1. Nous continuons d’être optimistes quant à la forte croissance de l’industrie du stockage d’énergie en 2022: selon les données publiées par le Ministère de l’industrie et des technologies de l’information, la production nationale de batteries de stockage d’énergie a dépassé 10,5 GWh en mars – avril de cette année. En 2021, la production nationale de piles de stockage d’énergie était de 32 GWh. Si la production est maintenue au niveau de mars – avril de cette année, la production annuelle de piles de stockage d’énergie dépassera 60 GWh en 2022, avec une croissance annuelle de près de 100%. Compte tenu du coût élevé des matières premières, nous nous attendons à ce que l’industrie mondiale du stockage de l’énergie continue de croître à plus de 100% d’ici 2022.
2. Mettre l’accent sur les possibilités d’investissement dans les secteurs de la lutte contre les incendies et de la gestion de la chaleur: le 25 mai, l’administration nationale de l’énergie a publié un avis sur le renforcement de la gestion de la sécurité des centrales de stockage d’énergie électrochimique, soulignant la nécessité d’accorder une grande attention à la gestion de la sécurité des centrales de stockage d’énergie électrochimique, de renforcer la gestion de la sécurité de la planification et de la conception des centrales de stockage d’énergie électrochimique, de bien sélectionner les types d’équipement des centrales de stockage d’énergie électrochimique, de renforcer l’acceptation de la construction Renforcer la gestion de la sécurité de l’exploitation et de l’entretien de la centrale de stockage d’énergie électrochimique et améliorer la capacité de lutte contre les incendies d’urgence de la centrale de stockage d’énergie électrochimique. Auparavant, le secteur de la protection contre l’incendie et de la gestion de la chaleur était relativement marginal dans l’investissement de la chaîne industrielle de stockage d’énergie. Parallèlement à l’attention croissante accordée par l’État au domaine de la sécurité du stockage d’énergie, il est nécessaire d’accorder plus d’attention aux possibilités d’investissement dans Les domaines du refroidissement liquide et de la protection contre l’incendie au niveau des modules.
3. Évaluation: l’évaluation du secteur est revenue à un intervalle raisonnable à un taux de croissance élevé de l’industrie. L’ancrage de l’évaluation future du stockage de l’énergie est principalement basé sur trois points: (1) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Évaluation du robinet de l’onduleur; Le taux de croissance réel de l’industrie du stockage d’énergie doit être suivi en permanence. Selon nos prévisions, le prix de clôture de l’action au 27 mai, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 2022 / 2023 sera 38 / 23x PE; Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) 2022 / 2023 PE est 40 / 29 fois.
3. Investissement: domaine du SCP: recommandé Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) , Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Shenzhen Sinexcel Electric Co.Ltd(300693) , Fujian Nebula Electronics.Ltd(300648) , attention Shenzhen Hopewind Electric Co.Ltd(603063) ; Domaine d’intégration du système: attention Pylon Technologies Co.Ltd(688063) , Sieyuan Electric Co.Ltd(002028) , Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) ; Domaine de la lutte contre les incendies et de la gestion de la chaleur: attention Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) , Jade Bird Fire Co.Ltd(002960) , Guoanda Co.Ltd(300902) , Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) , Sanhe Tongfei Refrigeration Co.Ltd(300990) Lien batterie: recommandé Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , attention Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) .
Réseau électrique:
1. Évaluation: le Centre d’évaluation a été progressivement rappelé et s’est approché d’un espace d’allocation relativement raisonnable. De novembre à décembre 2021, les attentes du marché en matière d’investissement dans le réseau électrique ont augmenté, ce qui a donné plus d’attributs de croissance au nouveau secteur de l’infrastructure du réseau électrique, ce qui a entraîné une augmentation du niveau de PE du secteur. Par la suite, en raison de l’augmentation des taux d’intérêt à l’étranger et de la croissance stable de la Chine, le Centre d’évaluation du nouveau secteur d’infrastructure du réseau électrique a été progressivement revu à la baisse. Selon les prévisions consensuelles de Wind, le prix de clôture correspondant au 27 mai, Nari Technology Co.Ltd(600406) 2022 PE est 27 fois.
2. Investissement: dans le contexte de l’accélération de la construction d’un nouveau système d’alimentation électrique, l’investissement dans le réseau électrique a augmenté au cours de la période couverte par le « quatorzième Plan quinquennal», avec de grandes possibilités d’investissement structurel dans certains domaines. Attention recommandée: 1) UHV et Gil: Nari Technology Co.Ltd(600406) , Xj Electric Co.Ltd(000400) , Beijing Sifang Automation Co.Ltd(601126) , Tbea Co.Ltd(600089) , Jiangsu Ankura Smart Transmission Engineering Technology Co.Ltd(300617) ; Stockage de l’énergie côté réseau: Yunnan Wenshan Electric Power Co.Ltd(600995) , Shaanxi Baoguang Vacuum Electronic Apparatus Co.Ltd(600379) , Guangzhou Zhiguang Electric Co.Ltd(002169) , Sieyuan Electric Co.Ltd(002028) Compteur intelligent: Hangzhou Sunrise Technology Co.Ltd(300360) , Acrel Co.Ltd(300286) , Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) , Hexing Electrical Co.Ltd(603556) , Beijing Yupont Electric Power Technology Co.Ltd(688597) ; Transformateur d’économie d’énergie: yunlu Share, Advanced Technology & Materials Co.Ltd(000969) , Jiangsu Yangdian Science & Technology Co.Ltd(301012) , State Grid Yingda Co.Ltd(600517) ; Entretien de la surveillance intelligente du réseau électrique: Hangzhou Kelin Electric Co.Ltd(688611) , Zhiyang Innovation Technology Co.Ltd(688191) , Hangzhou Shenhao Technology Co.Ltd(300853) , Yijiahe Technology Co.Ltd(603666) , Nanning Technology
Conseils sur les risques:
La réduction des coûts du stockage de l’énergie est inférieure aux risques prévus; Le soutien à la politique de stockage de l’énergie n’est pas aussi fort que prévu; La réforme du commerce de l’électricité axée sur le marché n’a pas progressé comme prévu; Les investissements dans le réseau national sont inférieurs aux risques prévus.
