Nom abrégé du stock: Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593) Code du stock: Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593)
Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593)
(registered address: Floor 1, 2 and 3, Building 1, No. 139 shuangying Middle Road, Science and Technology Park, Changping District, Beijing) issued A-Shares to specific objects in 2022
Prospectus
(version révisée)
Institution de recommandation (souscripteur principal)
Block Nord, yueliao Times Square (phase II), No. 8, Xinxin San Road, Futian District, Shenzhen, Guangdong
Mai 2002
Déclaration
Tous les administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs de la société s’engagent à ce que le prospectus ne contienne pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et à ce que les renseignements divulgués soient véridiques, exacts et complets.
La personne responsable de la société, la personne responsable de la comptabilité et la personne responsable de l’organisation comptable (personne responsable de la comptabilité) garantissent l’authenticité et l’exhaustivité des rapports financiers et comptables contenus dans le présent prospectus.
Aucune décision prise par l’autorité de réglementation des valeurs mobilières ou d’autres autorités gouvernementales concernant l’émission n’indique qu’elle a rendu un jugement ou une garantie substantiel sur la valeur des valeurs mobilières émises par l’émetteur ou sur le rendement des investisseurs. Toute déclaration contraire est fausse.
Conformément aux dispositions de la loi sur les valeurs mobilières, l’émetteur est responsable des modifications apportées aux opérations et aux revenus de l’émetteur après l’émission des valeurs mobilières conformément à la loi, et les investisseurs sont responsables des risques d’investissement découlant de ces modifications.
Conseils sur les questions importantes
La société demande aux investisseurs de lire attentivement la section « section V facteurs de risque liés à l’émission » du prospectus et d’accorder une attention particulière aux risques suivants: 1. Risque de baisse des résultats d’exploitation
Au cours de la période considérée, la société a réalisé des revenus d’exploitation de 7723461 millions de RMB, 8426243 millions de RMB, 14777214 millions de RMB et 4711282 millions de RMB, avec un bénéfice net de 74893600 RMB, 1449101 millions de RMB, 2932240 millions de RMB et 884546 millions de RMB, respectivement. Bien que les résultats d’exploitation de l’entreprise aient augmenté rapidement au cours de la période visée par le rapport, le développement futur de l’entreprise est influencé par des facteurs globaux tels que la macro – économie, la politique industrielle, le progrès technologique et la concurrence sur le marché. Si l’environnement d’exploitation interne et externe de L’entreprise subit des changements négatifs importants à l’avenir et que l’entreprise n’est pas en mesure d’avoir un effet, l’entreprise sera confrontée au risque de baisse des résultats. Risque de baisse de la marge brute
Au cours de la période considérée, la marge bénéficiaire brute globale de la compagnie était de 41,28%, 48,27%, 47,28% et 45,03%, dont 32,87%, 33,09%, 26,04% et 18,94% respectivement pour les systèmes d’alimentation électrique de haute puissance et d’alimentation et de distribution, ce qui a entraîné une certaine baisse, principalement en raison de certains changements dans la structure des revenus du produit. La marge bénéficiaire brute globale de l’entreprise et la marge bénéficiaire brute de divers produits sont influencées par de nombreux facteurs. À l’avenir, la marge bénéficiaire brute des produits de l’entreprise pourrait être réduite en raison de l’ajustement des politiques nationales, de l’intensification de la concurrence sur le marché, de l’ajustement de la structure des produits et des changements dans la structure des revenus. Risque que le projet d’investissement levé n’atteigne pas les avantages escomptés ou que la capacité de production soit inutilisée
L’analyse de faisabilité des projets d’investissement financés par l’émission est fondée sur des facteurs tels que l’environnement du marché, la tendance au développement, le modèle concurrentiel, le niveau technique et la demande des clients de l’industrie de l’énergie. Toutefois, en raison de l’évolution continue de la situation du marché, si les fonds collectés ne peuvent pas être mis en place en temps opportun, si la mise en œuvre du projet est retardée, si les réserves de technologie ou de personnel sont insuffisantes, si l’effet de promotion du marché n’est pas idéal, si la politique industrielle ou l’environnement du marché change, si la concurrence s’intensifie, ce qui entraîne une baisse des prix unitaires ou si le volume des ventes n’est pas à la hauteur des attentes, il peut être difficile de digérer la nouvelle capacité de production, et si l’avantage d’investissement Le risque d’une capacité inutilisée, d’un manque à gagner à court terme ou d’un rendement inférieur aux prévisions des projets d’investissement. Risque de recouvrement des créances
En raison de l’influence de la méthode de règlement des clients en aval et de la période de recouvrement, le montant des créances de la société (y compris les créances, les billets à recevoir et le financement des créances) à la fin de la période de déclaration est relativement élevé, avec un total de 4393505 millions de RMB, 525804800 millions de RMB, 81087100 millions de RMB et 860594300 RMB respectivement, représentant respectivement 30,99%, 31,51%, 31,56% et 31,95% de l’actif total de la société. Au cours de la période considérée, les clients de la société étaient principalement de grands groupes d’entreprises centrales nationales et des sociétés bien connues à l’extérieur de la Chine, et le recouvrement des créances était généralement bon sans risque important de créances irrécouvrables. Si la situation macroéconomique future se détériore et qu’une partie des créances ne peut être recouvrée, les résultats d’exploitation de la société seront affectés négativement. Risque de solde élevé des stocks à la fin de la période
À la fin de la période visée par le rapport, le solde des stocks de la compagnie était relativement élevé, soit Huayi Brothers Media Corporation(300027) 8 millions de RMB, 42704300 RMB, 74406022 millions de RMB et 780897600 RMB, respectivement. L’entreprise organise la production en fonction du plan d’achat du client et des attentes en matière de demande en aval, et prépare à l’avance des stocks de sécurité pour certains produits. Au cours de la période considérée, compte tenu de l’augmentation prévue de l’échelle de la demande d’achat des principaux clients de l’entreprise, l’entreprise a élargi l’échelle de la production et de la préparation des marchandises à l’avance, ce qui a entraîné une augmentation du solde des stocks. Si les mesures de gestion des stocks de l’entreprise ne sont pas efficaces à l’avenir ou si l’environnement du marché change, ce qui entraîne une baisse des prix des stocks, cela aura un impact négatif sur la production et l’exploitation de l’entreprise. Risque de dépréciation de l’achalandage
La société a acquis Yongli Technology en août 2018, ce qui a entraîné une survaleur de 95 113200 RMB. À la fin de mars 2022, la société a accumulé une perte de valeur de 2 945200 RMB pour la survaleur accumulée. Yongli Technology est en bon état d’exploitation à l’heure actuelle, mais il y a un risque que la survaleur continue d’être dépréciée en raison de changements défavorables tels que la situation macroéconomique, le marché ou la demande des clients. Cela a une incidence négative sur les résultats d’exploitation de l’entreprise. Risque non obtenu de certificat de droit d’utilisation des terres et de réponse à l’évaluation environnementale requise pour le projet d’investissement levé
À la date d’émission du présent prospectus, la société n’avait pas obtenu le certificat de droit d’utilisation des terres et l’approbation de l’évaluation environnementale nécessaires à la construction du « projet spécial d’expansion de la production d’énergie», « projet d’industrialisation de produits de micro – systèmes d’énergie SIP de haute fiabilité» et du « projet de construction du Centre R & D» pour les projets d’investissement levés émis. En ce qui concerne le certificat de droit d’utilisation des terres, la société a obtenu la confirmation de la transaction d’inscription et de transfert du droit d’utilisation des terres pour la construction appartenant à l’État à Beijing (jjjdsh (Chang) Industrial [2022] No 001) et a signé le contrat de transfert du droit d’Utilisation des terres pour la construction appartenant à l’État; En ce qui concerne l’approbation de l’évaluation environnementale, la compagnie traite de façon ordonnée les procédures d’évaluation de l’impact sur l’environnement du « projet d’expansion de la production d’énergie spéciale, d’industrialisation de produits de micro – systèmes d’énergie SIP de haute fiabilité et de construction d’un centre de recherche et de développement» Conformément aux lois et règlements pertinents. La compagnie a terminé l’annonce de l’acceptation le 20 mai 2022 et l’annonce du projet à examiner (à approuver) du 25 mai au 31 mai 2022. On s’attend à ce que la réponse officielle à l’évaluation environnementale soit obtenue en juin 2022; Les procédures de suivi pertinentes ont été mises en œuvre de manière ordonnée. La compagnie ne prévoit aucun obstacle important à l’obtention du certificat de droit d’utilisation des terres et de l’approbation de l’EIE pour les projets d’investissement levés correspondants, mais si elle n’obtient pas le certificat de droit d’utilisation des terres et l’approbation correspondants comme prévu à l’avenir, elle aura un impact négatif sur l’avancement de la mise en œuvre des projets d’investissement levés correspondants.
Viii. Risque d’épidémie de covid – 19
Bien que la situation épidémique en Chine ait été efficacement maîtrisée, la situation épidémique à l’étranger est relativement grave et la situation épidémique en Chine comporte des risques récurrents. L’épidémie de covid – 19 a eu de graves répercussions sur l’économie mondiale. Si la situation internationale en matière d’épidémie ne s’améliore pas ou si l’épidémie se répète en Chine, elle entraînera certains risques pour la production et l’exploitation de l’entreprise, et l’état d’exploitation de l’entreprise sera également affecté. Environnement du marché et risques de friction dans le commerce international
Ces dernières années, les turbulences géopolitiques mondiales se sont intensifiées, les jeux entre grandes puissances et d’autres facteurs se sont entrelacés, les frictions commerciales internationales se sont intensifiées et les risques opérationnels des entreprises ont augmenté. À l’heure actuelle, l’achat de matières premières importées et les ventes à l’étranger de l’entreprise se déroulent sans heurt, et les frictions commerciales internationales n’ont pas d’incidence grave sur la production, l’exploitation et les ventes à l’étranger de l’entreprise. Toutefois, si la situation et les politiques du commerce international changent sensiblement à l’avenir, cela pourrait avoir un impact négatif sur l’achat de matières premières, les ventes de produits et le développement des activités à l’étranger de l’entreprise, et les résultats de l’entreprise seront menacés de baisse. Risque de dilution du bénéfice par action et de diminution du rendement de l’actif net
Une fois que les fonds collectés pour l’émission d’actions seront disponibles, l’échelle du capital – actions de la société sera élargie et l’échelle de l’actif net sera augmentée en conséquence. Étant donné qu’il faudra du temps pour que les fonds collectés soient mis en service jusqu’à ce que les projets d’investissement collectés soient mis en production et produisent des avantages après leur mise en place, le rendement des actionnaires dépend toujours de la base d’affaires existante de la société jusqu’à ce que les projets d’investissement collectés produisent des avantages. Dans le même temps, si les projets d’investissement financés par les fonds collectés ne parviennent pas à réaliser les bénéfices escomptés après leur achèvement, ils auront un certain impact négatif sur les résultats d’exploitation de l’entreprise. Ces circonstances peuvent avoir une incidence négative sur les indicateurs financiers tels que le rendement par action et le rendement de l’actif net de la société.
Table des matières
Déclaration… 1 conseils sur les questions importantes… (2)
Risque de baisse des résultats opérationnels (2)
Risque de baisse de la marge brute (2)
Risque que le projet d’investissement levé n’atteigne pas les avantages escomptés ou que la capacité de production soit inutilisée… (2)
Risque de recouvrement des créances (2)
Risque de solde élevé des stocks à la fin de la période (2)
Risque de dépréciation de l’achalandage 3
Risque que le certificat de droit d’utilisation des terres et l’approbation de l’évaluation environnementale nécessaires au projet d’investissement levé n’aient pas été obtenus… 3
Risque d’épidémie de covid – 19 4.
Environnement du marché et risques de friction dans le commerce international 4.
Risque de dilution du bénéfice par action et de diminution du rendement de l’actif net 4 Table des matières… 5 Interprétation… 8 section I informations de base de l’émetteur (10)
Profil de l’entreprise (10)
Structure des capitaux propres, actionnaires contrôlants et contrôleurs effectifs (10)
Principales caractéristiques de l’industrie et situation concurrentielle de l’industrie (12)
Contenu principal des principaux modèles d’entreprise, produits ou services 21 ans.
Arrangements actuels en matière de développement des entreprises et stratégies de développement futures 29.
Litiges en instance, arbitrage et sanctions administratives 30 ans.
Informations relatives aux investissements financiers Section 2 Résumé de l’émission de titres 36.
Contexte et objet de cette émission 36.
Méthode de tarification, quantité d’émission et période de restriction des valeurs mobilières émises…………………………………………….. 39.
Investissement des fonds collectés 42.
Si cette émission constitue une transaction entre apparentés… 42.
Si cette émission entraîne un changement de contrôle de la société… 42.
S’il y a des circonstances telles que l’innovation et l’absence de précédent dans ce plan d’émission………………………………………. 7. Information indiquant si le projet d’investissement comprend des industries à forte consommation d’énergie et à forte émission ou des industries à surcapacité, des industries réglementées et des industries à forte intensité de carbone
Jigging Industry… 8. État d’approbation du plan d’émission par les autorités compétentes et procédures à soumettre à l’approbation 43 section 3 Analyse de faisabilité du Conseil d’administration sur l’utilisation des fonds collectés………………………………………….. 44.
Utilisation des fonds collectés précédemment 44.
Plan d’utilisation des fonds collectés 49.
Informations de base sur l’utilisation des fonds collectés 49.
Influence de l’émission sur la gestion opérationnelle et la situation financière de la société 84.
Relation entre ce projet d’investissement et les activités existantes et le projet d’investissement précédent de la société…………………………………………….. 85.
Analyse de faisabilité de la digestion de la nouvelle capacité du projet d’investissement levé 85.
Si les fonds recueillis comprennent l’achat de terrains ou de biens immobiliers… Section 4 discussion et analyse du Conseil d’administration sur l’impact de l’émission sur la société… 87.
Après l’émission, le plan de changement et d’intégration des activités et des actifs de la société cotée… 87.
Modification de la structure de contrôle de la société cotée après l’émission 3. Après l’émission, la société cotée, l’objet de l’émission et les actionnaires contrôlants et le contrôle effectif de l’objet de l’émission
Il existe une concurrence interbancaire ou une concurrence interbancaire potentielle dans les activités du fabricant……………………………………………. 4. Après l’émission, la société cotée, l’objet de l’émission et les actionnaires contrôlants et le contrôle effectif de l’objet de l’émission
Conditions des opérations entre apparentés qui peuvent exister dans le fabricant…………………………………………….. Section 5 Facteurs de risque liés à cette émission 88.
Risque de macro – marché 88.
Risques liés aux projets financés par des fonds collectés 89.
Risque opérationnel 91.
Risques financiers 92.
Risque de fluctuation des cours des actions 93.
Risque d’émission 93 section VI Déclaration relative à cette émission….. 94.
Déclaration de tous les administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs 94.
Déclaration de l’actionnaire contrôlant et du Contrôleur effectif de l’émetteur 102.
Déclaration du promoteur 103.
Déclaration de l’avocat de l’émetteur 106.
Déclaration de l’institution d’audit 107.
Déclaration du Conseil d’administration de l’émetteur 108.
Interprétation
Dans le présent prospectus, sauf indication contraire, les abréviations suivantes ont la signification particulière suivante:
Éléments d’interprétation contenu de l’interprétation
1. Définitions générales Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593)
Actions a, l’émission d’actions a à des objets spécifiques par la société
Émission de l’objet et cette émission
La date de référence des prix fait référence au premier jour de la période d’émission de cette émission à un objet spécifique.
Le Conseil d’administration désigne le Conseil d’administration
Le Conseil des autorités de surveillance désigne le Conseil des autorités de surveillance
Assemblée générale
