Code des valeurs mobilières: China Bester Group Telecom Co.Ltd(603220) titre abrégé: China Bester Group Telecom Co.Ltd(603220)
À propos de l’offre publique d’obligations de sociétés convertibles d’actions a en 2022
Influence du rendement au comptant dilué sur les principaux indicateurs financiers de la société
Annonce des mesures de remplissage prises par la société
Le Conseil d’administration et tous les administrateurs de la société garantissent qu’il n’y a pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans le contenu de l’annonce et assument la responsabilité individuelle et solidaire de l’authenticité, de l’exactitude et de l’exhaustivité du contenu. Conformément aux exigences des avis du Conseil d’État sur la promotion du développement sain des marchés des capitaux (GF [2014] No 17), des avis du Bureau général du Conseil d’État sur le renforcement de la protection des droits et intérêts légitimes des petits et moyens investisseurs sur les marchés des capitaux (GBF [2013] No 110) et des avis directeurs de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières sur les questions relatives à l’émission initiale et au refinancement ainsi qu’au rendement dilué au comptant de la restructuration des actifs importants (annonce de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières [2015] no 31), La société a procédé à une analyse et à un calcul sérieux de l’impact de l’émission d’obligations de sociétés convertibles (ci – après dénommée « émission») par China Bester Group Telecom Co.Ltd(603220) (ci – après dénommée « émission») sur la dilution du rendement au comptant, comme suit:
Déclaration importante: Cette analyse et ce calcul ne constituent pas une prévision des bénéfices de la société. Les investisseurs ne devraient pas prendre de décisions d’investissement en conséquence. Si les investisseurs prennent des décisions d’investissement en conséquence et causent des pertes, la société n’est pas responsable de l’indemnisation.
Influence du rendement au comptant dilué de l’émission d’obligations de sociétés convertibles sur les principaux indicateurs financiers de la société
Hypothèses et prémisses de calcul
1. Supposons qu’il n’y ait pas de changement défavorable important dans l’environnement macroéconomique, les tendances du développement industriel et les conditions d’exploitation de l’entreprise. 2. Supposons que le plan d’émission des obligations de sociétés convertibles de la société (ci – après dénommées « obligations convertibles») soit achevé avant le 30 juin 2022 et que toutes les obligations convertibles soient converties en actions au 31 décembre 2022 et que toutes les obligations convertibles ne soient pas converties en actions au 31 décembre 2022. Le temps d’achèvement de la mise en oeuvre de ce plan d’émission n’est qu’une estimation et, en fin de compte, le temps d’achèvement réel du plan d’émission l’emporte.
3. Supposons que le montant total des fonds collectés s’élève à 718 millions de RMB, sans tenir compte de l’impact des frais d’émission. L’échelle des fonds collectés effectivement reçus pour l’émission d’obligations convertibles sera déterminée en fonction de l’approbation des autorités de surveillance, des conditions d’émission et de souscription et des frais d’émission.
4. Supposons que le prix de conversion de la dette convertible actuelle soit de 11,86 yuan / action. Le prix de conversion n’est qu’un prix de calcul simulé et ne constitue pas une prévision numérique du prix de conversion réel. Le prix de conversion initial réel des obligations convertibles émises publiquement est déterminé par le Conseil d’administration de la société autorisé par l’Assemblée générale des actionnaires en consultation avec le promoteur (souscripteur principal) en fonction des conditions spécifiques du marché et de la société avant l’émission.
5. Selon les données du rapport d’audit de la société en 2021, le bénéfice net de la société attribuable au propriétaire de la société mère en 2021 est de 181654 millions de RMB. Après déduction des pertes et profits non récurrents, le bénéfice net de la société attribuable au propriétaire de la société mère en 2021 est de 1746019 millions de RMB. Supposons que le bénéfice net de la société attribuable aux propriétaires de la société mère avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2022 soit calculé en fonction de l’augmentation de 0%, 10% et 20% respectivement en 2021; L’hypothèse n’est utilisée que pour calculer l’impact de l’émission sur les principaux indicateurs et ne constitue pas une prévision des bénéfices de la société. Les investisseurs ne devraient pas prendre de décisions d’investissement en conséquence. Si les investisseurs prennent des décisions d’investissement en conséquence et causent des pertes, la société n’est pas responsable de L’indemnisation.
6. Conformément au plan de distribution des bénéfices de 2021, la société verse à tous les actionnaires un dividende en espèces de 1,6 RMB (impôt inclus) pour 10 actions, soit un dividende total de 54 096000 RMB; Supposons que le ratio de dividende en espèces de 2022 soit conforme au ratio de dividende en espèces de 2021 et qu’il puisse être examiné par l’Assemblée générale des actionnaires. Le montant du dividende en espèces en 2022 n’est fondé que sur l’hypothèse de l’objectif de mesure et ne constitue pas l’engagement de la société à verser le dividende en espèces.
7. Capitaux propres du propriétaire attribuables à la société mère au 31 décembre 2022 = capitaux propres du propriétaire attribuables à la société mère au début de 2022 + bénéfice net attribuable au propriétaire de la société mère en 2022 – montant de mise en œuvre des dividendes en espèces au cours de la période en cours + capitaux propres du propriétaire augmentés par conversion d’obligations convertibles en actions (le cas échéant).
8. L’influence sur la production et l’exploitation de la société et la situation financière (comme les dépenses financières et les revenus des investissements) après la réception des fonds collectés par l’émission n’est pas prise en considération.
9. L’influence des intérêts bancaires avant l’utilisation des fonds collectés et des frais d’intérêt sur les obligations convertibles n’est pas prise en considération.
10. Supposons qu’à l’exception de cette émission, la société n’exerce pas d’autres activités qui pourraient avoir une incidence ou une influence potentielle sur le capital – actions total de la société. Lors de la prévision de l’actif net de la société après l’émission, il n’est pas tenu compte de l’augmentation de l’actif net résultant du fractionnement de l’émission d’obligations convertibles, ni de l’influence d’autres facteurs que le bénéfice net sur les capitaux propres attribuables aux propriétaires de la société mère.
Impact sur les principaux indicateurs de l’entreprise
2021 / 2021122022 / 31 décembre 2022
Au 31 décembre du projet, à la fin de 2022, toutes les actions non transférées à la fin de 2022
Total du capital social (actions) 3377 Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) 0336368576396908205
Hypothèse 1: le taux de croissance annuel correspondant au bénéfice net attribuable au propriétaire de la société mère réalisé par la société en 2022 et au bénéfice net attribuable au propriétaire de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents est de 0%
Résultat net attribuable au propriétaire de la société mère 181654031901816540319018165403190 (RMB) après déduction du résultat non récurrent
Bénéfice net attribuable au propriétaire de la société mère 174 Founder Securities Co.Ltd(601901) 69174 Founder Securities Co.Ltd(601901) 69174 Founder Securities Co.Ltd(601901) 69 (RMB)
Bénéfice de base par action (RMB / 0,54 0,54 0,46)
Unité)
Bénéfice dilué par action (RMB / 0,54 0,46 0,46
Unité)
Après déduction des gains et pertes non récurrents
Bénéfice de base par action (RMB / 0,52 0,52 0,44)
Unité)
Après déduction des gains et pertes non récurrents
Bénéfice dilué par action (RMB / 0,52 0,44 0,44
Unité)
Hypothèse 2: le taux de croissance annuel correspondant au bénéfice net attribuable au propriétaire de la société mère réalisé par la société en 2022 et au bénéfice net attribuable au propriétaire de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents est de 10%
Résultat net attribuable au propriétaire de la société mère 181654031901998194350919981943509 après déduction du résultat non récurrent
Bénéfice net attribuable au propriétaire de la société mère 174 Founder Securities Co.Ltd(601901) 691920620918619206209186 (RMB)
Bénéfice de base par action (RMB / 0,54 0,59 0,50)
Unité)
Bénéfice dilué par action (RMB / 0,54 0,50 0,50
Unité)
Après déduction des gains et pertes non récurrents
Bénéfice de base par action (RMB / 0,52 0,57 0,48)
Unité)
Après déduction des gains et pertes non récurrents
Bénéfice dilué par action (RMB / 0,52 0,48 0,48
Unité)
Hypothèse 3: le taux de croissance annuel correspondant au bénéfice net attribuable au propriétaire de la société mère réalisé par la société en 2022 et au bénéfice net attribuable au propriétaire de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents est de 20%
Résultat net attribuable au propriétaire de la société mère 181654 031,90 217984 838,28 217984 838,28 après déduction des bénéfices et pertes non récurrents
Bénéfice net attribuable au propriétaire de la société mère 174 Founder Securities Co.Ltd(601901) 692095222820320952228203 (RMB)
Bénéfice de base par action (RMB / 0,54 0,65 0,55)
Unité)
Bénéfice dilué par action (RMB / 0,54 0,55 0,55
Unité)
Après déduction du résultat non récurrent 0,52 0,62 0,53
2021 / 2021122022 / 31 décembre 2022
Total à la fin de 2022 non transféré à la fin de 2022
Actions converties
Bénéfice de base par action (RMB)
Unité)
Après déduction des gains et pertes non récurrents
Bénéfice dilué par action (RMB / 0,52 0,53 0,53
Unité)
Note 1: le calcul ci – dessus du bénéfice de base par action, du bénéfice dilué par action et du rendement moyen pondéré de l’actif net est calculé conformément aux règles de déclaration pour la divulgation d’informations par les sociétés émettant des titres au public No 9 – calcul et publication du rendement de l’actif net et du bénéfice par action (Révision de 2010).
Note 2: l’hypothèse ci – dessus n’est utilisée que pour tester l’influence du rendement au comptant dilué de l’émission sur les principaux indicateurs financiers de la société et ne représente pas le point de vue de la société sur la rentabilité ni le jugement de la société sur les conditions et les tendances d’exploitation.
Note 3: l’annonce sur le rachat et l’annulation d’une partie des actions restreintes a été examinée et adoptée à la 6e réunion du troisième Conseil d’administration tenue le 6 mai 2022. Après l’annulation complète des 1191424 actions restreintes qui ont été accordées mais qui n’ont pas encore été libérées et des 200000 actions restantes du compte spécial de rachat, le capital social total de la société est passé de 337760000 actions à 336368576 actions.
Note 4: dans l’hypothèse 1, le bénéfice de base par action pour l’année 2021 / le 31 décembre 2021 est de 05378 yuan / action, et le bénéfice de base par action pour l’année 2022 / le 31 décembre 2022 est de 05400 yuan / action si toutes les actions ne sont pas converties à la fin de 2022.
Une fois l’émission d’obligations convertibles terminée, le nombre d’actions ordinaires potentielles diluées émises par la société augmentera en conséquence, et la mise en œuvre du projet d’investissement du Fonds levé par la société prendra un certain processus et un certain temps. Par conséquent, le bénéfice de base par action et le bénéfice dilué par action peuvent diminuer après l’émission d’obligations convertibles.
À l’avenir, avec l’achèvement du projet d’investissement des fonds collectés et le développement ultérieur de l’activité principale, il sera utile d’améliorer le bénéfice par action de la société. Entre – temps, étant donné que le prix de conversion de la dette convertible en actions est supérieur à l’actif net par action de la société, on s’attend à ce que l’actif net par action de la société augmente à la fin de 2022 après la conversion des actions, et que le ratio actif – passif de la Société diminue après la conversion de la dette convertible en actions, ce qui est propice à l’amélioration de la stabilité de la structure financière et de la capacité de résistance aux risques de la société. Indice de risque du rendement au comptant dilué de l’émission
Après l’émission des obligations convertibles et avant la conversion des actions, la société doit payer des intérêts sur les obligations convertibles non convertibles au taux nominal convenu à l’avance. Étant donné que le taux nominal des obligations convertibles est généralement faible, dans des circonstances normales, l’augmentation des bénéfices résultant de l’utilisation des fonds collectés par la Société pour les obligations convertibles dépassera les intérêts sur les obligations à payer pour les obligations convertibles et ne diluera pas le bénéfice de base par action. Dans des circonstances extrêmes, si la croissance des bénéfices de la société résultant de l’utilisation des fonds collectés par les obligations convertibles ne peut pas couvrir les intérêts sur les obligations payables par les obligations convertibles, le bénéfice après impôt de la société sera exposé au risque de baisse et le rendement au comptant des actionnaires ordinaires de la société sera dilué.
Une fois qu’une partie ou la totalité des obligations convertibles détenues par les investisseurs sont converties en actions, le capital – actions total de la société augmentera en conséquence, ce qui entraînera une certaine dilution du ratio de participation initial des actionnaires, du rendement de l’actif net de la société et du bénéfice par action de la société.
