisationnelle, mettre en place un Comité de gestion du patrimoine et se développer conjointement avec diverses entreprises.
Deuxièmement, nous devons construire un canal de service à plusieurs niveaux pour réaliser le modèle de service de conseil en investissement 1 + n. Le siège social de la société de valeurs mobilières peut mettre sur pied une équipe de recherche spécialisée ou l’Institut de recherche de la société de valeurs mobilières peut transformer le positionnement des services internes, aider les investisseurs à former un système scientifique d’allocation des investissements et fournir un soutien pour les services de haute qualité des investisseurs de première ligne.
Troisièmement, il est nécessaire de personnaliser le mécanisme scientifique et raisonnable d’évaluation et d’incitation afin d’améliorer l’efficacité du Service de l’équipe de gestion du patrimoine.
Quatrièmement, normaliser le processus d’exécution du service à la clientèle. De l’écoute attentive, de la maîtrise des besoins des clients à la formulation de recommandations sur l’allocation des actifs, en passant par la mise en œuvre de la surveillance des effets, en passant par le cycle de service continu de l’examen et de l’ajustement du plan de richesse, la normalisation du processus de service des clients d’investissement et l’amélioration de l’expérience de service à la clientèle.
