Événements: (1) Le 25 mai, le Conseil d’État a tenu une téléconférence nationale sur la stabilisation de l’économie. Li Keqiang, membre du Comité permanent du Bureau politique du Comité central du PCC et Premier Ministre du Conseil d’État, a prononcé un discours important dans lequel il a souligné une fois de plus que « la croissance stable devrait être placée dans une position plus importante ». Nous pensons que la « croissance stable » sera au Centre des travaux du Gouvernement dans un certain temps à l’avenir. Le Gouvernement central et les autorités locales prendront de nombreuses mesures pour assurer la mise en œuvre de la politique. Nous sommes optimistes quant à la mise en œuvre de l’épidémie et de la réglementation dans les industries stressantes Au début de la période, telles que la consommation (consommation facultative, expérience de divertissement hors ligne, voyages), Internet (publicité, jeux, etc.).
Selon le Shanghai Securities News du 21 mai, le Bureau du Groupe directeur de la prévention et du contrôle de la pneumonie à coronavirus de type nouveau à Shanghai a publié le plan de mise en œuvre de la reprise ordonnée du travail et de la reprise du travail sur la consolidation continue des résultats de la prévention et du contrôle de la pneumonie à coronavirus à Shanghai le 20 mai, qui a précisé la promotion de la reprise du travail et de la reprise du travail en trois étapes. Le 16 mai, la Conférence de presse sur la prévention et le contrôle des épidémies à Shanghai a annoncé qu’en juin, la gestion normalisée de la prévention et du contrôle des épidémies devrait être pleinement mise en œuvre afin de rétablir l’ordre normal de production et de vie dans toute la Ville, sur la base d’une prévention stricte du rebond des épidémies et d’un risque contrôlable. Nous pensons qu’avec l’atténuation progressive de l’épidémie de Shanghai, le rétablissement progressif de la production et de l’ordre de vie, la reprise de la consommation hors ligne est en attente, la consommation hors ligne (en particulier la consommation optionnelle), les voyages, la publicité (en particulier la publicité hors ligne), l’Expérience de divertissement hors ligne (tels que les films, les jeux de marée, les lieux de divertissement, les expositions de divertissement, etc.).
618 le commerce électronique accélère la reprise de la consommation en haute saison. Toutes les grandes sectorformes ont lancé successivement les activités de promotion de la SMCC en 618 afin d’accélérer la reprise de la consommation. Les 618 mesures d’aide aux entreprises annoncées récemment par tmall sont plus de deux fois plus nombreuses que le « double 11 » de l’année dernière, couvrant 25 mesures d’aide dans cinq domaines: les subventions financières, la logistique, les subventions au trafic, les mesures spéciales en cas d’épidémie et la mise à niveau technologique. Le 20 mai, le faster 616 “real Shopping Festival” a été officiellement lancé. La sector – forme a fourni 10 milliards de flux et 2 milliards de subventions aux droits et intérêts des utilisateurs pour aider les entreprises à réaliser une grande explosion de marketing pendant la période d’activité; Le “618 GOOD GOOD Materials Festival” sera lancé le 1er juin. Diverses méthodes de jeu fourniront un soutien budgétaire et des subventions de produits pour les chefs d’entreprise et les commerçants afin d’aider l’auteur à lancer des Sprints et d’accroître la confiance des commerçants. Nous sommes optimistes quant à la reprise du commerce électronique, du commerce électronique en direct, de la vente à emporter, de l’arrivée au magasin et d’autres activités dans le cadre de la reprise de la consommation, et nous nous attendons à ce que des mesures de promotion soient prises.
Conseils en matière d’investissement: Nous recommandons de mettre l’accent sur les objectifs de qualité pour les industries, y compris les consommateurs / le commerce électronique / la publicité / les expériences de divertissement, qui ont bénéficié de la récente réorientation des politiques et de la reprise de la consommation, notamment:
[actions de Hong Kong et actions chinoises]
Entreprises économiques de sector – forme axées sur les revenus du commerce électronique / de la publicité: [meituan – W, JD Group – SW, faster – W, Tencent Holdings, Alibaba – SW, pingduo, vipshop], etc.;
Les entreprises de biens de consommation optionnels qui considèrent le commerce électronique comme un canal important, y compris les marques de vêtements de sport [Anta, Li Ning, tebu international, 361deg], etc.; Profitez de la reprise des magasins hors ligne et de la reprise de la logistique des canaux d’achat tels que Wechat applet en ligne, tmall, JD, etc. [Bubble Mart] comme chef de file du jeu de marée normal.
[actions a]
Commerce électronique: il est particulièrement recommandé que le chef de file MCN [ Saturday Co.Ltd(002291)
Publicité: les principaux acteurs de l’industrie de la publicité qui devraient bénéficier de la reprise du budget publicitaire du commerce électronique / des consommateurs [ Focus Media Information Technology Co.Ltd(002027) Bénéficier de la reprise du trafic ferroviaire à grande vitesse [MSc media], etc.;
Consommation optionnelle: les entreprises optionnelles de produits de consommation qui utilisent le commerce électronique comme canal important, y compris [ Yantai China Pet Foods Co.Ltd(002891) , Petpal Pet Nutrition Technology Co.Ltd(300673) ] dans l’industrie des aliments pour animaux de compagnie, [ Ecovacs Robotics Co.Ltd(603486) , Beijing Roborock Technology Co.Ltd(688169) , Chengdu Xgimi Technology Co.Ltd(688696) , Bear Electric Appliance Co.Ltd(002959)
Expérience de divertissement hors ligne: ① films: on s’attend à ce que [ Beijing Enlight Media Co.Ltd(300251) , Wanda Film Holding Co.Ltd(002739) Divertissement hors ligne [ Guangzhou Wahlap Technology Corporation Limited(301011) ]; Exposition hors ligne, Arts de la scène, expositions [ Shanghai Fengyuzhu Culture Technology Co.Ltd(603466)
Facteurs de risque: instabilité persistante de la situation internationale; L’inflation causée par la flambée des prix des produits de base; Le processus d’augmentation et de réduction des taux d’intérêt de la Fed a commencé; L’économie et la consommation chinoises restent faibles; Aggravation de l’épidémie de covid – 19; La question de la radiation des actions de la Chine est en suspens depuis longtemps; Les politiques réglementaires relatives aux sectorformes Internet continuent d’être codées; Mise à jour des mesures de prévention de l’obsession du jeu, arrêt de la version du jeu; Volatilité accrue du marché, etc.
