ZHANG Feng (alias), le Directeur bancaire qui vient de rentrer du parc industriel, semble un peu déprimé. « le taux d’intérêt que nous offrons aux entreprises est d’environ 4,35% pour les prêts hypothécaires et d’environ 3,9% pour les prêts hypothécaires, mais les entreprises pensent toujours qu’il est trop élevé pour nous demander de prêter.
ZHANG Feng pense que l’entreprise ne pense pas que les taux d’intérêt sont trop élevés, mais ne veut pas emprunter maintenant.
Il a déclaré aux journalistes du rapport économique du XXIe siècle que depuis le deuxième semestre de l’année dernière, les nouveaux indicateurs de prêts ont été considérablement renforcés et que l’exigence du siège social était de « libérer autant que possible ». Depuis lors, les taux d’intérêt sur les prêts sont restés faibles ces dernières années. Selon Zhang Feng, le taux d’intérêt des prêts aux entreprises sur le marché est inférieur à 5%, rarement supérieur à 5%.
Néanmoins, les gestionnaires de prêts des banques ont constaté qu’ils étaient confrontés à une situation plus grave, qui s’est accompagnée d’une pression accrue sur les prêts au cours des deux dernières années, en particulier pour les petites et microentreprises, et que la baisse des taux d’intérêt sur les prêts semblait avoir un attrait limité pour les entreprises.
« les économies réalisées grâce à la réduction des taux d’intérêt sur les prêts sont presque négligeables pour les entreprises par rapport à l’augmentation des commandes. Dit Zhang Feng.
Cette évolution du marché est également indiquée dans le rapport sur la mise en œuvre de la politique monétaire au premier trimestre de 2022.
Le rapport montre que la liquidité était raisonnablement abondante au premier trimestre et que le taux de surstockage est tombé à 1,7%, en baisse de 0,3 PCT par rapport à l’année précédente. Le taux d’intérêt des prêts a continué de baisser, le taux d’intérêt moyen pondéré des prêts ayant chuté de 11 BP à 4,65% en mars, principalement en raison de la baisse du taux d’intérêt général des prêts (ratio – 21 BP), du taux d’intérêt moyen pondéré des prêts aux entreprises (ratio – 21 BP) et du taux d’intérêt des prêts individuels au logement (ratio – 14 BP).
Derrière la baisse des taux d’intérêt des prêts, d’une part, depuis l’année dernière, la Banque centrale a maintenu une liquidité abondante sur le marché grâce à une politique monétaire lâche, ce qui a entraîné une augmentation substantielle de l’offre de fonds par rapport à la demande de fonds, et a guidé la réduction du coût de la dette des banques par diverses mesures politiques, en particulier en mettant l’accent sur la mise en place d’un mécanisme d’ajustement axé sur le marché des taux d’intérêt des dépôts.
Plus précisément, depuis le deuxième semestre de l’année dernière, la Banque centrale a réduit le coût de la dette bancaire en abaissant les normes, en augmentant les petites lignes de refinancement, en utilisant deux instruments à double carbone et en optimisant la limite supérieure d’autodiscipline des dépôts. Cette année, la Banque centrale a continué de réduire le coût de la dette bancaire en réduisant les taux d’intérêt en janvier et en avril, ainsi qu’en innovant dans les domaines de la science et de la technologie, de la prise en charge inclusive des personnes âgées et du refinancement propre du charbon.
Selon le rapport de recherche de Huaan Securities Co.Ltd(600909)
D’autre part, les autorités de surveillance bancaire ont également demandé davantage de nouveaux prêts aux banques, ce qui a entraîné une concurrence accrue sur le marché. La baisse des taux d’intérêt des prêts est le résultat direct de cette concurrence accrue.
Selon un document bancaire diffusé sur le marché le 25 mai, la Banque centrale a convoqué une réunion des banques pour demander une augmentation de l’offre de crédit. Le siège social de la Banque a déclaré que les exigences de prêt pour le mois de mai devaient être encore améliorées « sur la base du même niveau qu’en avril», C’est – à – dire 5 milliards de dollars supplémentaires.
À cet égard, de nombreux banquiers ont déclaré aux journalistes du rapport économique du XXIe siècle que les banques avaient récemment de nouvelles exigences en matière de prêts, en particulier pour les petites et microentreprises, et qu’elles avaient toujours des exigences en matière de « deux augmentations et deux contrôles », mais que les nouvelles exigences étaient de plus En plus difficiles à satisfaire en raison de l’évolution du marché, de l’influence de la situation épidémique et de nombreux autres facteurs, et que la concurrence était de plus en plus féroce, de sorte que les banques ont commencé à réduire les prix.
Une banque dans la région de Shanghai a déclaré aux journalistes qu’en raison des nouvelles exigences réglementaires, mais la volonté des entreprises de prêter n’est pas forte, de sorte qu’un grand nombre d’institutions bancaires sur le marché ont réduit les taux d’intérêt des prêts. « la Banque populaire de Chine a annoncé un taux d’intérêt moyen d’environ 5% pour les nouveaux prêts aux petites et microentreprises, mais j’a I appris que les grandes banques sont essentiellement d’environ 3,5%, soit environ 4% l’an dernier. Le taux d’intérêt inclusif de la Banque a également chuté de façon spectaculaire cette année, soit environ 15%.
Le 26 mai, un certain nombre de prêteurs bancaires interviewés par le reporter du 21ème siècle ont déclaré que la pression sur les microcrédits était énorme. ZHANG Feng est l’un d’eux, basé sur son propre sentiment d’entreprise, a déclaré que la racine réside dans le fait que de nombreuses entreprises n’ont pas l’intention de prêter à l’heure actuelle, ou les entreprises elles – mêmes n’ont pas besoin de prêts pour leurs propres opérations, parce que la production n’a pas augmenté, les prêts ne sont pas utiles.
« il n’y a même pas de volonté d’arbitrage sur les prêts, et maintenant la réglementation de l’arbitrage est très stricte. Les petites et les micro – entreprises sont petites, faciles à détecter ou paient beaucoup d’impôts. Dit Zhang Feng.
Les prêteurs de la Banque régionale de Shanghai ont exprimé des sentiments similaires aux journalistes. “Ce sont des entreprises insoutenables qui veulent emprunter.” Les entreprises et les institutions financières devraient réduire leurs prêts en période de récession, a – t – il dit, mais il y a maintenant une forte demande d’ajouts, de sorte que la pression institutionnelle est forte.
Les données sur le financement social ont fortement diminué en avril, avec une nouvelle échelle de financement social de 910,2 milliards de RMB, en baisse de 3,74 billions de RMB par rapport à 4,65 billions de RMB en mars, en baisse de 946,8 milliards de RMB par rapport à 1,86 billion de RMB en avril de l’année dernière. Sous – rubrique, les nouveaux prêts au bilan (prêts RMB + prêts en devises) n’ont atteint que 285,6 milliards de RMB en avril, soit la valeur mensuelle la plus basse depuis 2009; Le nouveau financement hors bilan (prêt confié + prêt en fiducie + lettre d’acceptation non actualisée) s’élève à 317,4 milliards de RMB; Le nouveau financement direct (obligations d’entreprise + obligations d’État + titres adossés à des actifs) s’élève à 855,7 milliards de RMB, ce qui constitue le principal pilier du nouveau financement social en avril.
Un autre banquier, du point de vue du contrôle des risques, a dit qu’il était encore difficile d’ajouter de nouveaux prêts en mai. Selon lui, le projet de réserve bancaire lui – même a besoin d’un certain cycle, mais dans la culture actuelle de responsabilisation, le Département du contrôle des risques de la Banque est « ne peut pas approuver, ne pas approuver », dans la situation économique actuelle, plus prudent, « après tout, l’ajout d’indicateurs n’est pas lié au Département du contrôle des risques ».
En 2018, l’ancienne CBRC a publié des documents mettant l’accent sur les prêts aux petites et microentreprises de moins de 10 millions de RMB accordés par un seul compte et proposant un nouvel objectif de « deux augmentations et deux contrôles». « deux augmentations », c’est – à – dire que le taux de croissance annuel des prêts aux petites et microentreprises dont le montant total du crédit d’un seul compte est inférieur à 10 millions de RMB (inclus) n’est pas inférieur au taux de croissance annuel de tous les prêts et que le nombre de comptes de prêts n’est pas inférieur au niveau correspondant de l’année précédente; Le « double contrôle » consiste à contrôler raisonnablement le niveau de qualité des actifs et le coût global des prêts des petites et microentreprises. Mettre l’accent sur l’orientation réglementaire de la croissance durable en accordant une attention égale à la quantité et à la qualité des prêts aux petites et microentreprises.
Le 20 mai de cette année, les responsables du CIRC ont déclaré que cette année, les banques locales constituées en société continueraient d’être tenues d’atteindre l’objectif d’une croissance soutenue des prêts liés à l’agriculture, d’un taux de croissance différentiel des prêts liés à l’agriculture inclusifs et d’un objectif global de « deux augmentations et deux contrôles » des prêts aux petites et microentreprises des banques constituées en société relevant de leur juridiction.
