Code du stock: Xinlun New Materials Co.Ltd(002341) nom abrégé du stock: Xinlun New Materials Co.Ltd(002341) Xinlun New Materials Co.Ltd(002341)
Rapport d’analyse de faisabilité sur l’utilisation des fonds collectés par l’offre non publique d’actions en 2022
Mai 2012
Plan d’utilisation des fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique d’actions
Le montant total des fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique ne dépasse pas 902814 millions de RMB. Après déduction des frais d’émission pertinents, tous les fonds collectés seront utilisés pour reconstituer le Fonds de roulement et rembourser le passif portant intérêt.
Si le moment où les fonds collectés dans le cadre de cette émission sont disponibles n’est pas conforme au calendrier de remboursement effectif des prêts bancaires correspondants et d’autres passifs portant intérêt de la société, celle – ci remboursera d’abord les fonds propres et les remplacera une fois que les fonds collectés dans le cadre de cette émission seront disponibles.
Dans la mesure permise par les lois et règlements pertinents et autorisée par les résolutions de l’Assemblée générale des actionnaires, le Conseil d’administration a le droit d’ajuster ou de déterminer des arrangements spécifiques tels que les éléments d’investissement des fonds levés et le montant requis.
Analyse de la nécessité et de la faisabilité du projet d’investissement des fonds collectés
Analyse de la nécessité d’investir dans des projets financés par des fonds collectés
1. Réduire le ratio actif – passif de l’entreprise, optimiser la structure du capital et améliorer la capacité de résistance aux risques
Au cours des dernières années, l’entreprise a investi beaucoup dans la recherche et le développement d’immobilisations et de produits, et les fonds d’investissement de l’entreprise proviennent non seulement de fonds propres, mais aussi de prêts bancaires et d’autres canaux, de sorte que le ratio actif – passif de l’entreprise a augmenté au cours des dernières années. À la fin de 2019, à la fin de 2020, à la fin de 2021 et à la fin de mars 2022, le ratio actif – passif selon les états financiers consolidés de la société était respectivement de 48,78%, 53,31%, 61,91% et 63,43%. Le niveau élevé du ratio actif – passif limite l’espace futur de financement par emprunt de la société. L’ajustement du ratio actif – passif plus élevé est utile pour améliorer la structure du capital de la société et réaliser le développement durable et stable de la société.
Le ratio actif – passif de la société sera considérablement réduit en utilisant les fonds recueillis dans le cadre de cette offre non publique d’actions pour rembourser le passif portant intérêt. Cette offre non publique d’actions peut efficacement optimiser la structure du capital de l’entreprise, améliorer la situation financière de l’entreprise, améliorer la capacité de l’entreprise à résister aux risques et à poursuivre ses activités, afin d’améliorer la capacité de l’entreprise à rembourser continuellement ses actionnaires. 2. Réduire les dépenses financières et améliorer le niveau de profit de l’entreprise
En 2019, 2020, 2021 et de janvier à mars 2022, les dépenses financières de la compagnie étaient respectivement de 192989 000 RMB, 242167 700 RMB, 242103 000 RMB et 47 874800 RMB, ce qui représentait une proportion relativement élevée des recettes d’exploitation, ce qui a limité la mise à niveau et le Développement des activités de la compagnie.
En utilisant les fonds recueillis dans le cadre de cette offre non publique pour rembourser les emprunts portant intérêt, il est utile de réduire les dépenses financières de l’entreprise, d’améliorer efficacement la rentabilité de l’entreprise, de rendre la structure financière de l’entreprise plus stable et de jeter les bases d’un développement durable et stable à l’avenir.
3. Atténuer la pression sur les flux de trésorerie et assurer la mise à niveau sans heurt des activités de l’entreprise
L’industrie des nouveaux matériaux est caractérisée par une forte intensité de capital et de technologie. Un approvisionnement suffisant en capital est la condition nécessaire à l’expansion de l’échelle des entreprises et à l’amélioration de l’efficacité opérationnelle. Avec l’expansion continue de l’échelle d’exploitation des nouveaux matériaux énergétiques et des matériaux photoélectriques, la demande globale de fonds de roulement augmente progressivement. Depuis 2021, la liquidité globale et la capacité anti – risque de l’entreprise sont confrontées à certains défis en raison de l’épidémie et de l’augmentation des dépenses financières. Au 31 mars 2022, la compagnie et ses filiales avaient accumulé des emprunts en souffrance totalisant 7295217 millions de RMB. L’utilisation des fonds collectés pour compléter le Fonds de roulement et rembourser les dettes portant intérêt dans le cadre de cette offre non publique contribuera à réduire le risque de liquidité et à fournir une garantie solide pour la stratégie de modernisation des activités de la société.
4. La participation des membres de l’équipe de gestion à la souscription contribue à la stabilité de la direction et renforce la confiance du marché.
M. Liao Cheng, membre de l’équipe de direction de la société, est devenu le Contrôleur effectif de la société en participant à cette offre non publique. L’augmentation de la proportion d’actions de la société qu’il détient et contrôle contribue à la stabilité de la structure de contrôle de la société, indique la confiance de la direction Dans les perspectives futures de la société, est propice au maintien de la stabilité du marché des valeurs mobilières, à la protection des intérêts de tous les actionnaires et à l’établissement d’une bonne image du marché de la société.
Analyse de faisabilité du projet d’investissement des fonds collectés
1. L’utilisation des fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique est conforme aux lois et règlements.
Les fonds collectés dans le cadre de cette émission sont utilisés pour reconstituer le Fonds de roulement et rembourser les dettes portant intérêt conformément aux politiques, lois et règlements pertinents et sont réalisables. Une fois que les fonds recueillis dans le cadre de l’offre non publique auront été mis en place, la structure du capital de la société sera encore optimisée et l’actif net et le Fonds de roulement augmenteront considérablement, ce qui contribuera à renforcer la force du capital de la société, à renforcer la capacité anti – risque de la société et à promouvoir le développement durable et sain des activités de la société.
2. L’utilisation des fonds collectés dans le cadre de cette émission est soumise à des normes de gouvernance et à un contrôle interne parfait.
La société a mis en place un système d’entreprise moderne avec la structure de gouvernance d’entreprise comme noyau conformément aux normes de gouvernance des sociétés cotées, et a formé un système de gouvernance d’entreprise plus standard et un environnement de contrôle interne parfait. En tant que mesure d’appui nécessaire à l’acquisition par la direction, la société augmentera la proportion d’administrateurs indépendants, jouera un rôle important dans la normalisation de la gouvernance d’entreprise et améliorera encore la normalisation de la gouvernance d’entreprise.
En ce qui concerne la gestion des fonds collectés, la société a élaboré et mis en œuvre un système de gestion de l’utilisation des fonds collectés conformément aux exigences réglementaires, qui définit clairement le stockage, l’utilisation, l’orientation et la supervision des fonds collectés. Une fois que les fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique auront été mis en place, le Conseil d’administration de la société continuera de superviser le stockage et l’utilisation des fonds collectés afin d’assurer une utilisation raisonnable et normalisée des fonds collectés et de prévenir les risques liés à l’utilisation des fonds collectés.
Influence de l’offre non publique sur la situation opérationnelle et financière de la société
Influence sur les conditions d’exploitation de la société
Après déduction des frais d’émission, le montant total des fonds collectés par la société dans le cadre de l’émission sera entièrement utilisé pour reconstituer le Fonds de roulement et rembourser le passif portant intérêt. Avec l’investissement des fonds collectés, la force du capital et l’échelle des actifs de la société seront améliorées et la pression du Fonds sur les activités opérationnelles quotidiennes de la société sera soulagée. Entre – temps, l’utilisation des fonds collectés est utile à la mise en œuvre de la stratégie de mise à niveau des activités de l’entreprise, à l’amélioration de la compétitivité de base et de la rentabilité de l’entreprise, ainsi qu’à la promotion de la croissance continue et rapide des activités principales de l’entreprise.
Une fois l’émission terminée, il n’y aura pas de changement important dans le champ d’activité principal et la structure des activités principales de la société. Influence sur la situation financière de la société
Après l’émission, le capital – actions total et l’actif net de la société augmenteront et le ratio actif – passif global diminuera; Entre – temps, le ratio de liquidité et le ratio d’accélération de l’entreprise seront améliorés et la solvabilité sera renforcée.
En résum é, l’émission permettra d’optimiser la structure du capital, d’améliorer la solvabilité, de réduire les risques financiers et de stabiliser davantage la structure de gouvernance de l’entreprise, ce qui jettera des bases solides pour le développement ultérieur des activités de l’entreprise.
Iv. Conclusions
En résum é, l’utilisation des fonds collectés est conforme au plan de développement stratégique global de l’entreprise à l’avenir, et est bénéfique pour améliorer la compétitivité globale de l’entreprise, renforcer la capacité de développement durable de l’entreprise, jeter les bases de la réalisation des objectifs stratégiques de développement de l’entreprise, et est dans L’intérêt de l’entreprise et de tous les actionnaires.
Xinlun New Materials Co.Ltd(002341) Conseil d’administration 28 mai 2002
