Runbei Aviation Technology Co., Ltd.
Annonce spéciale sur le risque de placement en actions lors de l’offre publique initiale (deuxième fois)
Institution de recommandation (souscripteur principal): Guosen Securities Co.Ltd(002736)
La demande d’offre publique initiale d’au plus 20 millions d’actions ordinaires de RMB (actions a) (ci – après dénommées « offre») de runbei Aviation Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « runbei Aviation technology», « émetteur» ou « la société») a été approuvée par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
L’émission est effectuée par souscription en ligne sur la base de la valeur marchande aux investisseurs publics qui détiennent la valeur marchande des actions a non restreintes et des certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shenzhen (ci – après dénommés « émission en ligne»), sans enquête ni placement hors ligne. Cette offre sera mise en œuvre par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen (ci – après dénommée « Bourse de shenzhen») Le 15 juin 2022 (date t).
L’émetteur et l’établissement de recommandation (souscripteur principal) Guosen Securities Co.Ltd(002736) L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
Selon les lignes directrices de la c
Le ratio P / e de cette émission est supérieur au ratio P / e statique moyen de l’industrie publié par China Securities index Co., Ltd. Au cours du dernier mois. Il existe un risque que le niveau d’évaluation futur de l’émetteur revienne au ratio P / e moyen de l’industrie et que la baisse du prix Des actions entraîne des pertes pour les nouveaux investisseurs en actions. Veuillez consulter la décision de l’investisseur.
Conformément aux exigences des mesures visant à renforcer la surveillance de l’émission de nouvelles actions (annonce de la c
Les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
Les investisseurs sont invités à se concentrer sur le processus d’émission, l’abonnement et le paiement, et le contenu principal est le suivant:
1. The issuance adopts the direct Pricing method, and all shares are issued to public Investors who hold the market value of non – Restricted A-Shares and non – Restricted Depository receipts on Shenzhen Market through the Online, without Inquiry and Distribution off – line.
2. Prix d’émission actuel: 29,20 yuan / action. Le 15 juin 2022 (jour t, jour de l’abonnement), l’investisseur a effectué l’abonnement par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen et en ligne selon la méthode de l’abonnement à la valeur du marché. L’investisseur n’a pas besoin de payer le capital d’abonnement lors de l’abonnement en ligne. Le temps d’abonnement en ligne est de 9: 15 – 11: 30 et 13: 00 – 15: 00.
3. L’investisseur en ligne exprime son intention de souscription de manière indépendante et n’autorise pas une société de valeurs mobilières à souscrire de nouvelles actions en son nom.
4. Après avoir remporté la souscription de nouvelles actions, les investisseurs en ligne s’acquittent de leurs obligations de paiement conformément à l’annonce des résultats de la souscription de l’offre de prix en ligne et de l’émission de numéros d’appel d’offres le 17 juin 2022 (t + 2). L’investisseur retenu veille à ce que son compte de capital dispose d’un montant total de fonds de souscription pour les nouvelles actions à la date du 17 juin 2022 (t + 2) et à ce que le montant insuffisant soit considéré comme une renonciation à la souscription. Les conséquences et les responsabilités juridiques connexes qui en découlent sont à La charge de l’investisseur. Les actions pour lesquelles l’investisseur gagnant renonce à la souscription et les actions pour lesquelles la succursale de Shenzhen de China Securities depository and Clearing Co., Ltd. (ci – après dénommée « China clearing») n’est pas valable sont souscrites par l’institution de recommandation (souscripteur principal).
5. Lorsque le nombre d’actions souscrites par les investisseurs en ligne est inférieur à 70% du nombre d’offres publiques, l’institution de recommandation (souscripteur principal) suspendra l’émission de nouvelles actions et divulguera les raisons de la suspension de l’émission et les arrangements ultérieurs.
6. Dans le cas où un investisseur en ligne ne paie pas intégralement après avoir remporté la signature trois fois au cours d’une période continue de 12 mois, il n’est pas autorisé à participer à la souscription en ligne de nouvelles actions, de bons de dépôt, d’obligations de sociétés convertibles et d’obligations de sociétés convertibles dans Les six mois suivant le jour où le participant compensateur a déclaré pour la dernière fois qu’il renonçait à la souscription (calculé sur la base de 180 jours naturels, y compris le lendemain). Le nombre d’abandons de souscription est calculé en combinant le nombre d’abandons réels de souscription de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations de sociétés convertibles et d’obligations de sociétés convertibles par les investisseurs.
Aucune décision ou opinion prise par la c
(Ⅲ) Les investisseurs qui souhaitent participer à l’offre et à la souscription doivent lire attentivement le résumé du prospectus de l’offre publique initiale d’actions de runbei Aviation Technology Co., Ltd. Publié dans le China Securities Journal, le Shanghai Securities Journal, le Securities Times et le Securities Daily le 23 mai 2022 et affiché sur le site Web de Juchao (www.cn.info.com.cn.) Le texte intégral du prospectus, en particulier les sections « avis sur les questions importantes» et « facteurs de risque», comprend pleinement les facteurs de risque de l’émetteur, juge lui – même sa situation d’exploitation et sa valeur d’investissement et prend des décisions d’investissement prudentes. L’émetteur est soumis à l’influence de la politique, de l’économie, de l’industrie et du niveau d’exploitation et de gestion, et les conditions d’exploitation peuvent changer, de sorte que le risque d’investissement qui en résulte peut être supporté par les investisseurs eux – mêmes. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) déterminent par voie de négociation que le prix d’émission de cette émission en ligne est de 29,20 RMB / action en tenant compte de facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie, le niveau d’évaluation de sociétés comparables, la situation du marché, la demande effective de fonds collectés et le risque de souscription. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission; En cas d’objection à la méthode de tarification et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent le prix d’émission de cette émission à 29,20 RMB / action en tenant compte de facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie, le niveau d’évaluation de sociétés comparables, la situation du marché, la demande effective de fonds collectés et le risque de souscription. Le rapport P / e correspondant à ce prix est:
1. 22,99 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés en 2021 par le capital – actions total après émission, selon la plus faible de ces deux valeurs);
2. 17,24 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant et après la déduction des bénéfices et pertes non récurrents par le capital social total avant l’émission, selon la plus faible de ces deux éventualités).
Selon les lignes directrices de la c
Le ratio P / e dilué du bénéfice net avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2021 correspondant au prix d’émission de 29,20 RMB / action est 22,99 fois plus élevé que le ratio P / e statique moyen de l’industrie publié par China Securities index Co., Ltd. Au cours du dernier mois, principalement pour Les raisons suivantes:
À la date de signature de la présente annonce, les principaux produits exploités par les sociétés cotées sur le marché des actions a appartenant au « commerce de gros» diffèrent sensiblement de ceux distribués par runbeihang, ainsi que les groupes de clients desservis par les deux parties. Runbei Airlines appartient au segment de la distribution de matériel aéronautique. Les produits distribués sont principalement utilisés dans les aéronefs, de sorte qu’ils ont des exigences plus élevées en matière de sécurité et de navigabilité des produits et des obstacles industriels plus élevés, qui se reflètent principalement dans les obstacles à la certification et à la qualification, les services professionnels accumulés par l’expérience de l’industrie et les obstacles au personnel et au capital. Le nombre de participants au segment est relativement faible et le niveau de concurrence de l’industrie est faible. En outre, runbei Airlines a élaboré un plan de développement correspondant et a commencé à mettre en œuvre la stratégie de localisation du matériel aéronautique, de sorte qu’elle a une forte compétitivité sur le marché.
Le nombre total d’actions offertes au public est de 20 millions d’actions. Toutes les actions émises sont de nouvelles actions et aucun transfert d’actions anciennes n’est prévu. Le capital levé par l’émetteur pour le projet d’investissement proposé est de 473802 millions de RMB. Sur la base du prix d’émission actuel de 29,20 RMB / action et du nombre de nouvelles actions émises de 20 millions d’actions, le montant total estimatif des fonds levés est de 584 millions de RMB. Après déduction des frais d’émission d’environ 110918 800 RMB (hors taxes), le montant net estimatif des fonds levés est de 473802 millions de RMB, ce qui ne dépasse pas le montant des fonds levés prévus pour le projet d’investissement levé. L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires.
(Ⅶ) Les investisseurs qui participent à la souscription d’actions en ligne ne peuvent utiliser qu’un seul compte de titres ayant une valeur marchande. Si le même investisseur utilise plus d’un compte de titres pour participer à la souscription d’une nouvelle action au cours de l’émission, la succursale de Shenzhen de la csdcc procédera à la souscription effective conformément à la souscription du premier compte de titres de l’investisseur ayant une valeur marchande confirmée par le système de négociation de la Bourse de Shenzhen, et les autres souscriptions seront traitées comme invalides; Chaque nouvelle émission d’actions ne peut être souscrite qu’une seule fois par compte de titres. Si le même compte de titres participe à la souscription d’une nouvelle action à plusieurs reprises, la succursale de Shenzhen de la csdcc procédera à la première souscription de l’investisseur confirmée par le système de négociation de la Bourse de Shenzhen comme souscription effective.
(Ⅷ) Il n’y a pas de restriction à la circulation ni d’arrangement de verrouillage pour les actions émises en ligne, et les actions émises en ligne commencent à circuler à la date de la cotation et de la négociation à la Bourse de Shenzhen. Les investisseurs doivent prêter attention au risque d’investissement dû à l’augmentation de la circulation des actions le premier jour de la cotation.
Toutes les actions de l’émetteur sont négociables. Pour la période de vente limitée des actions avant cette émission, voir le prospectus pour plus de détails sur l’engagement de limitation des ventes et l’Arrangement de limitation des ventes. Les accords de limitation des ventes d’actions susmentionnés sont des engagements volontaires pris par les actionnaires concernés conformément aux lois et règlements pertinents en fonction des besoins de gouvernance d’entreprise et de la stabilité de l’exploitation et de la gestion. Les investisseurs sont invités à prêter attention aux risques et l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient des mesures de suspension de l’émission dans les cas suivants:
1. Le nombre d’actions souscrites par les investisseurs en ligne est inférieur à 70% de l’offre publique;
2. Les événements importants survenus après la réunion au cours du processus d’émission de l’émetteur ont une incidence sur l’émission;
3. The c
Une fois l’émission terminée, elle ne peut être cotée publiquement à la Bourse de Shenzhen qu’avec l’approbation de la Bourse de Shenzhen. Si l’approbation n’est pas obtenue, les actions émises ne seront pas cotées et l’émetteur les retournera aux investisseurs participant à la souscription en ligne au prix d’émission majoré des intérêts sur les dépôts bancaires au cours de la même période.
Il est possible que l’offre comporte un risque de chute du prix d’émission après la cotation. Les investisseurs devraient prêter une attention particulière aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que le prix d’émission peut être inférieur au prix d’émission après la cotation des actions, améliorer la sensibilisation au risque, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Ni l’organisme de réglementation, ni l’émetteur, ni le promoteur (souscripteur principal) ne peuvent garantir que les actions cotées ne tomberont pas en dessous du prix d’émission.
L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent solennellement l’attention des investisseurs sur le fait que les investisseurs doivent adhérer à l’idée d’investissement de valeur et participer à la souscription de l’offre. Nous espérons que les investisseurs qui reconnaissent la valeur d’investissement de l’émetteur et qui souhaitent partager les résultats de croissance de L’émetteur participeront à la souscription.
L’annonce spéciale sur le risque d’investissement ne garantit pas la divulgation de tous les risques d’investissement de l’émission. Il est recommandé aux investisseurs de bien comprendre les caractéristiques du marché des valeurs mobilières et les risques qu’il comporte, d’évaluer rationnellement leur capacité de tolérance au risque et de prendre des décisions indépendantes sur la participation ou non à l’émission et à la souscription en fonction de leur force économique et de leur expérience d’investissement. émetteur: sponsor (principal souscripteur) de runbei Aviation Technology Co., Ltd.: Guosen Securities Co.Ltd(002736) 30 mai 2022 (il n’y a pas de texte sur cette page, qui est la page scellée de l’annonce spéciale sur le risque d’investissement de runbei Aviation
Runbei Aviation Technology Co., Ltd. (cette page n’a pas de texte et est scellée par l’annonce spéciale sur le risque d’investissement dans l’offre publique initiale de runbei Aviation Technology Co., Ltd. (la deuxième fois))
