Huatai United Securities Co., Ltd.
À propos de Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083)
Avis de vérification sur les dividendes différenciés
Huatai United Securities Co., Ltd. (ci – après dénommée « Huatai United securities» et « institution de recommandation») en tant qu’institution de recommandation pour l’offre publique initiale d’actions de Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) Conformément au droit des sociétés de la République populaire de Chine, au droit des valeurs mobilières de la République populaire de Chine, aux règles de rachat d’actions des sociétés cotées, aux lignes directrices sur l’autoréglementation des sociétés cotées à la Bourse de Shanghai No 7 – rachat d’actions et à d’autres lois, règlements et documents normatifs pertinents, les questions relatives aux dividendes différenciés liés à la distribution des bénéfices de la société en 2021 ont été vérifiées, comme suit:
Raisons de la différence de dividende
Le 11 avril 2022, la compagnie a tenu la 15e réunion du 5e Conseil d’administration et a examiné et adopté la proposition de rachat d’actions de la compagnie par voie d’appel d’offres centralisé. Il a été convenu que la compagnie rachèterait une partie des actions ordinaires de RMB (actions a) émises par la compagnie par voie d’appel d’offres centralisé par l’intermédiaire du système de la Bourse de Shanghai avec des fonds surlevés. Les actions rachetées seront entièrement utilisées dans le cadre du régime d’actionnariat des employés ou de l’incitation au capital au moment opportun à l’avenir, le prix de rachat ne dépassant pas 350 RMB / action (y compris), le capital total de rachat ne dépassant pas 30 millions de RMB (y compris) et 60 millions de RMB (y compris).
À la date d’émission de l’avis de vérification, la société avait racheté 116194 actions par voie d’appel d’offres centralisé et les avait déposées sur le compte spécial de rachat de titres de la société.
Régime de dividende différentiel actuel
Conformément à la proposition relative au plan annuel de distribution des bénéfices et de conversion de la réserve de capital en capital – actions pour 2021, qui a été examinée et adoptée par la société lors de l’Assemblée générale annuelle des actionnaires de 2021 tenue le 6 mai 2022, le plan actuel de distribution des bénéfices et de conversion de la réserve de capital en capital – actions est basé sur la mise en œuvre de la déduction du capital – actions total enregistrée à la date d’enregistrement de la distribution des capitaux propres moins les actions dans le compte spécial de rachat de titres de la société, avec un dividende en espèces de 10 yuans (impôt inclus) pour chaque 10 actions, Entre – temps, la réserve de capital est convertie en 4 actions supplémentaires pour 10 actions de tous les actionnaires.
Conformément au droit des sociétés, aux règles de rachat d’actions des sociétés cotées et aux lignes directrices sur l’autoréglementation et la surveillance des sociétés cotées à la Bourse de Shanghai No 7 – rachat d’actions, les sociétés cotées n’ont pas le droit de distribuer des bénéfices ou d’augmenter le capital social en rachetant des actions dans des comptes de titres spéciaux. Par conséquent, les actions du compte spécial de titres rachetés par la société ne participeront pas à la distribution des bénéfices et à la conversion de la réserve de capital en capital – actions de la société, de sorte que la distribution des bénéfices et la conversion de la réserve de capital en capital – actions en 2021 seront effectuées avec des dividendes différenciés.
Base de calcul du dividende différentiel
En 2021, la société a l’intention de distribuer les actions sur la base de la déduction du capital – actions total enregistrée à la date d’enregistrement de la distribution des capitaux propres et de la conversion du Fonds d’accumulation en capital – actions, moins les actions du compte spécial de rachat de titres de la société.
À la date d’émission de l’avis de vérification, le capital social total de la société était de 61 943857 actions, après déduction des 116194 actions rachetées accumulées, et le capital social effectivement distribué était de 61 827663 actions.
Étant donné que la société participe à l’élimination spéciale des droits et des intérêts pour la distribution de capitaux propres différenciés, le dividende en espèces de la distribution virtuelle ou la proportion de variation des actions en circulation de la distribution virtuelle sont calculés en fonction de la distribution réelle ajustée en fonction de l’dilution du capital total.
Dividende en espèces fictif par action = (total des capitaux propres distribués) × Dividende en espèces effectivement distribué par action) ÷ capital social total = (61827663 × ÷ 61943857 ≤ 09981 yuan / action.
Proportion de variation des actions en circulation distribuées virtuellement = (nombre total de capitaux propres distribués) × Proportion de transfert effectivement distribuée) ÷ total des capitaux propres = (61827663 × 0,4) ÷ 61943857 ≤ 03992 actions.
Le prix de clôture des actions de la société le 6 mai 2022 à la date de négociation précédant l’émission de l’avis de vérification est de 215,00 RMB / action comme prix de référence.
Prix de référence ex – droit et ex – dividende calculé sur la base de la répartition réelle = (215,00 – 1) ÷ (1 + 0,4) = 1528571 prix de référence ex – droit et ex – dividende calculé sur la base de la répartition virtuelle = (215,00 – 09981) ÷ (1 + 03992) = 1529459
Effet du prix de référence ex – droit et ex – dividende = | prix de référence ex – droit et ex – dividende calculé sur la base de la distribution réelle – prix de référence ex – droit et ex – dividende calculé sur la base de la distribution virtuelle | ÷ prix de référence ex – droit et ex – dividende calculé sur la base de la distribution réelle = | 1528571 – 1529459 | ÷ 1528571 ≤ 0058%, moins de 1%.
Par conséquent, la valeur absolue de l’influence de la Division des capitaux propres différenciés de la société sur le prix de référence ex – droit et ex – dividende est inférieure à 1%. La question de savoir si les actions rachetées cumulativement par la société participent à la distribution a peu d’influence sur le prix de référence ex – droit et ex – dividende.
Avis de l’institution de recommandation
Après vérification, Huatai United Securities estime que les questions de dividende différentiel de la société sont conformes au droit des sociétés de la République populaire de Chine, au droit des valeurs mobilières de la République populaire de Chine, aux règles de rachat d’actions des sociétés cotées, aux lignes directrices sur l’autoréglementation des sociétés cotées à la Bourse de Shanghai No 7 – rachat d’actions et à d’autres lois, règlements et documents normatifs pertinents, sans préjudice des intérêts des sociétés cotées et de tous les actionnaires.
