Shanghai et Shenzhen ont chuté de 1,87% cette semaine, tandis que le GEM a chuté de 3,92%, dont le secteur des communications a chuté de 1,26% et les prix du secteur ont été plus élevés que ceux du marché; Le taux de rotation des 126 composantes de l’indice des communications (CITIC) au cours de la semaine était de 1,12%; Au cours de la même période, le taux de change des actions de Shanghai et de Shenzhen 300 composantes était de 0,40%, et le degré global d’activité de la plaque était plus fort que celui du grand marché.
En ce qui concerne les actions individuelles du secteur des communications, les cinq principales sociétés qui ont augmenté cette semaine sont Super Telecom Co.Ltd(603322) (23,18%), Eastcompeace Technology Co.Ltd(002017) (12,49%), Guangdong Tecsun Science & Technology Co.Ltd(002908) (12,03%), Shenzhen Sdg Information Co.Ltd(000070) (10,86%), Wuhan Fingu Electronic Technology Co.Ltd(002194) Les cinq principales entreprises en baisse sont Wingtech Technology Co.Ltd(600745) (- 13,76%), Zjbc Information Technology Co.Ltd(000889) (- 11,98%), Sunsea Aiot Technology Co.Ltd(002313) (- 9,83%), Leon Technology Co.Ltd(300603) (- 8,20%) et Shenzhen Neoway Technology Co.Ltd(688159) (- 7,81%).
Faire progresser modérément la construction d’infrastructures numériques et prêter attention aux possibilités d’investissement dans la chaîne industrielle du nuage. Récemment, le Ministre de l’industrie et des technologies de l’information, Xiao yaqing, a proposé à l’exposition internationale de l’industrie chinoise des mégadonnées 2022 d’accélérer la construction d’infrastructures numériques, de s’en tenir à la construction avancée appropriée, de promouvoir la construction de réseaux 5G et de réseaux optiques Gigabit, d’accélérer la Mise en page de l’Internet industriel et de l’Internet des véhicules, de coordonner la mise en page des installations de données et de calcul et de se concentrer sur l’expansion des scénarios d’application convergents. La promotion de l’économie numérique stimulera la demande de chaînes industrielles connexes. Du côté de l’offre, des politiques telles que le projet « East Digital West Calculation » et la construction d’un centre de données vert optimiseront la répartition des ressources du Centre de données et guideront son développement ordonné. Selon les données de la NDRC, 25 nouveaux projets ont été lancés dans 10 grappes de centres de données nationaux depuis Le début de l’année, avec un investissement de plus de 190 milliards de RMB. Le taux de croissance annuel moyen de l’investissement dans le Centre de données géant au cours de la période du « quatorzième plan quinquennal » est estimé à plus de 20%, ce qui a entraîné un investissement cumulé de plus Du côté de la demande, la tendance à la transformation numérique de l’industrie a stimulé la demande d’informatique en nuage, et les revenus globaux des fournisseurs chinois de Cloud ont augmenté régulièrement. En 2021, les revenus totaux des principaux fournisseurs chinois de Cloud étaient de 206,7 milliards de RMB, en hausse de 53,13% d’une année sur l’autre. En termes de segmentation, la croissance des fournisseurs d’Internet a ralenti, les revenus d’Alibaba Cloud de 18 971 milliards de RMB au 2022q1, en baisse de trois trimestres consécutifs, et les opérateurs ont augmenté les investissements dans les entreprises Les revenus d’Unicom Cloud ont augmenté de 102% / 114% / 46% d’une année sur l’autre. Selon les données IDC, sur le marché public chinois IaaS + paas en 2021h2, Alibaba Cloud, Tencent Cloud, Huawei Cloud, tianyiyun et AWS ont changé de – 1,2 / – 0,1 / – 0,1 / + 0,6 / – 0,1 PCT respectivement.
China Mobile PC server Centralized acquisition Announcement, inspur ZTE share Leading. China Mobile a récemment publié l’annonce des candidats retenus pour l’achat centralisé du deuxième lot de serveurs PC (package 1 – 6) de 2021 à 2022. Selon l’annonce d’appel d’offres précédente, l’échelle d’achat de cette période est d’environ 47 845 ensembles, qui sont divisés en 6 packages. Cette fois, Seul le package 1 maximum est annoncé, qui comprend 35 000 serveurs. Il y a 5 fabricants gagnants avec un montant total d’environ 3,9 milliards de RMB, dont Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) est le premier candidat gagnant avec une part d’appel d’offres de 27,78%. ZTE, Xinhua 3, superfusion et DAWN information ont remporté 2 – 5. Par rapport aux résultats d’appel d’offres de 2020 et 2021, la différence entre les parts de chaque fabricant est relativement faible. Dans le contexte de la pression exercée par Huawei à l’étranger, le modèle de concurrence du marché a changé dans une certaine mesure, la vague est devenue le leader de l’industrie, et les parts de ZTE et Xinhua ont Les données d’IDC montrent que l’hyperfusion se classe au troisième rang sur le marché chinois des serveurs au 21q4, avec 12,12% des expéditions. Dans l’ensemble de l’industrie, selon les données d’IDC, les ventes du marché chinois des serveurs ont atteint 25,09 milliards de dollars américains en 2021, en hausse de 12,7% d’une année sur l’autre, avec un taux de croissance mondial de premier plan. La part du marché mondial a augmenté de 1,4 PCT à 25,3% d’une année sur l’autre, et la taille globale du marché devrait atteindre 42,47 milliards de dollars américains en 2025. L’échelle d’acquisition centralisée des serveurs des trois principaux opérateurs a considérablement augmenté cette année, et la proportion de serveurs domestiques qui ont remporté l’appel d’offres a augmenté. On s’attend à ce qu’avec l’avancement de la construction de nouvelles infrastructures telles que 5G et Data Center, les entreprises en nuage des opérateurs continuent d’investir, la demande de serveurs augmentera régulièrement et la tendance à la substitution domestique s’accélérera.
L’appel d’offres a été ouvert pour l’achat centralisé de câbles optiques Unicom et la reprise continue des câbles optiques. Unicom a récemment publié l’annonce des candidats retenus pour l’achat centralisé de câbles optiques pour le réseau local en 2022 China United Network Communications Limited(600050) 43 millions de kilomètres – carottes, la longueur totale de l’exploitation centralisée des trois principaux opérateurs atteint 221 millions de kilomètres – carottes. D’après les résultats de l’appel d’offres, 12 fournisseurs ont remporté l’appel d’offres, dont Huaneng (Tai’an) Optoelectronic potential se classant au premier rang avec un prix d’appel d’offres de 2391 milliards de RMB, Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) , Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Yangtze Optical Fibre And Cable Joint Stock Limited Company(601869) Selon les résultats de l’achat centralisé précédent de China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) La demande de câbles à fibres optiques a augmenté régulièrement en raison de facteurs tels que le réseau double gigabit et le calcul de l’Est et de l’Ouest. Les données du Ministère de l’industrie et de la technologie de l’information montrent que la Chine a ajouté 1,11 million de kilomètres de câbles à fibres optiques au 22q1, ce qui porte la longueur totale à 55,99 millions de kilomètres. Depuis cette année, les principaux opérateurs ont accéléré le rythme d’achat centralisé de câbles à fibres optiques, éliminé la capacité de production moyenne et basse du côté de l’offre, amélioré le modèle de concurrence et pleinement bénéficié de l’amélioration du
Suggestions d’investissement: attention aux câbles sous – marins et aux services d’ingénierie: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) Internet des objets: Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Fibocom Wireless Inc(300638) , Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , etc.; Dispositifs optiques: Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ; Fournisseur d’équipement de réseau: Unisplendour Corporation Limited(000938) (Xinhua III), Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) , Zte Corporation(000063) ; Opérateur de télécommunications: China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) ; Centre de données: Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Kehua Data Co.Ltd(002335) , Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) , etc.; IDC HVAC equipment: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) , Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) etc.; Connecteur embarqué: Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) , Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) , Ningbo Sunrise Elc Technology Co.Ltd(002937) , Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) , Cwb Automotive Electronics Co.Ltd(605005) , etc.; Harnais: Kunshan Huguang Auto Harness Co.Ltd(605333) , Jiangsu Etern Company Limited(600105) etc.; Contrôleur du véhicule: Keboda Technology Co.Ltd(603786) , Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) ; Communications militaires et applications par satellite: Jushri Technologies Inc(300762) , Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) , Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) , China Satellite Communications Co.Ltd(601698) , etc.
Événement de rappel des risques: risque d’investissement 5G inférieur aux attentes, risque d’intensification de la concurrence sur le marché, différends commerciaux à l’étranger, risque systémique sur le marché, etc.
