Yuneng Technology Co., Ltd.
Offre publique initiale et cotation au Conseil d’administration
Annonce spéciale sur les risques d’investissement
Institution de recommandation (souscripteur principal): Orient Securities Company Limited(600958)
La demande d’offre publique initiale d’au plus 20 millions d’actions ordinaires (actions a) de yuneng Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « l’émetteur») et d’inscription à la cote du Conseil d’administration de la science et de la technologie (ci – après dénommée « l’offre») a été examinée et approuvée par le Comité d’inscription à la Cote du Conseil d’administration de la science et de la technologie de la Bourse de Shanghai (ci – après dénommé « la bourse») Le 2 mars 2022.
Après consultation entre l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) Orient Securities Company Limited(600958) L’émission sera mise en œuvre par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shanghai et de la sector – forme électronique d’abonnement hors ligne le 27 mai 2022 (jour t).
Les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. L’offre est effectuée par la combinaison d’un placement ciblé auprès d’investisseurs stratégiques (ci – après dénommé « placement stratégique»), d’un placement hors ligne auprès d’investisseurs hors ligne qualifiés (ci – après dénommé « placement hors ligne») et d’un placement en ligne à prix fixe auprès d’investisseurs publics sociaux détenant la valeur marchande des actions a non restreintes et des reçus de dépôt non restreints sur le marché de Shanghai (ci – après dénommé « placement en ligne»).
Le placement stratégique, l’enquête préliminaire et l’émission hors ligne de cette émission sont organisés et mis en œuvre par l’institution de recommandation (souscripteur principal). Les placements stratégiques sont effectués auprès de l’institution de recommandation (souscripteur principal); L’enquête préliminaire et l’émission hors ligne sont effectuées par l’intermédiaire de la sector – forme d’abonnement hors ligne de la Bourse de Shanghai. https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo Mise en œuvre; L’émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shanghai.
Le placement stratégique de cette émission se compose de plans spéciaux de gestion d’actifs pour les filiales liées à l’Agence de recommandation et pour les cadres supérieurs et le personnel de base de l’émetteur. L’Agence de placement est Shanghai Orient Securities Company Limited(600958) innovation Investment Co., Ltd. Et le plan spécial de gestion d’actifs établi par les cadres supérieurs de l’émetteur et le personnel de base participant au placement stratégique est China Securities Co.Ltd(601066) yoneng Technology no Il n’existe pas d’autre arrangement stratégique pour les investisseurs.
2. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) détermineront directement le prix d’émission au moyen d’une enquête préliminaire hors ligne et aucune soumission cumulative ne sera effectuée hors ligne.
3. Après la clôture de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (le souscripteur principal) sont convenus d’éliminer les résultats de l’enquête préliminaire qui ne sont pas conformes aux exigences de cotation des investisseurs conformément aux règles d’exclusion stipulées dans l’annonce de l’arrangement d’offre publique initiale et de l’enquête préliminaire (ci – après dénommée « annonce de l’arrangement d’offre et de l’enquête préliminaire») de l’offre publique initiale d’actions de yoneng Technology Co., Ltd. Tous les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est supérieur à 192,00 yuan / action (à l’exclusion de 192,00 yuan / action) sont éliminés; Parmi les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 192,00 yuan / action, tous les objets de placement dont le nombre d’abonnements est inférieur à 2,5 millions d’actions sont éliminés; Parmi les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 192,00 yuan / action, le nombre d’abonnements est égal à 2,5 millions d’actions et le temps d’abonnement est égal à 13: 59: 51: 000. Les objets de placement générés automatiquement par la sector – forme électronique d’émission hors réseau de la Bourse de Shanghai sont éliminés de l’ordre des objets de placement de l’arrière à l’avant. Au total, 98 objets de placement ont été éliminés, ce qui correspond à un total de 253,8 millions d’actions à éliminer, ce qui représente 1,18% du total des 25 334,8 millions d’actions déclarées après l’élimination des cotations invalides dans l’enquête préliminaire. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne et en ligne. Pour plus de détails sur l’exclusion, veuillez consulter le tableau ci – joint de l’annonce de l’offre publique initiale d’actions de yoneng Technology Co., Ltd. Et de l’annonce de l’offre publique d’actions du Conseil d’administration de la science et de la technologie (ci – après appelée « annonce de l’offre »): « exclusion des prix élevés » dans le « tableau statistique des renseignements sur les cotations des investisseurs ».
4. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) déterminent le prix de l’offre par voie de négociation à 163,00 RMB / action en tenant compte de facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, les conditions du marché, le niveau d’évaluation des sociétés cotées dans le même secteur, la demande de fonds collectés et le risque de souscription. L’enquête cumulative sur les soumissions ne sera pas effectuée pour l’offre hors ligne.
Le prix de cette offre est supérieur à la médiane et à la moyenne pondérée de la cotation restante après que les investisseurs hors ligne ont éliminé la partie de la cotation la plus élevée, ainsi qu’aux fonds d’investissement en valeurs mobilières et autres produits de gestion d’actifs biaisés par actions établis par voie d’offre publique (ci – après dénommés « produits d’offre publique»). La valeur la plus basse de la médiane des cotations et de la moyenne pondérée de la Caisse nationale de sécurité sociale (ci – après dénommée « Caisse de sécurité sociale») et de la Caisse de retraite de base (ci – après dénommée « pension») est de 1597891 yuan / action, avec une marge de dépassement de 200095%.
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 27 mai 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. Parmi eux, le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 30 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
5. Le rapport P / e correspondant au prix d’émission actuel de 163,00 yuan / action est le suivant:
95,02 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission);
101,41 fois (le bénéfice par action est calculé conformément aux normes comptables chinoises par le cabinet comptable en 2021)
Après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés, le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère est divisé par le total des capitaux propres avant cette émission.
Calcul);
126,70 fois (le bénéfice par action est calculé conformément aux normes comptables chinoises par le cabinet comptable en 2021)
Résultat net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés divisé par le total des capitaux propres après cette émission
Calcul);
135,20 fois (le bénéfice par action est calculé conformément aux normes comptables chinoises par le cabinet comptable en 2021)
Résultat net vérifié attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction du résultat non récurrent divisé par le total des capitaux propres après cette émission
C’est ça.
6. Le prix de cette offre est de 163,00 yuan / action. Les investisseurs sont priés de juger du prix de cette offre en fonction des conditions suivantes:
La rationalité.
Conformément aux lignes directrices de la c
L’industrie est la fabrication de machines et d’appareils électriques (c38) au 24 mai 2022 (t – 3), CSC
Indice de l’industrie de la fabrication de machines et d’équipements électriques (c38) publié par index Limited, rapport prix / bénéfice statique moyen au cours du dernier mois
30,29 fois.
Sociétés cotées dont l’activité principale est similaire à celle de l’émetteur au 24 mai 2022 (t – 3)
Les niveaux P / e sont les suivants:
Code des titres statiques correspondant au marché statique correspondant aux actions non t – 3 déduites en 2021 (avant) (X) Non (après) (X) Non (après) (RMB)
Enph. O enphase 1077214956 169,55 157,40 113,37 Energy
Sedg. O solaredge 3.054328843255.63 83.70 88.63 technologies
688032.sh hemai 5.043548928737.00 146.13 150.63
Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) .sz Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) 1913915834 237,55 124,12 150,03
Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) .sh Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) 3176527811 260,00 81,85 93,49
Moyenne – – – 118,64 119,23
Source des données: Wind info, données au 24 mai 2022 (t – 3).
Note 1: calcul du SPE avant / après déduction en 2021: bénéfice net attribuable à la société mère avant / après déduction du résultat non récurrent en 2021 / t – 3
(24 mai 2022) total du capital social.
Note 2: il peut y avoir une différence de queue dans le calcul du ratio P / E, ce qui est dû à l’arrondissement.
Note 3: enphase Energy et solaredge technologies sont des sociétés cotées en bourse aux États – Unis, et les références correspondantes dans les tableaux ci – dessus se réfèrent à:
Les offres sont libellées en dollars des États – Unis et se terminent le jour t – 3, heure de Beijing.
Le prix d’émission actuel de 163,00 RMB / action correspond à un ratio P / e dilué de 135,20 fois le plus faible avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2021 de l’émetteur, qui est supérieur au ratio P / e statique moyen de l’industrie de l’émetteur publié par China Securities index Co., Ltd. Au cours du dernier mois et au ratio P / e moyen des sociétés cotées comparables susmentionnées au cours de la même période. Il existe un risque que la baisse du prix des actions entraîne des pertes pour les investisseurs à l’avenir. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d’émission et investissent rationnellement.
Attirer l’attention des investisseurs sur la différence entre le prix de cette offre et le prix coté par les investisseurs hors ligne. Voir le site Web de la Bourse de Shanghai (www.sse.com.cn.) pour plus de détails sur le prix coté par les investisseurs hors ligne le même jour. Avis de publication. Le prix de l’offre est fondé sur le principe de la tarification axée sur le marché. Au stade de l’enquête préliminaire, les investisseurs hors ligne font des cotations fondées sur la volonté réelle de souscription. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent le prix de l’offre en fonction des résultats de L’enquête préliminaire, en tenant pleinement compte des facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie de l’émetteur, la situation du marché, la demande de fonds collectés et le risque de souscription. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission; En cas d’objection à la méthode de tarification et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
Les investisseurs devraient accorder une attention suffisante aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que le prix d’émission peut être dépassé après la cotation des actions, sensibiliser efficacement les investisseurs aux risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Ni l’organisme de réglementation, ni l’émetteur, ni le promoteur (le souscripteur principal) ne peuvent garantir que les actions cotées ne tomberont pas en dessous du prix d’émission. 7. The estimated Funds raised used by the issuer for the Current raised Investment Project is 55555175 million yuan. Sur la base du prix d’émission actuel de 163,00 RMB / action et du nombre de nouvelles actions émises de 20 millions d’actions, le montant total des fonds collectés par l’émetteur est de 326 millions de RMB, après déduction des frais d’émission d’environ 223 millions de RMB (à l’exclusion de la taxe), le Montant net estimatif des fonds collectés est de 303699 840 RMB. L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires. Le reste du Fonds après que le montant net réel du Fonds collecté a satisfait aux exigences du projet d’investissement collecté sera utilisé pour compléter le Fonds de roulement lié à l’activité principale de la société ou conformément aux règlements pertinents de l’organisme de réglementation. 8. Il n’y a pas de restriction à la circulation et de période de restriction à la vente des actions émises en ligne. Les actions émises publiquement peuvent circuler à partir de la date d’inscription des actions au Conseil d’administration de la Bourse de Shanghai.
10% du compte final attribué (arrondi à la hausse) pour les objets de placement tels que les produits collectés par le public, les fonds de sécurité sociale, les pensions, les fonds de pension d’entreprise (ci – après dénommés « Fonds de pension d’entreprise») établis conformément aux mesures de gestion des fonds de pension d’entreprise, les fonds d’assurance (ci – après dénommés « Fonds d’assurance») conformes aux dispositions pertinentes des mesures provisoires de gestion de l’utilisation des fonds d’assurance et les fonds d’investisseurs institutionnels étrangers qualifiés pour l’émission hors ligne, Il est promis que la période de restriction à la vente des actions faisant l’objet de ce placement sera de six mois à compter de la date de l’offre publique initiale et de la cotation de l’émetteur. Le compte de l’objet de placement susmentionné sera déterminé par tirage au sort après que les investisseurs hors ligne auront terminé le paiement. Le numéro de série de la période de vente inférieure du réseau sera attribué en fonction de l’objet de distribution, et chaque objet de distribution recevra un numéro. Les actions attribuées au compte de l’objet de placement géré par l’investisseur hors ligne qui n’a pas fait l’objet d’un appel d’offres ne sont pas soumises à des restrictions de circulation et à des restrictions de vente et peuvent circuler à compter de la date à laquelle les actions émises sont cotées et négociées à la Bourse de Shanghai.
En ce qui concerne le placement stratégique, Shanghai Orient Securities Company Limited(600958) innovation Investment Co., Ltd. S’engage à ce que la période de restriction à la vente des actions pour ce placement soit de 24 mois à compter de la date de l’offre publique initiale et de l’inscription de l
China Securities Co.Ltd(601066)
9. Les investisseurs en ligne devraient exprimer leur intention de souscription de manière indépendante et ne devraient pas avoir le plein pouvoir
