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Xinyonghe Certified Public Accountants (Special General partnership) concerning
Tianqi Lithium Corporation(002466)
Réponses aux questions concernant la lettre d’information sur le rapport annuel 2021
Shenzhen Stock Exchange Listed Company Management Department I:
Le 16 mai 2022, votre ministère a fait une demande pour Tianqi Lithium Corporation(002466)
La lettre d’enquête sur Tianqi Lithium Corporation(002466) rapport annuel 2021 (lettre d’enquête sur le rapport annuel du Ministère de la compagnie [2022] No 290), ci – après appelée « lettre d’enquête », est connue. En réponse à la lettre d’enquête, xinyonghe Certified Public Accountants (Special General partnership) (ci – après appelée « nous » ou « Notre » ou « xinyonghe ») a répondu comme suit:
1. En décembre 2020, votre société a signé un contrat de modification et de prorogation du prêt avec le syndicat, et les conditions de prorogation du prêt dans le cadre de la fusion et de l’acquisition
Après la conclusion du contrat, la période de remboursement et le taux d’intérêt dans les conditions du contrat ont été modifiés, et votre entreprise a confirmé le revenu de restructuration de la dette de 671 millions de RMB en 2021. Préciser la période de remboursement et la variation du taux d’intérêt en fonction des conditions particulières du contrat, ainsi que le processus, la base et la conformité de la confirmation du produit de la restructuration de la dette. Demander à l’expert – comptable agréé de vérifier les questions susmentionnées et d’émettre des avis clairs.
Réponse de l’entreprise
Aperçu de la restructuration de la dette
En décembre 2020, la société et le syndicat ont signé l’acte de modification et de prorogation et son annexe prêts modifiés et reformulés.
Accord (ci – après dénommé « Accord de prorogation»). Son contenu principal est le suivant:
Emprunteur tlai 1 tlai 2
Syndicat national du prêteur syndicat étranger
Monnaie de paiement et prêt de catégorie A: 1,3 milliard USD prêt de catégorie C: 584 millions USD
Solde des prêts de catégorie B: 1,2 milliard de dollars
Prêt de catégorie A: 8 janvier 2021; En 2021
Le 5 janvier, l’Assemblée générale des actionnaires a examiné le prêt de catégorie C pour les questions de prorogation et de garantie: le 8 janvier 2021; En 2021
Examen de la prorogation et de la garantie par l’Assemblée générale des actionnaires le 5 janvier
Ensuite, il sera automatiquement prolongé jusqu’au 26 novembre 2021; L’approbation conditionnelle et le nantissement d’actions de TianQi Xinlong entrent en vigueur et sont enregistrés.
Prolongation automatique jusqu’au 25 novembre 2022. Prolongation automatique jusqu’au 26 novembre 2021 en cas d’enregistrement, etc.
Modification et prorogation du prêt de catégorie B: 8 janvier 2021; à la date de conformité 2021; Renouvellement automatique conditionnel jusqu’en novembre 2022
Par la suite, le prêt sera approuvé par l’Assemblée générale des actionnaires le 5 janvier de l’année suivante pour les questions de prorogation et de garantie.
Adoption de l’Accord de jour et entrée en vigueur et enregistrement de sa garantie
Ensuite, il sera automatiquement prolongé jusqu’au 29 novembre 2023; Conditions
Il peut être renouvelé jusqu’au 29 novembre 2024.
Prêt de catégorie A: tlea complète la stratégie d’introduction de l’augmentation de capital et de l’expansion des actions
Les investisseurs négocient et remboursent les prêts de catégorie A et de catégorie C par l’intermédiaire de l’opération: tlea complète l’augmentation de capital et d’actions, introduit le principal du prêt de catégorie d’investissement stratégique d’au moins 1,2 milliard de dollars américains, et rembourse le capital du Ministère par l’intermédiaire de l’opération, et rembourse les intérêts correspondant au sous – principal de catégorie A et de catégorie C par l’intermédiaire de l’opération, et la garantie demeure en vigueur, sans aucun cas de défaut de paiement avec le principal du prêt d’au moins 1,2 milliard de dollars américains, Les conditions de renouvellement des prêts de catégorie C sont divisées en intérêts correspondant au principal, et la garantie reste en vigueur et les conditions matérielles sont remplies. Aucun cas de défaut; Les conditions de renouvellement des prêts de catégorie A sont les mêmes que celles des prêts de catégorie B: les prêts de catégorie A et les prêts de catégorie C doivent être renouvelés ultérieurement.
Les conditions sont remplies simultanément et sont convenues à l’unanimité par le syndicat.
Prêts de catégorie A: maintien du mécanisme de taux d’intérêt courant; Depuis 202111
Le taux d’intérêt a augmenté de 10 pb à compter du 27 mars.
Révision et prorogation des prêts de catégorie B: maintien du mécanisme de taux d’intérêt courant; Depuis 2022, 11 prêts de catégorie C: maintien du mécanisme de taux d’intérêt courant.
Le taux d’intérêt est augmenté de 5BP à compter du 30 du mois suivant le taux d’intérêt; Si elle est renouvelée,
Le taux d’intérêt est augmenté de 10bp à compter du 30 novembre 2023.
La période de paiement des intérêts sur les prêts de catégorie A + c est ajustée de 3 mois à 6 mois, tandis que la période de paiement des intérêts sur les prêts de catégorie B est maintenue à 6 mois; Pour chaque période de paiement des intérêts, la société paie des intérêts sur la base de LIBOR + 200bp à 6 mois. Les intérêts sur la différence, ainsi que les intérêts composés calculés sur la base du taux d’intérêt de la différence entre le taux d’intérêt effectif à l’échéance et LIBOR + 200bp à 6 mois, sont payés à la date d’échéance du principal correspondant.
Une fois que tlea, une filiale à part entière de la société, a été obligée de rembourser à l’avance l’augmentation de capital et d’actions et d’introduire la transaction d’investisseur stratégique, le principal de remboursement ne doit pas être inférieur à 1,2 milliard de dollars américains.
Contraintes importantes dans le délai convenu, l’augmentation de capital et l’expansion des actions de la filiale à part entière de la société, tlea, introduisent l’opération de l’investisseur stratégique qui n’est pas terminée ou les conditions de l’opération sont perdues, et il n’y a pas d’autre plan de remboursement raisonnable approuvé par le syndicat, de sorte que l’extension est suspendue à l’avance.
Au début de juillet 2021, la société a introduit l’investisseur stratégique IGO pour achever la transaction. Conformément à l’arrangement de transfert de fonds de la société, les principales sociétés de prêt syndiquées m & a tlai1 et tlai2 ont remboursé le principal du prêt m & a de 1,2 milliard de dollars américains et tous les intérêts correspondants, et ont conclu les conditions matérielles pour l’entrée en vigueur de l’accord de prorogation.
Conformément à l’Accord de prorogation, le prêt de catégorie A est prolongé jusqu’au 25 novembre 2022, le prêt de catégorie B jusqu’au 29 novembre 2023 et le prêt de catégorie C jusqu’au 25 novembre 2022. Après la prolongation, le mode de paiement des intérêts sur les prêts syndiqués m & a a été ajusté, avec les changements spécifiques suivants:
1. La période de paiement des intérêts sur les prêts de catégorie A + c est ajustée de 3 mois à 6 mois.
2. Pour chaque période de paiement des intérêts des prêts des catégories A, B et c, la société paie des intérêts sur la base de LIBOR + 200bp à 6 mois. Les intérêts sur la différence, ainsi que les intérêts composés calculés sur la base de la différence entre le taux d’intérêt effectif à l’échéance et LIBOR + 200bp à 6 mois, sont payés à la date d’échéance du principal correspondant. Processus de comptabilisation, base et caractère raisonnable du produit de la restructuration de la dette
L’Accord de prorogation et de modification signé par la société et le syndicat doit satisfaire aux exigences suivantes: 1. Ne pas modifier la contrepartie; 2. Modifier d’autres conditions de la dette en modifiant les intérêts sur la dette, la durée du remboursement et la période de paiement des intérêts, etc., et la dette de la société satisfait aux instruments financiers spécifiés dans les normes comptables pour les entreprises commerciales no 22 – comptabilisation et mesure des instruments financiers. La prorogation du prêt m & a satisfait aux exigences de confirmation de la restructuration de la dette. La société doit se conformer aux dispositions pertinentes des normes comptables pour les entreprises commerciales no 12 – restructuration de la dette (CAI [2019] No 9). Les produits de la restructuration de la dette liés à cette restructuration de la dette ont été comptabilisés en 2021.
Étant donné que la restructuration de la dette est effectuée en modifiant d’autres conditions et que la modification d’autres conditions n’entraîne pas la décomptabilisation de la dette, la compagnie continue de mesurer la dette non décomptabilisée au coût amorti en fonction de sa classification. Entre – temps, la société a recalculé la valeur comptable de la dette restructurée en fonction de l’évolution des flux de trésorerie du contrat renégocié. La différence entre la valeur comptable de la dette restructurée et la valeur comptable de la dette initiale est comptabilisée comme revenu de restructuration de la dette et inscrite au titre du « revenu de Placement».
Sur la base des flux de trésorerie provenant des paiements futurs d’intérêts, du remboursement du principal et d’autres dépenses découlant de la modification ou de la renégociation du contrat de la dette restructurée, la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs de la dette restructurée est calculée comme étant de 3 018 millions de dollars américains au taux d’intérêt effectif de la dette initiale, et la différence entre la valeur comptable de la dette restructurée et la valeur comptable de la dette initiale est de 3 122 millions de dollars américains est de 104 millions de dollars américains (environ 671 millions de RMB).
Revenu de restructuration de la dette = valeur actuelle des flux de trésorerie futurs de la dette restructurée (date de début du roulement) – valeur comptable de la dette initiale (date de début du roulement), le processus de calcul détaillé est le suivant:
Unit é: 100 millions de dollars É. – U.
Taux d’actualisation des autres charges futures (flux de trésorerie futurs de la dette initiale)
Taux d’intérêt réel sur les sorties d’or du Japon) Montant valeur actuelle différence de prix comptable Valeur des sorties
Piste a 13,00 0,41 0,21 6,13% 12,86 13,21 0,35
Piste B 12,00 1,60 0,07 6,25% 11,52 12,01 0,49
Piste C 5,84 0,39 0,16 9,32% 5,81 6,00 0,19
Total 30,84 2,40 0,44 30,18 31,22 1,04
La compagnie a rajusté la valeur comptable de la dette restructurée modifiée en fonction de la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs de la dette restructurée de 3 018 millions de dollars américains. La différence entre la valeur comptable et le montant du remboursement est amortie sur la durée restante de la dette restructurée modifiée et incluse dans les « charges financières ». En résum é, la comptabilisation des bénéfices de restructuration de la dette par la société est conforme aux normes comptables pour les entreprises.
Avis du comptable
Procédures de vérification mises en œuvre
1. Vérifier si les principales conditions contractuelles relatives à la restructuration de la dette sont conformes aux informations communiquées par la société;
2. Examiner le jugement sur le moment de la confirmation du revenu de restructuration de la dette de la société;
3. Examiner le taux d’intérêt d’actualisation choisi et les flux de trésorerie futurs adoptés pour la restructuration de la dette de la société;
4. Recalculer les revenus des placements et les charges financières comptabilisés dans la restructuration de la dette de la société.
Conclusions de la vérification comptable
Le traitement comptable du produit de la restructuration de la dette par la société est conforme aux dispositions pertinentes des normes comptables pour les entreprises à des égards importants.
2. Tlea, une filiale à part entière de votre société, a introduit IGO, une société cotée en Australie, un investisseur stratégique, par le biais d’une augmentation de capital et d’une augmentation d’actions. L’opération a été achevée et votre réserve de capital ajustée est de 5533 milliards de RMB. À l’heure actuelle, le Bureau australien du revenu examine et évalue l’incidence fiscale probable de la structure des opérations susmentionnées, ce qui pourrait entraîner, sans s’y limiter, l’exclusion de l’impôt sur les gains en capital du même groupe fiscal consolidé d’environ 170,2 millions de dollars pour les transferts d’actions de TLA liés à La restructuration interne, ce qui augmenterait le coût fiscal de la restructuration interne et pourrait entraîner des pénalités, des intérêts et d’autres coûts fiscaux supplémentaires de 25 à 50% du montant total de l’impôt à payer.
Veuillez préciser le traitement comptable spécifique, la base de calcul et la conformité de l’ajustement de la réserve de capital pour l’augmentation de capital d’IGO introduite par votre entreprise.
Réponse de l’entreprise
Conformément à l’article 3 des lignes directrices pour l’application des normes comptables pour les entreprises commerciales – no 33 – états financiers consolidés, les autres actionnaires de la filiale augmentent le capital de la filiale, ce qui dilue le ratio de fonds propres de la société mère à la filiale, auquel cas leur part dans l’actif comptable net de la filiale avant l’augmentation de capital est calculée en fonction du ratio de fonds propres de la société mère avant l’augmentation de capital. La différence entre cette part et la part de l’actif net comptable de la filiale après l’augmentation de capital calculée sur la base du ratio de participation de la société mère après l’augmentation de capital est incluse dans la réserve de capital. Si la réserve de capital est insuffisante pour être compensée, les bénéfices non répartis sont ajustés.
Le ratio de participation initial de la société à la filiale tlea est de 100%. Après l’introduction de l’augmentation de capital IGO, le ratio de participation de la société est passé à 51%. La différence entre la part de l’actif comptable net consolidé de tlea de – 1 972 milliards de RMB calculée sur la base du ratio de participation de 100% avant l’augmentation de capital et la part de l’actif comptable net consolidé de tlea de 3 561 milliards de RMB calculée sur la base du ratio de participation de 51% après l’augmentation de capital est incluse dans la réserve de capital. Après l’augmentation de capital, la part de l’actif comptable net consolidé de tlea, calculée sur la base d’un ratio de participation de 49%, s’élève à 3496 milliards de RMB et est incluse dans les capitaux propres des actionnaires minoritaires.
En résum é, le traitement comptable spécifique et l’ajustement de l’augmentation de capital d’IGO par la société
