Est - ce que la performance de la plaque de croissance à court terme, est - ce que la chute rebondit ou la tendance inverse? La réponse est donnée par l'enquête sur le placement privé en tête et l'action d'ajustement d'entrepôt.
Les journalistes ont été informés que depuis mai, de nombreux gestionnaires de fonds de capital - investissement de 10 milliards de dollars ont mené des recherches intensives sur les cibles pertinentes du secteur de la croissance et ont progressivement augmenté leurs positions. Les principaux investisseurs privés ont déclaré qu'avec le contrôle efficace de l'épidémie, la politique de croissance stable a obtenu certains résultats, les prix des produits de base ont progressivement chuté, les stocks de croissance devraient entrer dans un marché plus durable, les nouvelles industries de l'énergie, du photovoltaïque et des semi - conducteurs méritent une attention particulière.
Les données de Choice montrent que depuis mai, un certain nombre de gestionnaires de fonds privés bien connus ont mené des recherches intensives sur le secteur de la croissance.
Selon les documents publics, Cui tongkui, connu sous le nom de « disciple de fermeture des portes » de Wang Yawei dans l'industrie, s'est joint à panjing Investment en octobre 2021 et a lancé de nouveaux produits au cours du premier trimestre de cette année, avec une collecte de fonds d'environ 4 milliards de RMB. Au cours de la période de construction de l'entrepôt, il est apparu fréquemment dans les dossiers d'enquête des sociétés cotées depuis mai. Cui tongkui a prêté une attention particulière au secteur de la croissance à partir des industries de Lizhong Sitong Light Alloys Group Co.Ltd(300428)
Lizhong Sitong Light Alloys Group Co.Ltd(300428) Un chercheur en capital - investissement a analysé, Lizhong Sitong Light Alloys Group Co.Ltd(300428) Puyuan Electric Power est le principal fabricant d'instruments de mesure électroniques en Chine. Avec le développement rapide des industries de haute technologie telles que les communications 5G, l'Internet des objets et les nouveaux véhicules énergétiques dans le monde entier, l'importance des instruments de mesure électroniques, qui sont des « capteurs clés » pour les essais de performance et de fonction des produits de haute technologie, attire de plus en plus l'attention du marché. Étant donné que les activités traditionnelles de fil métallique ont été touchées par la hausse des prix des matières premières en amont, Henan Hengxing Science & Technology Co.Ltd(002132)
Il convient de noter qu'en mai, un certain nombre de gestionnaires de fonds privés bien connus ont personnellement étudié les stocks de croissance. Par exemple, le 13 mai, Liu Xiaolong, fondateur de Juming Investment, a personnellement étudié Foryou Corporation(002906) Selon les statistiques de la sector - forme tierce partie, l'industrie avec la plus grande fréquence d'enquête depuis mai est l'industrie des semi - conducteurs, suivie des dispositifs médicaux et des logiciels.
Au cours d'une enquête approfondie, certains gestionnaires de fonds de capital - investissement de premier plan ont pris des mesures pour accroître leurs positions dans le secteur de la croissance.
Un gestionnaire principal de fonds de capital - investissement à Pékin a déclaré: « en raison de l’incertitude entourant la situation épidémique et le conflit russo - ukrainien, j’a I pris le contrôle de la position globale au début d’avril et j’ai réduit la position à environ 40%. À la fin d’avril, le Bureau politique a tenu une réunion, et j’ai jugé que la position politique avait été progressivement consolidée. Depuis lors, j’ai rapidement augmenté la position combinée, et la direction de l’augmentation de la position était principalement la croissance. À ce moment - là, il est apparu que de nombreuses actions de croissance de haute qualité avaient perdu un très bon rapport qualité - prix, offrant une occasion rare d’achat, et j’ai examiné certains fondamentaux touchés Les petites entreprises compétitives à l'échelle mondiale s'attendent à de bons résultats au deuxième et au troisième trimestre. Du point de vue de l'industrie, l'accent est mis sur l'automobile, la consommation obligatoire, la chaîne du froid et d'autres secteurs.
Un gestionnaire de fonds de capital - investissement de 10 milliards de RMB qui a lancé de nouveaux produits au premier trimestre de cette année a déclaré dans un rapport mensuel au début du mois de mai que l'évaluation globale du marché était déjà au bas de la fourchette après les ajustements initiaux et que plusieurs facteurs qui avaient précédemment freiné la performance du marché étaient susceptibles d'inflexion progressive. Une fois que la politique de stabilisation de la croissance aura été efficace, il sera possible de réorienter la politique vers l'ajustement structurel à long terme et d'accélérer à nouveau le soutien aux domaines de croissance qui sont conformes à l'orientation de la transition à moyen et à long terme, ce qui permettra aux stocks de croissance d'entrer Dans une situation plus soutenue. En ce qui concerne la stratégie d'investissement, les entreprises convergentes à forte intensité de jiaojing, à croissance rapide des bénéfices et à croissance raisonnable dont l'évaluation a été ajustée, telles que certaines actions dans les industries de la nouvelle énergie, de la TMT, de la médecine et de la consommation, etc.
En fait, de nombreux placements privés ont exprimé des préoccupations au sujet du secteur de la croissance depuis mai.
Selon l'analyse d'un gestionnaire de fonds de capital - investissement de 10 milliards de RMB à Beijing, l'industrie manufacturière, dont la demande n'a pas encore été affectée dans le nouveau contexte économique, est un point d'investissement important pour les investissements ultérieurs, alors que l'épidémie de Shanghai entre dans sa phase finale et que les politiques de croissance stable s se renforcent progressivement. Par exemple, après l'éclatement du conflit russo - ukrainien, la demande mondiale de l'industrie photovoltaïque n'a pas diminué, mais a augmenté. Bien que l'offre de l'industrie ait été affectée par l'épidémie à court terme, la résilience de l'industrie sera plus grande après que l'épidémie aura été efficacement maîtrisée; L'industrie militaire a déjà été confrontée au problème de la flambée des prix des produits de base, avec une augmentation significative des coûts, et comme l'aval est un grand client, il est difficile de transférer les coûts en aval, de sorte que la marge bénéficiaire est fortement affectée. Cependant, à partir des rapports trimestriels, les Rapports financiers globaux de l'industrie militaire sont toujours au - delà des prévisions du marché. À l'avenir, avec la baisse des prix des produits de base, la marge bénéficiaire de l'industrie peut être améliorée dans une certaine mesure.
Zhuang Tao, fondateur de panjing Investment, a également déclaré récemment: « au fur et à mesure que l’épidémie est maîtrisée, on s’attend à ce que le marché des actions a franchisse l’étape du jeu des stocks, où les gestionnaires de fonds peuvent construire des positions et sélectionner des actions dans le contexte d’un changement d’évaluation, ce qui est bénéfique pour la performance du marché. Le marché à court terme peut présenter une situation structurelle ascendante, où les actions en croissance commencent à augmenter, puis les actions de consommation se comportent, puis le marché est secoué et cherche à nouveau la prochaine étape. Cette année, la tendance du marché est similaire à 2011, où les actions de valeur ont un rendement relatif, mais difficile.» Il y a une récompense absolue. À moyen et à long terme, les actions a continueront d'afficher les caractéristiques du marché des actions en croissance, tandis que les actions cycliques joueront un rôle de premier plan.
En ce qui concerne l'orientation positive de l'investissement, He Li, Directeur général de zhishan Investment, estime que les industries de la chaîne de l'industrie automobile, de la neutralisation des émissions de carbone et de l'Internet industriel ont toutes montré une forte croissance et qu'elles n'ont pas été pleinement reflétées par le marché à l'heure actuelle, il y a principalement trois directions: l'une est la montée des automobiles de marque indépendantes, en particulier les cibles pertinentes de l'usine hôte de Hong Kong; Deuxièmement, la montée en puissance des fabricants de pièces automobiles; Troisièmement, les entreprises Internet industrielles présentant des caractéristiques de réduction des coûts et d'amélioration de l'efficacité et la reprise des stocks de consommation après l'épidémie.
Zhao Yuanyuan, Directeur des investissements de Jianhong Times, a déclaré qu'il était relativement préoccupé par la chaîne industrielle de l'énergie verte et des semi - conducteurs dans le secteur en croissance. Plus précisément, la construction d'électricité verte en cas d'accident vasculaire cérébral au cours du premier semestre de l'année a été moins perturbée par l'épidémie et a obtenu de bons résultats, tout en maintenant un taux de croissance élevé à l'avenir. Les entreprises de composants photovoltaïques, en particulier celles qui représentent une part importante du marché européen, bénéficieront d'un programme européen radical d'énergie propre. En outre, les semi - conducteurs de puissance et les semi - conducteurs de calibre automobile bénéficient d'investissements dans l'énergie verte et de la reprise de la production automobile, ce qui constitue une occasion importante de segmentation des semi - conducteurs.
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