[avis sur l’investissement hebdomadaire]:
Tout en coordonnant la prévention et le contrôle des épidémies et le développement économique, Shenzhen et d’autres villes ont publié des politiques pertinentes pour promouvoir la consommation et accroître la demande intérieure. Il est suggéré de mettre l’accent sur les possibilités d’investissement pour la reprise de la chaîne industrielle automobile intelligente (lentille embarquée, lidar, Contrôleur, connecteur, module, etc.);
Le nombre d’utilisateurs de 5G des trois principaux opérateurs a atteint 870 millions, et la pénétration de 5G a été progressivement améliorée. L’Internet industriel en tant qu’application de base de 5G a reçu une grande attention de la part de l’État. Le 24 mai, le Ministère de l’industrie et des technologies de l’information a publié la liste des sectors – formes d’Internet industriel interprofessionnel et interdisciplinaire 2022, qui a sélectionné 28 sectors – formes d’Internet industriel au total. Entre – temps, le Ministère de l’industrie et des technologies de l’information a souligné l’accélération de l’infrastructure numérique, et l’
Les commentaires du People’s Daily suggèrent de promouvoir le développement de logiciels industriels nationaux, le remplacement de logiciels nationaux est imminent et d’attacher de l’importance aux fournisseurs de logiciels industriels haut de gamme en Chine;
Les dépenses en capital des géants chinois du cloud Alibaba, Tencent et Baidu 2022q1 se sont élevées à 18 151 milliards de RMB, en hausse de 18,82% par rapport à l’année précédente, ce qui s’est progressivement amélioré; Les géants du cloud outre – mer Amazon et Google capital ont continué de soutenir une forte croissance. Aws2022q1 CAPEX a atteint 13,7 milliards de dollars américains, en hausse de 22,3% par rapport à l’année précédente. Google 2022q1 CAPEX a atteint 9786 milliards de dollars américains, en hausse de 65,9% par rapport à l’année précédente, en hausse de 52,9% par rapport à l’année précédente; Les revenus de mars à avril ont augmenté d’une année sur l’autre et d’une année sur l’autre. Nous pensons que la chaîne de l’industrie du cloud devrait se redresser progressivement et attendre le point d’inflexion.
[dynamique industrielle & perspectives d’investissement]:
[nouveaux véhicules énergétiques] plusieurs politiques stimulent l’expansion de la demande intérieure et mettent l’accent sur les possibilités d’investissement pour la reprise de l’industrie. Ces derniers jours, du Gouvernement central aux autorités locales, des politiques et des mesures pertinentes ont été mises en place pour accroître la demande intérieure. La taxe d’achat des voitures particulières sera réduite de 60 milliards de RMB lors de la réunion ordinaire de l’État, et un maximum de 10 000 RMB sera ajouté pour l’achat d’un nouveau véhicule énergétique. En avril, l’industrie automobile dans son ensemble s’est affaiblie et le développement de nouvelles sources d’énergie a également été affecté et touché par la situation épidémique actuelle. Cependant, à l’heure actuelle, la situation épidémique en Chine a atteint un sommet ou a dépassé, la reprise de la production a été progressive, les politiques de soutien ont accéléré l’atterrissage, les nouveaux véhicules énergétiques devraient reprendre une croissance rapide et stimuler davantage le développement de sous – industries telles que les lentilles embarquées, les radars laser, les contrôleurs, les connecteurs et les modules. Principales recommandations: lentille embarquée: [ Dongguan Yutong Optical Technology Co.Ltd(300790) ], [ Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) ], [ Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) Lidar: [ Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) ], [Torch Light Technology], etc.; Module [ Fibocom Wireless Inc(300638) ], [ Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) Contrôleur automobile [ Keboda Technology Co.Ltd(603786) ] etc. Attention: connecteurs automobiles [ Electric Connector Technology Co.Ltd(300679) ], [ Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) ], [ Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.Ltd(300351) ], [ Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) ], [ Shenzhen Deren Electronic Co.Ltd(002055) ], [ Shenglan Technology Co.Ltd(300843) ], [ Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) ], [ Cwb Automotive Electronics Co.Ltd(605005) ], [ Shanghai Laimu Electronics Co.Ltd(603633) Contrôleurs automobiles [ Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) ], [ Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) ], etc.
informatique en nuage les géants du nuage en Amérique du Nord ont une attitude globalement optimiste à l’égard de l’investissement, les dépenses en capital des MTD en Chine ont augmenté d’une année sur l’autre et la chaîne industrielle du nuage s’est progressivement redressée. Amazon 2022q1 CAPEX 13,7 milliards de dollars, en hausse de 22,3% d’une année sur l’autre, en baisse de 17,0% d’une année sur l’autre. Google 2022q1 CAPEX 9 786 milliards de dollars, en hausse de 65,9% d’une année sur l’autre, en hausse de 52,9% d’une année sur l’autre. Les géants du cloud outre – mer sont généralement optimistes quant aux perspectives d’investissement futures; Les dépenses en capital des trois géants chinois du Cloud, Alibaba, Tencent et Baidu 2022q1, se sont élevées à 18 151 milliards de RMB, en hausse de 18,82% d’une année sur l’autre et en baisse de 27,83% d’une année sur l’autre, ce qui s’est amélioré progressivement dans l’ensemble. Mettre l’accent sur les possibilités d’investissement en matière de reprise des activités en nuage et de reprise de la chaîne industrielle (IDC, routeur de commutation, module optique, serveur, vidéo en nuage, etc.). Principales recommandations: [ Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) ], [ Unisplendour Corporation Limited(000938) ], [ Zte Corporation(000063) L’accent est mis sur: [ Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) ], [ Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ], [ Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) ], [ Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) ], [ Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) ], [ Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) ], [ Kehua Data Co.Ltd(002335)
[opérateurs] les trois principaux opérateurs ont publié le rapport sur les résultats d’avril 2022. China Mobile a continué de jouer un rôle de premier plan et Telecom a atteint le premier taux de croissance des utilisateurs de 5G. Du point de vue des données, l’augmentation nette du nombre de clients de China Mobile 5G package est restée la plus importante, atteignant 10 365000; 607728 suivi d’une augmentation nette de 6,68 millions de ménages; China United Network Communications Limited(600050) 5G package Users added 4111 million. Le nombre total d’abonnés aux forfaits 5G des trois principaux opérateurs a augmenté de 21,16 millions au cours du mois, atteignant environ 870 millions au total. Parmi eux, 607728 5G utilisateurs ont augmenté de 3,05% par rapport à l’année précédente, se classant au premier rang pour le taux de croissance, et le taux de pénétration des utilisateurs a atteint 57,17%. Attention recommandée: [China Mobile], [ China Telecom Corporation Limited(601728) ], [ China United Network Communications Limited(600050) ].
[Internet industriel] la politique sur les logiciels industriels met à nouveau l’accent sur le développement d’Internet industriel et de logiciels industriels nationaux, et les circuits connexes devraient accélérer la mise en page. Le 24 mai, le Ministère de l’industrie et des technologies de l’information a publié la liste des sectors – formes Internet industrielles intersectorielles en 2022 et 28 sectors – formes Internet industrielles ont été sélectionnées. Avec l’amélioration progressive du niveau de fabrication industrielle en Chine, la sector – forme Internet industrielle devrait continuer à bénéficier. En outre, avec l’attention soutenue accordée aux politiques et l’expansion de la demande en aval, les entreprises locales de logiciels industriels devraient entrer dans une phase dorée de développement. Principales recommandations: [ Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) ], [ Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) ], [ Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) ], [ Nancal Technology Co.Ltd(603859) ], [ Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) ], [ Unisplendour Corporation Limited(000938)
[tendance du secteur]: Cette semaine (5.23-5.27), l’indice des communications (Shenwan) a chuté de 0,34% dans l’industrie de Shen Wei, se classant deuxième dans le segment TMT, avec un ratio P / e dynamique de 28,02 et deuxième dans le segment TMT. En ce qui concerne les entrées nettes d’actions de capital – investissement, les cinq premières entrées comprennent Wuhan Guide Infrared Co.Ltd(002414) (10,94 millions d’actions), Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) (10,14 millions d’actions), Zte Corporation(000063) En ce qui concerne les sorties nettes de capitaux propres, les cinq premières sorties comprennent Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) (- 12,78 millions d’actions), Addsino Co.Ltd(000547) (- 10,57 millions d’actions), Shenzhen Mtc Co.Ltd(002429) (- 5,86 millions d’actions), China United Network Communications Limited(600050) (- 5,78 millions d’actions), Sumavision Technologies Co.Ltd(300079) (- 4,33 millions d’actions).
[points clés de la semaine] Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) , Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) , Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) , Dongguan Yutong Optical Technology Co.Ltd(300790) , Fibocom Wireless Inc(300638) , Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) , Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) , Keboda Technology Co.Ltd(603786) , China Mobile, Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) , Nancal Technology Co.Ltd(603859) , etc.
[Key Company] Industrial Internet / intelligent Manufacturing ( Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) , Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) , Anhui Ronds Science & Technology Incorporated Company(688768) , Dongguan Yiheda Automation Co.Ltd(301029) , Shenzhen Invt Electric Co.Ltd(002334) , Shanghai Weihong Electronic Technology Co.Ltd(300508) , Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) , nengke Co., Ltd. Zte Corporation(000063) , Unisplendour Corporation Limited(000938) , etc.); Nouvelle énergie & véhicule intelligent connecté au réseau (Optical Lens: shunyu Optics, Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) , Hangzhou Hopechart Iot Technology Co.Ltd(688288) , Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) , etc.; connecteurs: Electric Connector Technology Co.Ltd(300679) , Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) , Shenzhen Deren Electronic Co.Ltd(002055) , Shenglan Technology Co.Ltd(300843) , Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) , Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.Ltd(300351) , Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) , Cwb Automotive Electronics Co.Ltd(605005) , Shanghai Laimu Electronics Co.Ltd(603633) , etc.; Système de navigation: Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) etc.); “New Energy +” (Offshore Wind Power: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) ; Liquid Cooling Temperature Control: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) , Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) , Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) IOT / Power IOT ( Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) , Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) , etc.); L’informatique en nuage (IDC: 60 Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) 5 (IDC: 60 Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) 5 Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) 5 60 Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) 5 Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) 5 Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) , sound Network, Bizconf Telecom Co.Ltd(300578) , Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) Communications militaires / Internet par satellite ( Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) , Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) , Jushri Technologies Inc(300762) , China Satellite Communications Co.Ltd(601698) , etc.); Opérateurs (China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) , etc.).
Conseils sur les risques: la construction de la 5G n’a pas répondu aux attentes, le développement de l’informatique en nuage n’a pas répondu aux attentes, les frictions commerciales entre la Chine et les États – Unis et la propagation de la maladie de covid – 19.
