Point de vue de base: de l’anticipation à la mise en œuvre, la reprise de la production s’accélère
Perspective de reprise: Shanghai accélérera la reprise économique par des efforts et des mesures extraordinaires. Le 29 mai, Shanghai a présenté la demande de « prévention de l’épidémie, stabilisation de l’économie et sécurité du développement », qui accélérera la reprise économique par des efforts et des mesures extraordinaires. La lutte contre l’épidémie de Shanghai et le retour progressif à une vie productive normale sont un signal fort pour l’est de la Chine et même pour tout le pays. Les matériaux de construction fournissent une perspective à moyen terme pour la vérification de la construction d’immobilisations et de l’immobilier. D’avril à mai, les fondamentaux du ciment, des matériaux de construction de consommation, du verre et du béton sont faibles, mais depuis la fin de mai, les variétés frontales et les variétés à faible dépendance à l’égard de l’immobilier ont montré des signes d’accélération de l’expédition. Nous pensons que juin est la seule période de « petit rattrapage » au cours du premier semestre de l’année, avec le début des travaux et la construction de la chaîne d’infrastructure en premier. Il est recommandé de mettre l’accent sur l’agent réducteur d’eau + l’étanchéité + le ciment + le pipeline, et l’objet principal est [ Sobute New Materials Co.Ltd(603916) ] [ Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ] [ Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737)
Du point de vue de l’immobilier: l’observation des données sur les ventes immobilières dans les villes de deuxième et troisième niveaux, en particulier dans les régions où l’épidémie a peu d’impact, est d’une grande importance et constitue le meilleur échantillon pour étudier l’efficacité de l’assouplissement des politiques du côté de la demande, comme Foshan, Nanjing, Wuxi, Dongguan, Wuhan, etc. D’autre part, le côté achèvement continue d’attendre les politiques de sauvetage du côté de l’offre, en particulier le financement et la restructuration des projets. Les matériaux de construction sont au cœur de la chaîne immobilière et il est recommandé d’organiser activement le bas. Nous recommandons principalement l’extrémité de la demande initiale + l’extrémité de démarrage + l’objectif d’expansion de la croissance: la combinaison de deux robinets, le robinet central [ Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) ] [ Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ], le robinet élastique [ Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) ] [ Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) ] [ Dehua Tb New Decoration Material Co.Ltd(002043) ] [ Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) ] et l’attention [ Skshu Paint Co.Ltd(603737)
Angle de construction de la construction: l’angle fondamental, la chaîne de construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de La construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction Entre – temps, il est suggéré que la transition de l’étape prévue à l’étape de la réalisation des fondamentaux se concentre sur l’atterrissage et la performance. Dans le secteur de la construction, il est recommandé d’accorder une grande attention à la réalisation des réalisations, qui peut être coupée du point de vue régional. L’objet clé est [ Anhui Construction Engineering Group Corporation Limited(600502) ] [ Shandong Hi-Speed Road&Bridge Co.Ltd(000498) ] et la durabilité est bonne [ Anhui Honglu Steel Construction(Group) Co.Ltd(002541) Étant donné que l’étanchéité appartient à une catégorie de démarrage forte, l’amélioration accélérée du modèle industriel a été négligée, ce qui indique que les principaux revenus devraient dépasser les attentes, et il est recommandé de mettre l’accent sur [ Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ] [ Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737)
Angle de fibre de verre: vérifier l’économie mondiale et s’attendre à ce que l’écart soit maintenu. Il y a eu deux changements récents dans la fibre de verre: ① Le prix du fil électronique a atteint le bas et a rebondi. Nous nous attendons à ce qu’il soit lié à la pression sur les bénéfices de l’industrie et à l’arrêt / réparation à froid de certaines lignes de production. ② le prix du fil Roving a continué de baisser de 2,73% d’une année sur l’autre cette semaine, avec une baisse de 1,66% d’une année sur l’autre. Il est prévu qu’il sera lié à la mise en production de taureaux d’or au début de mai (feu de fin de mars), avec un rythme Nous mettons l’accent sur trois aspects: premièrement, la performance de la fibre de verre au deuxième trimestre continue d’être en tête du secteur des matériaux de construction, le prix de l’investissement dans la capacité augmente avec l’avantage à l’étranger; Deuxièmement, le boom de la « Troïka » en aval s’entremêle à la hausse et le « partenaire » de la reprise économique; Troisièmement, l’augmentation des coûts freine l’approvisionnement, y compris le coût de l’énergie et des matériaux et le coût de l’approbation du double carbone. Il est recommandé de mettre l’accent sur [ China Jushi Co.Ltd(600176) ] [ Jiangsu Changhai Composite Materials Co.Ltd(300196) ] et de prêter attention à [ Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080)
Perspectives d’exportation: les droits de douane et les taux de change se sont améliorés récemment. En ce qui concerne l’examen du commerce extérieur des États – Unis, Biden a déclaré qu’il était possible d’éliminer une partie des droits de douane imposés sur les produits chinois pendant la période Trump, c’est – à – dire que les États – Unis ont imposé 25% des droits de douane supplémentaires sur les produits chinois d’Environ 200 milliards de dollars en deux fois en 2018 et 2019, y compris la fibre de verre et la pelouse artificielle dans les matériaux de construction.
Angle des nouveaux matériaux de construction: le verre photovoltaïque a augmenté le prix de la nouvelle feuille pendant 3 mois consécutifs, avec une commande principale de 3,2 mm de pièce originale de 21 yuan / plat, en hausse de 5% par rapport à la semaine précédente. Le boom de la colle industrielle et de la fibre de carbone se poursuit. La demande de bouteilles en verre borosilicaté moyen reste forte.
Angle de verre: les jours d’inventaire des entreprises échantillonnées sont d’environ 32,51 jours, avec un inventaire total de 67,28 millions de boîtes lourdes, contre 14,34 millions de boîtes lourdes au cours de la même période l’an dernier. Récemment, certains fabricants ont publié des lettres d’augmentation des prix, et le coût de la soude continue d’augmenter, l’intention des fabricants de réparation à froid a progressivement augmenté. Changements clés dans l’industrie cette semaine (0523 – 0527): ① 33 mesures dans 6 domaines ont été proposées lors de la réunion ordinaire du 23 mai. Biden a déclaré à Tokyo qu’il envisageait d’éliminer certains obstacles tarifaires à la Chine. La téléconférence nationale sur le grand marché économique stable a eu lieu. Shanghai a publié un calendrier de retour hors ligne pour les élèves du primaire et du secondaire. Le fabricant de verre émettra à nouveau une lettre d’augmentation des prix. Shandong Linuo Technical Glass Co.Ltd(301188) 320 millions de bouteilles en verre borosilicaté moyen ont été mises en production. Les questions relatives aux obligations convertibles Sobute New Materials Co.Ltd(603916) , Oppein Home Group Inc(603833) sont approuvées
Conseils sur les risques: les projets d’infrastructure n’ont pas été réalisés comme prévu; L’assouplissement de la politique immobilière n’a pas répondu aux attentes; Effets négatifs de l’épidémie.
